PANews berichtete am 30. Mai, dass Glassnode eine Analyse auf der Plattform X veröffentlicht hat, wonach Bitcoin kürzlich auf den Ausübungspreis von 75.000 USD zurückgefallen ist. In diesem Bereich befanden sich zuvor Short-Gamma-Positionen im Wert von fast 8 Milliarden USD, die den BTC-Kurs vor dem aktuellen Verfall der Optionen auf rund 72.500 USD drückten. Mit dem Abschluss einer großen Anzahl von Optionsverfällen heute hat sich die Gamma-Struktur des Marktes wieder aufgebaut.
Die Daten zeigen, dass während des BTC-Rückgangs die implizite Volatilität (IV) des am Geld (ATM) kurzzeitig anstieg, wobei die 1-Wochen-IV über 35 % lag, dann aber schnell auf etwa 32 % zurückfiel. Auch die längerfristige IV sank, was darauf hindeutet, dass der Markt diese Volatilität weiterhin als „kontrollierbare Anpassung“ betrachtet. In Bezug auf die Mittelzuflüsse war die Optionshandelsstruktur in den letzten 7 Tagen nahezu perfekt ausbalanciert, wobei die Kauf- und Verkaufsquoten von Call- und Put-Optionen beide nahe 25 % lagen, was das Fehlen klarer Richtungswetten auf dem Markt nach dem jüngsten Rückgang widerspiegelt.
