CleanSpark 주가, 22.3억 달러 채무 거래 제안에 따라 5% 상승
Tapbit Wire비트코인 마이너 CleanSpark은 샌더스빌 데이터센터 캠퍼스 건설 자금 조달을 위해 22.27억 달러 유보담보채 발행을 제안한 후 주가가 4.73% 상승해 약 13.40달러 수준에서 거래를 마감했다.
요약
CleanSpark는 2031년 만기의 22.27억 달러 우선담보부 채권을 발행할 계획이다.
조달 자금은 샌더스빌 건설 자금, 기존 투자 환수 및 채무 상환 준비금 확보에 사용될 예정이다.
공표된 조건 하에서는 이 채무를 CleanSpark 주식으로 전환할 수 없다.
CleanSpark은 8월에 593개의 비트코인을 채굴했으며 말일 보유량은 13,703 BTC였다.
CleanSpark은 9월 17일, 자회사 CSDC Finance I LLC가 사모 방식으로 22.27억 달러 우선담보부 채권을 판매할 계획이라고 밝혔다.
이 채권은 2031년 만기이며, 대부분의 자금은 조지아주 샌더스빌 데이터센터 완공에 투입될 예정이다. 회사에 따르면, 이번 자금 조달은 해당 프로젝트에 이미 투입된 일부 지분 투자도 상환하고, 채무 상환 준비금 계좌도 마련할 계획이다.
CleanSpark은 채무를 직접 발행하지 않고, 샌더스빌 프로젝트와 연계된 자회사를 통해 거래를 진행한다. 또 다른 자회사 CSRE Properties Sandersville LLC가 이 채권을 보증한다.
CleanSpark은 이 채무에 대해 발행사 및 부동산회사의 대부분 자산에 대한 최우선 담보권을 설정할 예정이라고 밝혔다. 따라서 제안된 구조 하에서는 샌더스빌 자산이 본 자금 조달의 담보로 활용된다.
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CleanSpark 채무 계획, 공표된 주식 전환 방지
투자자 입장에서 이 구조는 전환사채나 신규 주식 발행과 달리, 공표된 채권에는 CLSK 주식으로 전환할 권리가 없어, 목요일 공표된 조건상 직접적인 주식 희석이 발생하지 않는다.
채무 자금 조달은 여전히 차입자의 상환 및 이자 지급 의무를 수반하며, 담보로 제공된 자산은 발행사가 부도 시 채권자에게 귀속될 수 있다. CleanSpark은 아직 공시에서 채권의 이자율, 발행 가격, 최종 마감 일자를 밝히지 않았다.
사모 발행 완료는 시장 상황 및 기타 관행적 요건에 따라 달라진다. 또한 회사는 이번 거래가 제안된 조건 또는 아예 마감될 것임을 보장하지 않는다.
만약 조달 금액이 샌더스빌 시설 완공에 부족할 경우, CleanSpark은 일반적인 완공 보증을 제공할 예정이다. 이 계약 하에서는 나스닥 상장 모회사가 최종 보증 조건에 따라 프로젝트 완공에 필요한 추가 자금을 발행사에 공급한다.
이 보증은 CSDC 파이낸스 I가 채권을 발행하더라도 클린스파크에 직접적인 의무를 부과한다. 투자자들은 최종 공모 서류를 통해 이자 비용, 채무 조건, 건설 일정 및 예비 계좌 접근 조건을 평가해야 한다.
미국 주주들에게 있어 이번 자금 조달은 나스닥(Nasdaq)에서 CLSK 티커로 거래되는 기업에 프로젝트 단위 부채 노출을 추가한다. 본 유치는 사적 유치이므로, 발표된 구조 하에서는 일반 공개 증권 판매를 통해 채권을 모집하지 않는다.
클린스파크 주가는 목요일 약 13.40달러로 마감했으며, 당일 거래에서 4.73% 상승했다. 이 움직임은 자금 조달 발표 후 나타났으나, 단순 거래 데이터만으로는 채권 제안이 주가 상승을 유발했다고 단정할 수 없다.
샌더스빌 자금 조달은 장기 데이터센터 임대를 지원한다
샌더스빌 건설 자금 조달은 클린스파크가 7월 발표한, 이름 미공개의 투자등급 글로벌 기술기업과 체결한 20년 인프라 임대 계약에 이어 진행된다. 클린스파크는 당시 조치가 조지아 캠퍼스 내 컴퓨팅 용량 175MW를 포함한다고 밝혔다.
클린스파크의 7월 발표에 따르면 초기 임대 기간 동안 계약 수익은 66억 달러에 달할 전망이다. 임차인이 두 차례의 5년 연장 옵션을 모두 행사할 경우 총 계약 가치는 116억 달러까지 증가할 수 있다.
회사는 초기 샌더스빌 용량이 2027년 4분기부터 가용될 것으로 기대하고 있다. 클린스파크는 고객사를 공식적으로 공개하지 않아, 메타(Meta)가 임차인이라는 보도는 자금 조달 발표나 초기 임대 공시에서도 여전히 확인되지 않고 있다.
클린스파크는 2022년 10월 마우슨 인프라스트럭처 그룹으로부터 샌더스빌 비트코인 채굴 시설을 인수했다. 당시 매입에는 약 6,500대의 채굴 장비가 포함되어 있었으며, 이는 초당 약 560페타해시(PH/s)의 연산 능력을 의미한다.
회사는 2022년 조지아 현장의 계획 용량이 230MW라고 밝혔다. 이후 체결된 데이터센터 계약에서는 고성능 컴퓨팅(HPC)에 175MW를 할당함으로써, 채굴 수익 외 확장의 핵심으로 이 캠퍼스를 재정의했다.
클린스파크의 기업 웹사이트는 현재 미국 내 비트코인 채굴 및 고성능 연산 작업 부하를 위한 대규모 디지털 인프라 개발업체로 자사 정체성을 설명한다. 이 수정된 설명은 경영진이 자사 토지 및 전력 자산을 인공지능 인프라에 활용하겠다고 여러 분기 동안 논의한 데 따른 것이다.
기존 채굴 시설의 경우 전력 공급 및 송전망 연결성이 데이터센터 개발 준비 기간을 단축시킬 수 있다. 그러나 클린스파크의 공시에 따르면, 샌더스빌 전환에는 20억 달러 이상의 제안된 자금 조달과 모회사의 완공 책임이 여전히 필요하다.
클린스파크의 비트코인 생산량, 8월 증가
데이터센터 계획과 병행해 클린스파크는 미국 내 최대 상장 비트코인 채굴 업체 중 하나를 계속 운영하고 있다. 8월 운영 보고서에 따르면 생산량은 593BTC로, 원 보고서에서 언급된 것보다 약간 낮은 것이 아니라 7월의 586BTC에서 증가한 수치다.
8월 생산량으로 클린스파크의 2026년 누적 생산량은 말일 기준 4,903BTC에 달했다. 회사는 7월 말까지 4,310BTC를 생산했으며, 해당 월 평균 일일 생산량은 18.91BTC였다.
최신 운영 자료에 따르면 클린스파크는 8월 31일 기준 13,703BTC를 보유하고 있었다. 7월 말 보유량은 13,931BTC였으므로, 593BTC를 새로 채굴했음에도 월간 순 감소량은 228BTC였다.
7월 보고서에 따르면 클린스파크는 스팟 시장에서 229BTC를 매도하고, 콜옵션 계약에 따라 350BTC를 인도했다. 옵션 프리미엄을 포함한 평균 실현 가격은 비트코인당 66,133달러였다.
암호화폐뉴스(crypto.news) 최근 시장 보도에 따르면, 9월 17일 비트코인 가격은 75,000달러 근처로 하락했던 후 회복되어 약 76,300달러에서 거래됐다. 보고서는 근방 저항선을 77,000달러와 78,000달러로 제시했으며, 일일 모멘텀은 여전히 압박을 받고 있다고 전했다.
채굴 경제성은 이미 여름 초반부터 약화됐다. 각 컴퓨팅 단위가 창출하는 가치가 하락하면서, 6월 채굴 수익성은 해시가격이 30일간 약 18% 하락해 초당 30.77달러/페타해시 수준으로 떨어짐에 따라 감소했다.
클린스파크는 6월 30일 종료 분기(3분기) 매출을 1.986억 달러로 보고했는데, 전년 동기 1.041억 달러 대비 증가했다. 분기 실적에 따르면, 회사는 순손실 2.362억 달러를 기록했으며, 이는 2025년 동기 순이익 3.794억 달러와 대조된다.
분기 보고서는 손실의 대부분이 자사 비트코인 보유액 공정가치 변동에 기인한다고 설명했다. 클린스파크는 또한 6월 30일 기준 현금 및 비트코인 보유액을 9.333억 달러로, 총 부채는 신규 샌더스빌 채권 유치 전 18억 달러로 보고했다.
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