سِمی‌آنالیزیس: ماسک دوباره شکست خورد، فضانوردی اسپیس‌اکس چگونه برای رقابت بر سر بزرگ‌ترین ابررایانه هوش مصنوعی جهان آماده می‌شود؟

خلاصه

· بر اساس پایش سِمی‌آنالیزیس، اسپیس‌اکس هدف مقیاس مرکز داده‌اش را برای سال ۲۰۲۷ به حدود ۱۳ گیگاوات افزایش داده است؛ حدود ۳٫۶ گیگاوات در حال ساخت است و ظرفیت پروژه‌های شناسایی‌شده از ۹ گیگاوات فراتر رفته است.

· گسترش بر افزایش ساخت در پردیس کولوسوس، بازاستفاده از پایگاه‌های موشکی و پردازش موازی در مراحل مختلف استوار است؛ برخی پروژه‌ها تنها ۴ تا ۵ ماه طول می‌کشند و تسلا ممکن است تجهیزات ماژولار مکانیکی و الکتریکی را نیز تأمین کند.

· تولید انرژی گازی در محل، زمان اتصال به شبکه را کوتاه می‌کند؛ ذخیره‌سازی انرژی حدود ۶ گیگاوات‌ساعت و دسترسی به شبکه عمومی برای توزیع بعدی استفاده می‌شوند، اما شکاف تأمین توان پایدار همچنان وجود دارد.

· ظرفیت محاسباتی فروخته‌شده‌ی برخی پروژه‌ها قیمت‌های بالایی دارد، اما قراردادهای کوتاه‌مدت، بندهای خروج مشتری و عدم پیش‌پرداخت، پیش‌بینی درآمد بلندمدت را دشوار می‌کند.

· سِمی‌آنالیزیس پیش‌بینی می‌کند اسپیس‌اکس ممکن است با کاهش قیمت‌ها و افزایش نسبت پیش‌پرداخت، گسترش را پشتیبانی کند؛ افزودن بیش از ۷ گیگاوات ظرفیت اضافی فقط در سال ۲۰۲۷، صدها میلیارد دلار سرمایه‌گذاری نیاز دارد.

· کمبود تراشه و مشکلات تأمین مالی رقبا ممکن است قدرت قیام‌گذاری آن را تقویت کند، اما دعاوی اجازه‌نامه‌ی توربین‌های گازی و تغییرات مقررات نظارتی همچنان بر برنامه‌های ساخت تأثیر می‌گذارند.

دو ماه پیش، وقتی اسپیس‌اکس طرح رسیدن به ۱۰ گیگاوات ظرفیت مرکز داده تا سال ۲۰۲۷ را اعلام کرد، بازخورد بازار هنوز تردید زیادی داشت. اکنون سِمی‌آنالیزیس حدود ۳٫۶ گیگاوات ظرفیت در حال ساخت را در چندین پردیس موجود و جدید پایش کرده و هدف ۲۰۲۷ را به حدود ۱۳ گیگاوات افزایش داده است.

بر اساس مقایسه‌ی سِمی‌آنالیزیس، اگر این هدف محقق شود، معادل ساخت تمام ظرفیت مرکز داده‌ی گوگل از سال ۱۹۹۹ تا ۲۰۲۶ در عرض حدود یک سال و نیم خواهد بود. این شرکت قبلاً برآورد کرده بود که طرح ۱۰ گیگاواتی می‌تواند شرایط ایجاد درآمد تکراری سالانه‌ی بیش از ۳۰۰ میلیارد دلار را فراهم کند، اما این برآورد معادل درآمد تضمین‌شده‌ی کامل سالانه نیست.

پشتیبانی از این ارزیابی، افزایش مداوم خط لوله‌ی پروژه‌ها و کوتاه‌تر شدن چرخه‌های تحویل است. سِمی‌آنالیزیس بیش از ۹ گیگاوات ظرفیت پروژه‌ی مرکز داده و بیش از ۸ گیگاوات ظرفیت تأمین انرژی داخلی بالقوه را شناسایی کرده است. با این حال، موانع متعددی از جمله تأمین انرژی، تجهیزات، مجوزها و تأمین مالی، بین مقیاس پروژه، ظرفیت واقعی ساخته‌شده و عملکرد پایدار وجود دارد.

کوتاه‌کردن زمان‌بندی به چند ماه؛ آغاز ساخت مرکز داده در پایگاه موشکی

مزیت مستقیم‌ترین اسپیس‌اکس، کوتاه‌کردن زمان ساختی است که معمولاً چندین دوره طولانی‌تر را می‌گیرد و به چند ماه محدود می‌شود.

بر اساس پایش سِمی‌آنالیزیس، اصلاح فاز اول کولوسوس ۱، ۱۵۰ مگاوات ظرفیت را در ۱۲۲ روز تحویل داد، درحالی‌که کولوسوس ۲، ۲۱۰ مگاوات را در ۹۱ روز تکمیل کرد. بر این اساس، پروژه‌ای با نام رمزی SPAM در پردیس کولوسوس ۲ در ۵ اکتبر ۲۰۲۶ آغاز به کار کرد و هدف آن راه‌اندازی اولین دسته ظرفیت تا دسامبر است که احتمالاً زمان تحویل را دوباره کاهش می‌دهد.

چرخه‌ی ساخت پروژه‌ی مینی‌هارد در ممفیس حدود ۵ ماه است و سایت جدید «گان رنج» در میسیسیپی حدود ۴ ماه طول خواهد کشید. در مقایسه، سِمی‌آنالیزیس می‌گوید بسیاری از رقبا هنوز تلاش می‌کنند چرخه‌ی ساخت را در ۸ تا ۱۲ ماه نگه دارند. اگر این پروژه‌ها در زمان تعیین‌شده تحویل داده شوند، اسپیس‌اکس این چرخه را تقریباً نصف می‌کند.

سرعت ساخت همچنین فراتر از محدوده‌ی پردیس گسترش یافته است. ماسک در تلاش است صدها خانه در اطراف کولوسوس را خریداری کند؛ از یک سو برای کاهش تنش‌های اجتماعی ناشی از سر و صدا و از سوی دیگر برای ارائه‌ی مسکن به کارگران ساخت.

پروژه‌های جدید نیز فراتر از پردیس موجود کولوسوس گسترش یافته‌اند. ستاره‌پایه در تگزاس که ابتدا برای تولید و پرتاب موشک تعیین شده بود، در حال ساخت دو مرکز داده است. پایش سِمی‌آنالیزیس نشان می‌دهد که این سایت از پایان اوت (سطح‌بندی زمین) تا پایان سپتامبر (ساخت سازه‌ی بالای زمین) پیشرفت کرده و سپس وارد مرحله‌ی نصب تجهیزات داخلی خواهد شد.

با ترکیب حجم ساختمان، زمان‌بندی ساخت در سال ۲۰۲۷ و فرضیاتی دربارهٔ راه‌اندازی پلتفرم NVIDIA Vera Rubin، شرکت SemiAnalysis برآورد می‌کند ظرفیت این سایت ممکن است به‌طور قابل‌توجهی از ۱ گیگاوات فراتر رود. همزمان‌سازی نصب سازه‌های فولادی و اجرای سقف نیز نشان‌دهندهٔ رویکرد این سایت برای کوتاه‌کردن زمان کلی اجرا از طریق انجام همزمان چندین فرآیند ساخت است.

TeraFab ممکن است تأمین‌کنندهٔ دستهٔ بعدی ظرفیت باشد. SemiAnalysis می‌گوید این پروژهٔ تولید تراشه — که در مساحتی حدود ۱۰۰ میلیون فوت مربع و با مصرف انرژی بیش از ۱۰ گیگاوات برنامه‌ریزی شده است — ابتدا به‌عنوان یک پروژهٔ مرکز داده آغاز شد و سپس جهت‌گیری آن به سمت طراحی کارخانهٔ ساخت وافر تغییر کرد. اسناد محلی و سوابق ارتباطی رسمی اوت ۲۰۲۶ نشان می‌دهند این پردیس ممکن است ظرفیت محاسباتی را به‌کار گیرد و نمایندگان مرتبط امکان اجارهٔ بخشی از آن به ذینفعان ثالث را رد نکرده‌اند.

با این حال، استفادهٔ TeraFab به‌عنوان مرکز داده هنوز نهایی‌نشده است. مهندسی در محل ممکن است برای یک یا چند مرکز داده خدمت کند یا امکانات جانبی کارخانهٔ ساخت وافر — مانند تأسیسات تأمین گاز و نیروگاه‌های مرکزی — را پشتیبانی کند. SemiAnalysis تمایل به تفسیر اولیه دارد، اما همچنین اشاره می‌کند که پیشرفت کندتر ساخت اصلی ممکن است مربوط به اطمینان از انطباق توافق‌نامه‌ها و مجوزهای لازم باشد. در صورت عدم تأیید استفادهٔ مرکز داده، زمین‌های آماده‌شده در ابتدا همچنان قابل بازتخصیص برای سایر کاربری‌ها هستند.

پردیس دیگری از Starbase در لوئیزیانا نیز مورد بررسی قرار گرفته است. صورت‌جلسات محلی امکان ساخت مرکز داده را رد نکرده‌اند و این پردیس شامل برنامه‌ریزی تولید انرژی در محل نیز می‌شود. SemiAnalysis اعلام کرده که کف‌کشی ساحلی آغاز شده و ساخت جاده‌های سنگین انتظار می‌رود در سه‌ماههٔ اول ۲۰۲۷ آغاز شود؛ همچنین این شرکت حدس زده است این سایت ممکن است در سال ۲۰۲۷ بیش از ۱ گیگاوات ظرفیت ارائه دهد. این ارزیابی همچنان در مرحلهٔ اولیهٔ پروژه است.

زنجیرهٔ تأمین تسلا و تولید خودکفا انرژی ابتدا ساخت را به حرکت درآورده‌اند

پشت سرعت بالای ساخت، ترکیبی از سازمان‌دهی مهندسی، تأمین تجهیزات و چیدمان انرژی قرار دارد.

SemiAnalysis برآورد می‌کند که برای هر ۱ گیگاوات ظرفیتی که تیم ماسک می‌سازد، نیروی کار می‌تواند در حدود ۳۰۰۰ نفر نگه داشته شود. این شرکت همچنین معتقد است تسلا ممکن است تجهیزات ماژولار مکانیکی، الکتریکی و لوله‌کشی (MEP) را تولید کند تا با افزایش سطح پیش‌ساخته‌سازی، حجم کار نصب در محل و زمان انتظار برای خرید از منابع خارجی را کاهش دهد.

این رویکرد مشابه برخی توسعه‌دهندگان مرکز داده است که تجهیزات قطع‌کنندهٔ خود را تولید می‌کنند تا چرخهٔ تحویل را کوتاه‌تر کنند؛ با این حال، همکاری اسپیس‌اکس و تسلا ممکن است در مقیاس بزرگ‌تری اعمال شود. اگر این برآورد صحیح باشد، نقش تسلا در گسترش اسپیس‌اکس از تأمین‌کنندهٔ ذخیره‌سازی انرژی فراتر رفته و به تأمین‌کنندهٔ زیرساخت مرکز داده نیز تبدیل خواهد شد.

تأمین انرژی به‌صورت «ساخت-همان‌طور-که-پیش-می‌روید» در حال انجام است. SemiAnalysis بیش از ۸ گیگاوات ظرفیت پتانسیل انرژی «پشت‌کنتور» را رصد کرده که شامل تأمین‌کنندگانی مانند FTAI و Solaris می‌شود. عبارت «پشت‌کنتور» به معنای نصب تأسیسات تولید انرژی در سمت مصرف‌کننده برای تأمین مستقیم انرژی به پردیس است و وابستگی به اتصالات جدید به شبکهٔ عمومی را کاهش می‌دهد.

در سایت Starbase در تگزاس، تجهیزات تولید موبایل انرژی APR حدود یک ماه پس از شروع ساخت اصلی در حال راه‌اندازی شدند. SemiAnalysis برآورد می‌کند این سایت ممکن است از بیش از ۱ گیگاوات تجهیزات APR استفاده کند، اما با توجه به مقیاس ساختمان، این مقدار همچنان ممکن است برای تأمین نیاز نهایی کافی نباشد. وجود دو خط لولهٔ گاز طبیعی در دست احداث، این شرکت را به این باور رسانده است که ظرفیت انرژی بعدی این پردیس می‌تواند به چند گیگاوات برسد.

سایت همچنین شامل کشیدن کانال‌های فیبر نوری از طریق بندر براونزویل و اجارهٔ فضای ساحلی است. بر اساس این اطلاعات، SemiAnalysis حدس زده است برخی از توربین‌های گازی موقت Colossus 2 در آینده ممکن است به Starbase منتقل شوند تا راه‌اندازی پردیس جدید را پشتیبانی کنند.

سفارش تجهیزات نیز در حال پیشرفت است. بر اساس اطلاعات به‌دست‌آمده توسط SemiAnalysis، اولین توربین گازی دوسان با ظرفیت ۳۸۰ مگاوات در حال حمل است و دو واحد دیگر برای تحویل در سال ۲۰۲۶ و سه واحد دیگر در سال ۲۰۲۷ برنامه‌ریزی شده‌اند که در مجموع ظرفیت اسمی نصب‌شدهٔ ۱٫۹ گیگاوات را تشکیل می‌دهند. آگهی‌های استخدامی نشان می‌دهد این واحدها احتمالاً برای Starbase تگزاس در نظر گرفته شده‌اند، اما محل دقیق آن‌ها هنوز تأیید نشده است.

این مؤسسه از طریق آگهی‌های استخدامی و توصیف پروژه‌ها نتیجه گرفته است که پروژهٔ ریخته‌گری پره‌های ثابت و چرخان توربین گازی اسپیس‌اکس ممکن است هدف تأمین اجزای اصلی با زمان تحویل طولانی را درون‌سازمانی داشته باشد و سپس با تولیدکنندگان کامل همکاری کند. هیچ اعلامیه‌ای دربارهٔ این همکاری صادر نشده است.

مسیر بلندمدت‌تر، فتوولتائیک و ذخیره‌سازی انرژی است. تیم ChipBook این مؤسسه ۱۷۳۰ دستگاه کورهٔ مونوکریستالی را رصد کرده و پیش‌بینی می‌کند اولین دستهٔ نصب ماژول‌های فتوولتائیک از انتهای سال ۲۰۲۷ قابل مشاهده باشد، که ظرفیت تولید سالانهٔ ماژول در حالت تمام‌ظرفیت به‌طور محاسبه‌شده حدود ۲۵ گیگاوات‌پیک (GWp) است.

GWp در اینجا ظرفیت اوج ماژول را اندازه‌گیری می‌کند؛ ظرفیت تولید سالانهٔ ماژول نمی‌تواند مستقیماً با ظرفیت تولید انرژی راه‌اندازی‌شدهٔ عملیاتی برابر در نظر گرفته شود. این مؤسسه بر اساس ظرفیت حمل بار مؤثر (ELCC) — که میزان مشارکت منبع انرژی در تأمین قابل‌اطمینان را نشان می‌دهد — و با فرض مقداری حدود ۲۰٪، برآورد می‌کند که این توسعه در صورت اجرای کامل می‌تواند حدود ۴ تا ۶ گیگاوات ظرفیت قابل‌اطمینان ایجاد کند، اما این نتیجه به اجرای واقعی، پیکربندی ذخیره‌سازی انرژی و شرایط عملیاتی سیستم وابسته است.

نزدیک به ۶ گیگاوات‌ساعت ذخیره‌سازی انرژی نمی‌تواند جایگزین منابع تولید پیوستهٔ انرژی شود

با گسترش Colossus 2، طرح تأمین انرژی از تولید موقت گازی به هماهنگی بین شبکهٔ عمومی، تولید در محل و ذخیره‌سازی انرژی جابه‌جا می‌شود.

بر اساس اطلاعاتی که SemiAnalysis از ادارهٔ منطقه‌ای تنیسی ویلی (TVA) نقل کرده است، Macrohard و MiniHard به‌ترتیب برای دریافت ۷۰۰ مگاوات و ۴۵۰ مگاوات خدمات برق درخواست داده‌اند. این مؤسسه موقتاً فرض می‌کند این اتصال به شبکه می‌تواند کل نیاز هر دو تأسیس را پوشش دهد.

ایستگاه فرعی ۵۰۰ کیلوولت عایق‌شده با گاز نزدیک MiniHard نیز در دست ساخت است و پایان‌بندی آن تا ۳۱ دسامبر ۲۰۲۶ برنامه‌ریزی شده و اتصال آن به ایستگاه فرعی فریپورت انجام خواهد شد. این زمان‌بندی برای تنظیمات بعدی واحدهای گازی بسیار حیاتی است.

SemiAnalysis اعلام کرده که بر اساس الزامات الزامی امضاشده در ۳۰ ژوئیه ۲۰۲۶، نیروگاه جنوب‌اوِن در حال حاضر ظرفیت اسمی عملیاتی ۲٫۷ گیگاوات دارد، اما این ظرفیت تا ژوئیهٔ ۲۰۲۷ به ۱٫۲۴ گیگاوات کاهش می‌یابد.

حتی اگر شبکه عمومی حدود ۱٫۲ گیگاوات توان تأمین کند، عرضه و تقاضا لزوماً با هم مطابقت ندارند. بر اساس محاسبات سِمی‌آنالیسیس، پس از کسر تأمین شبکه، بار باقی‌مانده تجهیزات فناوری اطلاعات حدود ۱٫۳ گیگاوات است که از ظرفیت اسمی تولید ۱٫۲۴ گیگاوات در آن زمان بیشتر است. با در نظر گرفتن کاهش عملکرد واحدها، تلفات عملیاتی و مصرف انرژی تأسیسات پشتیبان مانند سیستم‌های خنک‌کننده، شکاف ممکن است از ۳۰۰ مگاوات فراتر رود.

همین امر دلیل توجه روزافزون به سیستم‌های ذخیره‌سازی انرژی باتری در مقیاس بزرگ (BESS) است. سِمی‌آنالیسیس اعلام کرده که کُلوسوس ۲ در حال حاضر ۵٫۹ گیگاوات‌ساعت ظرفیت ذخیره‌سازی انرژی در حال نصب دارد که به ۶ گیگاوات‌ساعت نزدیک می‌شود و ممکن است یکی از بزرگ‌ترین پروژه‌های نصب ذخیره‌سازی انرژی جهان شود. این مؤسسه برآورد می‌کند که اسپیس‌اکس ممکن است بزرگ‌ترین خریدار مگاپک‌های تسلا باشد و حجم خرید آن در سناریوی بالایی به حدود ۸ گیگاوات‌ساعت برسد و احتمال می‌دهد تسلا هنوز سفارش‌های بزرگی داشته باشد که هنوز در درآمد منعکس نشده‌اند.

سِمی‌آنالیسیس پیش‌بینی می‌کند که این پردیس بتواند توربین‌های گازی را با سیستم‌های ذخیره‌سازی انرژی هماهنگ کند، اولویت‌های تأمین برق را بین خدمات مشتریان و آموزش داخلی تمایز دهد و قراردادهای سطح خدمات (SLA) متفاوتی برای خوشه‌های مختلف تعیین کند تا از این طریق بهره‌وری محاسباتی را در شرایط فعلی توان برقی افزایش دهد.

اگر شاخص کارایی انرژی PUE بین ۱٫۱۰ تا ۱٫۱۵ حفظ شود، مصرف انرژی تأسیسات پشتیبان نیز قابل کنترل خواهد بود. PUE نسبت کل مصرف انرژی پردیس به مصرف انرژی تجهیزات فناوری اطلاعات است؛ هرچه این عدد به ۱ نزدیک‌تر باشد، سهم مصرف انرژی کمکی کمتر است.

با این حال، ذخیره‌سازی انرژی تنها زمان تأمین برق را جابه‌جا می‌کند و نوسانات بار را می‌کاهد، اما خود تولید انرژی الکتریکی نمی‌کند. اگر کمبود ۳۰۰ مگاواتی به‌صورت بلندمدت ادامه یابد، افزایش ظرفیت باتری به‌تنهایی نمی‌تواند این کمبود را رفع کند؛ بلکه همچنان نیاز به تولید اضافی، تأمین انرژی اضافی برای شارژ یا کاهش و پخش بخشی از بار وجود دارد. بنابراین، پایداری این طرح همچنان به خروجی واقعی واحدها، منحنی بار و طراحی تخصیص انرژی بستگی دارد.

سفارش‌های پر قیمت جریان نقدی ایجاد می‌کنند، اما گسترش همچنان صدها میلیارد دلار هزینه دارد.

اینکه سرعت ساخت بتواند به مزیت سودآوری تبدیل شود، همچنین به این بستگی دارد که مشتریان تا چه مدت حاضرند برای دریافت زودتر قدرت محاسباتی، قیمت بیشتری بپردازند.

بر اساس گزارش سِمی‌آنالیسیس از برت جانسن، مدیر مالی اسپیس‌اکس، این شرکت بیش از ۱ گیگاوات ظرفیت را با قیمت سالانه‌ای نزدیک به ۵۰ میلیون دلار بر مگاوات فروخته که دوره بازگشت سرمایه‌ای کمتر از یک سال دارد. مرجع قیمتی بازار برای قراردادهای پنج‌ساله که این مؤسسه ارائه کرده، حدود ۱۲ تا ۱۶ میلیون دلار بر مگاوات در سال است. اما با توجه به تفاوت در شرایط قرارداد، حق خروج و شرایط تحویل، این اختلاف قیمت نمی‌تواند مستقیماً به‌عنوان افزایش قیمت در شرایط معادل در نظر گرفته شود.

سِمی‌آنالیسیس همچنین اشاره کرده که برخی مشتریان پیش‌نهادهای GB300 را با قیمتی بیش از ۱۵ دلار در ساعت دریافت کرده‌اند، اما این سند پایه محاسبه کامل این پیش‌نهاد را دقیقاً روشن نکرده است.

قیمت‌های بالا بر اساس کمبود کوتاه‌مدت استوار است. برخی از معاملات فعلی اسپیس‌اکس دارای مدت قرارداد حدود ۶ ماه هستند که مشتریان می‌توانند با ۹۰ روز اخطار از آن خارج شوند و پیش‌پرداختی لازم نیست؛ قراردادهای این شرکت با آنتروپیک و گوگل به‌ترتیب تا ژانویه و مارس ۲۰۲۷ غیرقابل فسخ هستند. چنین قراردادهایی امکان سودآوری سریع از قدرت محاسباتی کمیاب را فراهم می‌کنند، اما همچنین به این معناست که ادامه درآمد را نمی‌توان به‌سادگی با این قیمت‌های فعلی پیش‌بینی کرد.

سِمی‌آنالیسیس پیش‌بینی می‌کند که در سال ۲۰۲۷ بیش از ۵۰ گیگاوات ظرفیت مرکز داده جهانی اضافه خواهد شد. در این زمینه عرضه، اسپیس‌اکس نیاز دارد که آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی به‌طور مداوم انتظارات درآمدی خود را افزایش دهند و نیازهای محاسباتی خود را کم‌تر از واقعیت برآورد کنند تا خریدهای اضافی قوی را حفظ کنند.

مصرف نقدینگی از همین حالا آغاز شده است. بر اساس گزارش این مؤسسه، اسپیس‌اکس هنگام راه‌اندازی کسب‌وکار ابری خود دارای نقدینگی خالص نزدیک به ۱۰۰ میلیارد دلار بود، اما این سرمایه به‌سرعت در حال کاهش است. افزودن بیش از ۷ گیگاوات ظرفیت اضافی تنها برای سال ۲۰۲۷ ممکن است صدها میلیارد دلار هزینه داشته باشد.

برای گسترش پایه مشتریان و پشتیبانی از تأمین مالی خرید GPU، سِمی‌آنالیسیس پیش‌بینی می‌کند که اسپیس‌اکس ممکن است در ازای پیش‌پرداخت‌های بالاتر، قیمت‌های پایین‌تری را بپذیرد؛ مثلاً قراردادهای ۶ تا ۱۲ ماهه با پیش‌پرداخت بیش از ۵۰ درصد و در سناریوی پایین‌دستی، قیمتی حدود ۳۰ میلیون دلار بر مگاوات در سال. این پیش‌بینی ساختار قراردادهای آینده توسط مؤسسه است، نه نرخ یکسانی که منتشر شده باشد.

تأمین تراشه و چشم‌انداز رقابتی ممکن است فشار قیمتی را کاهش دهند. سِمی‌آنالیسیس معتقد است عرضه تراشه‌های ورا روبین در حال تنگ شدن است و تا اواخر ۲۰۲۷ یا اوایل ۲۰۲۸، تراشه‌های هوش مصنوعی ممکن است جایگزین توان و مراکز داده به‌عنوان محدودیت اصلی گسترش محاسباتی شوند.

در همین حال، برخی از نئوکلودها، با وجود تأمین تخصیص‌های انویدیا، همچنان باید همزمان مشتریان، فضای مرکز داده و تأمین مالی را پیدا کنند. با سخت‌تر شدن بازارهای سرمایه، آن‌ها ممکن است به توافق‌های بلندمدت خرید تضمینی با مشتریان فوق‌مقیاس وابسته‌تر شوند و نتوانند مستقیماً در بازار پرپرداخت تقاضای فوری که اسپیس‌اکس در آن فعال است شرکت کنند. اگر این ارزیابی درست باشد، کاهش رقابت و کمبود تراشه به اسپیس‌اکس کمک می‌کند تا قدرت قیمت‌گذاری خود را مدت‌طولانی‌تری حفظ کند.

حمایت فدرال به تأمین برق مساعد است، اما دعاوی هنوز پایان نیافته‌اند.

مجوزهای توربین‌های گازی مانع دیگری است که طرح گسترش هنوز باید از آن عبور کند.

بر اساس گزارش سِمی‌آنالیسیس، انجمن NAACP در آوریل ۲۰۲۶ تحت قانون هوای پاک علیه xAI دعوی کرد و از استفاده از توربین‌های گازی سیار بدون مجوز در محل ساتھاوِن برای تأمین برق کُلوسوس ۲ انتقاد کرد و درخواست خاموشی فوری تا زمان اخذ مجوز داد.

این مؤسسه می‌گوید وزارت دادگستری ایالات متحده در ژوئن با استناد به دلایلی از جمله امنیت ملی، اقتصادی و انرژی، تلاش کرد تا در این پرونده مداخله کند و مسائل روندی مربوطه را به دادگاه حوزه پنجم ارجاع دهد. در ۱۹ اکتبر، قاضی اجازه مشارکت دولت فدرال در این پرونده را داد، اما بر این اساس دعوا را پایان نداد؛ و در ۳۰ اکتبر، ادعای xAI مبنی بر اینکه توربین‌های نصب‌شده روی وسایل نقلیه را می‌توان به‌عنوان «منابع آلاینده سیار» از مجوزدهی معاف دانست، رد شد. این پرونده همچنان درگیر اختلاف درباره اجرای موقت دستور ممنوعیت اولیه است.

تنظیم قوانین نیز ممکن است الزامات مجوزدهی را تغییر دهد. سِمی‌آنالیسیس می‌گوید ائتلاف COMET شامل تولیدکنندگان و کاربران توربین‌های گازی درخواست داده است که آژانس حفاظت محیط زیست ایالات متحده (EPA) توربین‌های نصب‌شده روی وسایل نقلیه را به‌عنوان «موتورهای غیرجاده‌ای» طبقه‌بندی کند تا چارچوب مجوزدهی مربوطه تغییر کند.

سازمان اعلام کرد که پیش‌نویس این مقررات در ۱۵ اکتبر به کاخ سفید برای بررسی ارسال شده‌است؛ اگر نهایتاً تصویب و همان‌گونه که پیش‌بینی شده اجرا شود، ممکن است به شرکت xAI کمک کند، اما اثر قانونی آن هنوز به متن نهایی مقررات و روند دادرسی‌های بعدی بستگی دارد.

سِمی‌آنالیزیس همچنین به فرمان اجرایی ژوئیه ۲۰۲۵ ارجاع داد که صدور مجوزهای تسریع‌شده برای تأمین برق مراکز داده را الزامی می‌کند و همچنین به اظهارات ترامپ درباره حمایت از شرکت‌های ماسک اشاره کرد تا نتیجه بگیرد که انگیزه سیاسی در سطح فدرال برای پشتیبانی از ادامه عملیات این پروژه وجود دارد. این به معنای آن نیست که توربین‌های گازی می‌توانند عملیات مداوم را تضمین کنند؛ مناقشات جامعه محلی، مجوزهای انتشار آلاینده‌ها و حکم دادگاه‌ها ممکن است همچنان بر ترتیبات تأمین برق تأثیر بگذارند.

منطق اسپیس‌اکس برای رقابت در بازار ابری هوش مصنوعی بنابراین روشن‌تر می‌شود: با ارائه زودهنگام اتاق‌های کامپیوتری و برق، می‌تواند فرصت جذب تقاضای فوری مشتریان برای محاسبات اضافی را غنیمت بگیرد و سپس از سفارش‌های پردرآمد و پیش‌پرداخت‌های مشتریان برای تأمین هزینه‌های ساخت بعدی استفاده کند.

اما هدف همچنان ۱۳ گیگاوات باقی مانده است. آنچه تعیین‌کننده این است که این ظرفیت بتواند به‌صورت پایدار، مداوم و درآمدزا عمل کند، هماهنگی همزمان در تأمین برق، تحویل تراشه‌ها، تمدید قراردادها و پیشرفت‌های تأمین مالی است.