Autore: AsymTrading
Compilato da: AididiaoJP, Foresight News
La maggior parte dei trader fallisce non perché manca di metodi, indicatori o informazioni, ma perché non comprende cosa sia realmente il trading.
In *Analisi della Psicologia del Trading*, Mark Douglas ha completamente distrutto la nozione che “il trading riguardi la previsione, la ricerca della certezza e l’avere ragione”. Al contrario, ha ridefinito il mercato: è un ambiente probabilistico in cui il tuo vantaggio diventa evidente solo su un periodo sufficientemente lungo.
Questo è il motivo per cui molti trader esperti riassumono la filosofia centrale di Douglas in una semplice frase:
Le transazioni sono essenzialmente un gioco digitale di riconoscimento di pattern.
Questo articolo mira a chiarire cosa significhi realmente questa affermazione e come fraintenderla possa silenziosamente rovinare il tuo altrimenti discreto sistema di trading.
Il trading non è previsione.
Il punto più fondamentale di Douglas è molto diretto:
Non sai mai cosa accadrà dopo, e non hai bisogno di saperlo.
Il mercato è intrinsecamente incerto a livello di una singola operazione. Nessun pattern, indicatore o notizia può garantire l’esito della prossima operazione. Quando cerchi costantemente certezza in una singola operazione, emergono paura, esitazione e interferenze emotive.
Secondo la definizione di Douglas, il trading non riguarda il prevedere se il mercato salirà o scenderà nel prossimo secondo, ma riguarda come eseguire efficacemente un piano di fronte all’incertezza.
Un pattern non fa previsioni—definisce solo “vantaggi”.
Douglas non ha negato l’esistenza del riconoscimento di pattern. In effetti, credeva che i trader dovessero avere i propri metodi di trading.
Ciò che vuole correggere è la mentalità dei trader quando osservano questi pattern.
Un pattern di trading efficace non significa:
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Questa operazione “deve” generare profitto.
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Il mercato ti “deve” un profitto.
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Una perdita dimostra che il metodo ha “fallito”.
Un pattern rappresenta solo una cosa:
Storicamente, la probabilità di fare profitto è più alta quando appare questo pattern o condizione.
Questo è tutto.
Un modello ti dice solo la probabilità, non l’esito. Una volta che inizi ad aspettarti un risultato specifico, non stai più “trading di probabilità” ma “mantenendo il tuo ego”.
Il risultato è casuale, ma la probabilità non è casuale.
Questa è una distinzione molto importante nell'”Analisi della Psicologia del Trading”:
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L’esito di ogni transazione è casuale.
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Tuttavia, la distribuzione di probabilità complessiva di una serie di transazioni non è casuale.
Anche un metodo di trading veramente efficace potrebbe subire cinque perdite consecutive. Ciò non significa che il metodo sia inefficace; significa semplicemente che non soddisfa le tue aspettative di “certezza”.
Douglas ritiene che i trader dovrebbero valutare le proprie prestazioni come un casinò:
Invece di concentrarsi su singole vincite e perdite, dovremmo guardare a un gran numero di campioni di trading a lungo termine e ad alto volume.
Il profitto deriva da [valore atteso × numero di ripetizioni], non dal fatto che il tuo singolo giudizio sia “giusto” o “sbagliato”.
“Tutto è possibile”—questo è in realtà il tuo vantaggio.
Douglas continuava a ripetere questa frase:
Tutto è possibile.
La maggior parte delle persone l’avrebbe interpretata come una minaccia, ma Douglas intendeva il contrario.
Quando un trader accetta veramente che “tutto è possibile”, scoprirà:
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Le perdite non sembrano più personali.
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Impostare ed eseguire ordini di stop-loss diventa pulito ed efficiente.
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L’esitazione è scomparsa
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Anche l’eccessiva sicurezza è svanita.
Accettare la casualità non è pessimismo, ma una forma di liberazione.
Quando lasci andare la tua ossessione per la certezza, la tua capacità di esecuzione migliorerà effettivamente.
Lo stato di “flusso” è neutralità emotiva, non eccitazione o frenesia.
Lo “stato di flusso” è spesso frainteso come una sensazione di alta eccitazione o mistero.
La definizione di Douglas è molto semplice. Entrare in uno stato di “flusso” significa:
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Non ho attaccamento emotivo all’esito della transazione.
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Non c’è bisogno di dimostrare di avere “ragione”.
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Non avere paura di commettere errori
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Una volta eseguito il piano di trading, non c’è l’impulso di interferire.
Effettui la prossima operazione solo perché il piano lo richiede, non perché in questo momento “senti” fiducia o paura.
Lo stato di flusso è lo stato di assoluta fedeltà al processo di trading nell’incertezza.
Perché è chiamato un “gioco digitale”?
Douglas non ha mai promosso slogan, ma la logica matematica dietro le sue idee era molto chiara:
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Identificare pattern e trovare vantaggi probabilistici.
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Questo vantaggio crea un bias probabilistico.
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Devi eseguire ripetutamente e in grandi quantità operazioni in linea con il tuo vantaggio.
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Il risultato finale può essere rivelato solo dopo aver raccolto un numero sufficiente di campioni di transazione.
Pertanto, i trader esperti lo riassumono in termini semplici:
Le transazioni sono essenzialmente un gioco digitale di riconoscimento di pattern.
Non è una previsione, non è un’intuizione, non è una convinzione.
Riguarda probabilità, ripetizione e disciplina.
Perché la maggior parte delle persone fallisce ancora nel farlo bene?
Molti trader concordano razionalmente con Douglas, ma emotivamente e praticamente rifiutano le sue conclusioni.
Continueranno a:
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Giudicarsi in base al successo o al fallimento di una singola transazione.
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Sperare che il pattern “funzioni” ogni volta.
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Sentirsi offesi da una perdita
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Modificare le regole a metà transazione
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Dopo aver subito diverse perdite, interrompere la strategia precedentemente efficace.
In altre parole, verbalmente credono nella probabilità, ma in pratica si aspettano che ogni risultato sia certo.
Il punto di Douglas non è insegnarti come trovare metodi di trading migliori.
Non riguarda come usare correttamente il metodo una volta che lo hai.
In definitiva
Questo articolo ci insegna una verità semplice ma difficile da accettare:
Non puoi controllare l’esito, ma puoi controllare l’esecuzione.
Un modello ti dà probabilità, non promesse. Profitti stabili richiedono intorpidimento emotivo e azioni ripetitive.
Il trading si mette veramente sulla strada giusta quando i trader smettono di cercare di “dimostrare di avere ragione” e iniziano a lasciare che i “numeri di probabilità” lavorino per loro.
Questo è l’intero significato dietro quella frase:
Il mercato è un gioco digitale di riconoscimento di pattern.
