PANews informó el 30 de mayo que Glassnode publicó un análisis en la plataforma X, indicando que Bitcoin recientemente retrocedió hasta el precio de ejercicio de 75 000 $. Esta zona había acumulado previamente cerca de 8 000 millones de $ en posiciones Gamma cortas, lo que presionó el precio de BTC hasta alrededor de 72 500 $ antes del vencimiento de la ronda actual de opciones. Con la finalización de un gran número de vencimientos de opciones hoy, la estructura Gamma del mercado ha comenzado a reconstruirse.
Los datos muestran que, durante la caída de BTC, la volatilidad implícita (IV) del plazo (ATM) aumentó en un momento dado, con la IV a 1 semana superando el 35 %, pero luego cayó rápidamente a aproximadamente el 32 %. La IV a más largo plazo también disminuyó, lo que indica que el mercado aún considera esta volatilidad como un «ajuste controlable». En cuanto a los flujos de fondos, la estructura de negociación de opciones ha estado casi perfectamente equilibrada en los últimos 7 días, con las proporciones de compra y venta de opciones call y put ambas cercanas al 25 %, reflejando la falta de apuestas direccionales claras en el mercado después de la reciente caída.
