著者: アンディ・グリーンバーグ
編集: ディープ・タイド テックフロー
かつて、オンラインの闇市場はダークウェブの影に潜んでいました。今や、それらはTelegramのような公開プラットフォームに移り、史上空前の規模の不正な富を蓄積しています。
10年以上前、薬物、銃器、様々な禁制品の闇市場がダークウェブ上に初めて登場した時、暗号通貨の技術的な洗練さと匿名ソフトウェア「Tor」が、数十億ドル規模の不正取引を可能にする鍵のように思われました。
しかし、2025年現在、これらはやや時代遅れに感じられます。今日、数百億ドル規模の闇市場での暗号通貨取引を完了するために必要なのは、詐欺師や人身売買業者にプラットフォームを提供する意思のあるメッセージングアプリ、禁止された際にチャンネルやアカウントを再構築する忍耐力、そして流暢な中国語だけです。
暗号資産追跡企業Ellipticによる最近の分析によると、メッセージングサービス「Telegram」を基盤とする中国語圏の暗号詐欺市場エコシステムは、前例のない規模に成長しています。2025年初頭にTelegramがこの種の市場で最大級の2つを禁止した後、一時的な衰退はあったものの、現在の主要な2つの市場——「ポテト・エスクロー」と「新幣エスクロー」——は、資金洗浄、詐欺ツール（盗まれたデータ、偽の投資サイト、AI顔すり替えツールなど）の販売、その他の闇市場サービス（代理出産や未成年売春など）を通じて、合わせて月間約20億ドルの取引を生み出しています。
暗号通貨を用いた恋愛詐欺や投資詐欺は、残忍な「豚殺し」手口で悪名高いものです。これらの詐欺は主に東南アジアの秘密基地から運営され、しばしば数千人規模の人身売買被害者が働かされています。FBIによると、これらの詐欺は米国だけで年間約100億ドルを騙し取っており、世界で最も収益性の高いサイバー犯罪の一つとなっています。
「ポテト・エスクロー」や「新幣エスクロー」のような市場は、これらの詐欺組織に資金洗浄サービスやその他の関連ツールを提供することで急速に拡大し、巨大化しました。「暗号資産の不正利用を考えるなら、今これ以上のものはありません」と、Ellipticの共同創業者兼チーフサイエンティストであるトム・ロビンソンは述べています。
実際、これらの犯罪市場は、今日最大のオンライン闇市場であるだけでなく、史上最大級の規模でもあります。かつてダークネット市場を支配した「AlphaBay」は、薬物、盗まれたデータ、ハッキングツールの販売で悪名高かったです。FBIによると、AlphaBayは2年半の運営期間中に10億ドル以上の取引を処理し、元祖ダークネット市場「シルクロード」のピーク時の10倍に達しました。一方、ロシアのダークネット市場「Hydra」は、7年間の運営で50億ドル以上の取引を仲介し、暗号通貨窃盗団やランサムウェアグループに資金洗浄サービスを提供していました。
対照的に、Ellipticのデータによると、中国語Telegram市場「匯旺保証」は2021年から2025年の間に驚異的な270億ドルの取引を処理し、過去のいかなるオンライン闇市場もはるかに上回りました。Telegramプラットフォーム上で完全に公開運営されているにもかかわらず、依然として「史上最大の不正オンラインマーケットプレイス」と呼ばれています。
米国財務省金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）が資金洗浄プラットフォームに指定したため、Telegramが5月に「匯旺保証」（当時は「好旺保証」に改名）を禁止したにもかかわらず、市場は消滅しませんでした。好旺保証が株式を保有する「土豆保証」がすぐにその空白を埋めました。Ellipticのデータによると、土豆保証の月間取引高は11億ドルに達し、好旺保証の月間取引高14億ドルにほぼ匹敵しています。一方、第2位の暗号詐欺市場「新幣保証」も5月に禁止され再掲載されましたが、月間取引高は8億5000万ドルに増加しました。これら2つの市場の合計取引高は、以前に市場が保持していた総規模さえ上回っています。Ellipticは現在、約30の類似市場を監視しており、年間取引高は数百億ドルに達しています。
6月、Wired誌がこれらの市場が公衆の目の前で犯罪帝国を再構築している方法についてTelegramに問い合わせた際、同社の対応が論争を引き起こしました。Telegramは、これらの市場をブロックしないことを決定したと述べ、それらが中国のユーザーに「資本規制」を回避する手段を提供しており、しばしば市民が国際的な資金の流れの代替手段を求める以外に選択肢がない状況にあると主張しました。「我々は各報告を個別に評価し、特にユーザーが権威主義的政権によって課された抑圧的な制限を回避しようとしている場合、一括禁止を断固として拒否します」と、Telegramは6月のWired誌への声明で述べました。「我々はユーザーのプライバシーを保護し、金融的自律性を含む基本的自由を守ることに固くコミットしています。」
この姿勢は広範な論争を引き起こし、プライバシーと自由の保護の名の下にサイバー犯罪に目をつぶることが許されるのかという反省を促しています。
Ellipticやその他の詐欺産業アナリストは、Telegramの自由市場擁護の主張を強く反駁し、「土豆保証」や「信保証」のような市場の大半が違法であると指摘しています。詐欺関連サービスを超えて、これらの市場は売春も関与しており——信保証の投稿には「ロリータ」や「若い女の子」を含む未成年セックスを示唆する広告さえ含まれています——さらに、これらの詐欺の依頼主が現代の奴隷制環境で強制労働を使用していることは広く記録されています。
「彼らはこの詐欺経済と人身売買をシャットダウンする能力を持っているのに、代わりに暗号通貨詐欺師の『掲示板プラットフォーム』になってしまった」と、元サンタクララ郡地方検事で現在は反詐欺組織「オペレーション・シャムロック」のリーダーであるエリン・ウェストは述べています。「これらの悪党は彼らの悪いプラットフォームを使って、他の悪党を支援しているのです。」
Telegram以外に、別の暗号通貨企業「Tether」もこれらの詐欺市場で重要な役割を果たしています。この人気の「ステーブルコイン」は、これらの市場での資金洗浄取引における好まれるツールです。ほとんどの暗号通貨とは異なり、Tetherは中央集権的な構造を持っており、背後にある企業（Tether社）がいつでも資金を差し押さえたり凍結したりできることを意味します。しかし、同社はそれが支える巨額の資金の流れに対して最小限の介入しか行っていません。
TelegramとTetherは、「土豆保証」と「Tether保証」の闇市場取引における自社の役割に関するWIRED誌のコメント要請に応じませんでした。
ハーバード大学アジアセンターの客員研究員で、越境犯罪を専門とするジェイコブ・シムズは、TetherとTelegramの詐欺産業拡大への対処努力は、東南アジアの法執行機関が詐欺基地に対して行う「象徴的」な摘発を反映していると考えています。これらの作戦はしばしば単なる象徴的なものであり、詐欺組織が再構築して活動を再開することを許しています。「あらゆるレベルでの非効率的な執行が、真に効果的な取り締まりを妨げている」とシムズは述べています。
シムズはまた、国際的な政府と法執行機関の協調した協力によってのみ、この状況を実質的に変えることができると指摘しました。彼はこの取り組みを、テロリズムや麻薬取締まりに対する世界的な協調努力になぞらえ、横行する詐欺を助長する企業に対して同様の国際的な圧力をかけるべきだと主張しました。
「この成長する詐欺産業に対する現在の対応は、まだ協調的かつ緊急を要するレベルには達していません」とシムズは述べています。「この問題は、それが引き起こす莫大な損害に見合うレベルに引き上げた時にのみ解決できるのです。」
