سهام کلیناسپارک ۵ درصد روند صعودی دارد؛ پیشنهاد سرمایه‌گذاری ۲.۲۳ میلیارد دلاری در بدهی‌ها

سهام کلیناسپارک ۴.۷۳ درصد روند صعودی داشته و در نزدیکی ۱۳.۴۰ دلار بسته شده است؛ این شرکت استخراج‌کننده بیت‌کوین پیشنهاد انتشار اوراق قرضه تضمین‌شده به ارزش ۲.۲۲۷ میلیارد دلار را برای تأمین هزینه‌های ساخت مرکز داده ساندرزویل ارائه کرده است.

خلاصه

• کلیناسپارک قصد دارد اوراق قرضه اولیه تضمین‌شده به ارزش ۲.۲۲۷ میلیارد دلار با سررسید ۲۰۳۱ منتشر کند.

• درآمد حاصل از این اوراق، صرف ساخت مرکز داده ساندرزویل، جبران سرمایه‌گذاری‌های قبلی و ایجاد ذخیره بدهی می‌شود.

• بر اساس شرایط اعلام‌شده، این بدهی پیشنهادی قابل تبدیل به سهام کلیناسپارک نیست.

• کلیناسپارک در آگوست ۵۹۳ بیت‌کوین تولید کرد و در پایان ماه ۱۳٬۷۰۳ بیت‌کوین در اختیار داشت.

کلیناسپارک در ۱۷ سپتامبر اعلام کرد که زیرمجموعه کاملاً مالک‌شده‌اش، CSDC Finance I LLC، قصد دارد از طریق عرضه خصوصی اوراق قرضه اولیه تضمین‌شده به ارزش ۲.۲۲۷ میلیارد دلار را به فروش برساند.

سررسید این اوراق در سال ۲۰۳۱ خواهد بود و بخش عمده‌ای از درآمد حاصل، صرف تکمیل مرکز داده ساندرزویل در جورجیا خواهد شد. بر اساس اعلام شرکت، این تأمین مالی همچنین سرمایه‌گذاری‌های سهامی پیشین در این پروژه را جبران و حساب‌های ذخیره خدمات بدهی را ایجاد می‌کند.

به جای انتشار مستقیم بدهی، کلیناسپارک این معامله پیشنهادی را در قالب زیرمجموعه‌ای مرتبط با پروژه ساندرزویل قرار داده است. CSRE Properties Sandersville LLC، زیرمجموعه دیگری که کاملاً متعلق به کلیناسپارک است، ضمانت‌دهنده این اوراق خواهد بود.

کلیناسپارک اعلام کرده است که این بدهی، حق اولویت اول بر اکثر دارایی‌های صادرکننده و شرکت مربوط به املاک را خواهد داشت. بنابراین، بر اساس ساختار پیشنهادی، دارایی‌های ساندرزویل به عنوان وثیقه این تأمین مالی عمل خواهند کرد.

همچنین ممکن است مورد علاقه شما باشد: کلیناسپارک در آگوست ۵۹۳ بیت‌کوین تولید و ۸۲۱ عدد را فروخت

طرح بدهی کلیناسپارک از تبدیل سهام اعلام‌شده جلوگیری می‌کند

برای سرمایه‌گذاران کلیناسپارک، این ساختار با اوراق قابل تبدیل یا فروش سهام جدید تفاوت دارد، زیرا اوراق اعلام‌شده حق تبدیل به سهام CLSK را ندارند. بنابراین، این پیشنهاد شرکت، بر اساس شرایط افشا شده در روز پنج‌شنبه، منجر به رقیق‌سازی مستقیم سهام نمی‌شود.

هرچند تأمین مالی از طریق بدهی، تعهدات بازپرداخت و پرداخت سود را بر عهده وام‌گیرنده قرار می‌دهد و در صورت عدم پرداخت، دارایی‌های وثیقه‌شده ممکن است در اختیار طرفین اعتباری قرار گیرند. کلیناسپارک هنوز نرخ سود، قیمت انتشار و تاریخ نهایی بسته‌شدن این اوراق را در اعلامیه عمومی خود افشا نکرده است.

تکمیل عرضه خصوصی مشروط به شرایط بازار و سایر الزامات معمول است. کلیناسپارک همچنین اعلام کرده است که هیچ تضمینی برای اتمام این معامله تحت شرایط پیشنهادی یا حتی انجام آن وجود ندارد.

در صورت ناکافی بودن مبلغ جمع‌آوری‌شده برای تکمیل مرکز داده ساندرزویل، کلیناسپارک تضمین تکمیل معمولی ارائه خواهد کرد. بر اساس این توافق، شرکت مادر که در نَزدَک معامله می‌شود، مبلغ اضافی لازم برای تکمیل پروژه را به صادرکننده ارائه می‌کند؛ البته مشروط به شرایط نهایی تضمین.

ضمانت، حتی با وجود اینکه اوراق توسط CSDC Finance I منتشر می‌شوند، تعهد مستقیمی را برای کلیناسپارک ایجاد می‌کند. سرمایه‌گذاران برای ارزیابی هزینه بهره، بسته تعهدات، زمان‌بندی ساخت و شرایط دسترسی به حساب‌های ذخیره، نیازمند اسناد نهایی عرضه هستند.

برای سهامداران آمریکایی، این تأمین مالی، قرارداد بدهی سطح پروژه را به شرکتی اضافه می‌کند که سهام عادی آن در نزدک تحت نماد CLSK معامله می‌شود. ازآنجاکه این قرارداد خصوصی است، اوراق در چارچوب ساختار اعلام‌شده از طریق فروش عمومی عمومی اوراق بهادار ارائه نخواهند شد.

سهام کلیناسپارک در پایان روز پنجشنبه حدود ۱۳٫۴۰ دلار بود و در طول جلسه ۴٫۷۳٪ رشد داشت. این حرکت پس از اعلام تأمین مالی رخ داد، هرچند داده‌های معاملاتی به‌تنهایی نمی‌توانند اثبات کنند که پیشنهاد اوراق علت این روند صعودی بوده است.

تأمین مالی ساندرزویل اجاره بلندمدت مرکز داده را پشتیبانی می‌کند.

تأمین مالی ساخت ساندرزویل پس از اعلام کلیناسپارک در جولای مربوط به اجاره زیرساخت ۲۰ ساله با یک شرکت فناوری جهانی با درجه سرمایه‌گذاری نامشخص انجام شده است. کلیناسپارک در آن زمان اعلام کرد که این توافق شامل ظرفیت محاسباتی ۱۷۵ مگاوات در پردیس جورجیا است.

بر اساس اعلام جولای کلیناسپارک، درآمد قراردادی اولیه اجاره می‌تواند به ۶٫۶ میلیارد دلار برسد. دو گزینه تمدید پنج‌ساله می‌توانند ارزش کل قرارداد را در صورت اعمال هر دو گزینه توسط مستأجر به ۱۱٫۶ میلیارد دلار افزایش دهند.

شرکت انتظار دارد ظرفیت اولیه ساندرزویل از سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۷ در دسترس قرار گیرد. کلیناسپارک مشتری را به‌صورت عمومی شناسایی نکرده است؛ بنابراین گزارش‌هایی که متا را به‌عنوان مستأجر نام می‌برند، تأیید نشده‌اند و نه توسط اعلامیه تأمین مالی شرکت و نه توسط افشاگری اولیه اجاره.

کلیناسپارک تسهیلات ماینینگ بیت‌کوین ساندرزویل را در اکتبر ۲۰۲۲ از گروه زیرساخت موسون خریداری کرد. در آن زمان، این خرید شامل حدود ۶۵۰۰ دستگاه ماینینگ با قدرت محاسباتی تقریبی ۵۶۰ پتاهاش در ثانیه بود.

شرکت در سال ۲۰۲۲ اعلام کرد که ظرفیت برنامه‌ریزی‌شده سایت جورجیا ۲۳۰ مگاوات است. توافق بعدی مرکز داده، ۱۷۵ مگاوات از آن را به محاسبات با عملکرد بالا اختصاص داد و این پردیس را در مرکز گسترش فعالیت‌های شرکت فراتر از درآمد حاصل از ماینینگ بیت‌کوین قرار داد.

وب‌سایت شرکتی کلیناسپارک اکنون این شرکت را به‌عنوان توسعه‌دهنده زیرساخت دیجیتال مقیاس بزرگ با پورتفولیویی در ایالات متحده که خدماتی برای ماینینگ بیت‌کوین و بارهای کاری سنگین محاسباتی ارائه می‌دهد، توصیف می‌کند. این توصیف اصلاح‌شده پس از چندین دوره مالی رخ داده است که در آن‌ها مدیریت درباره استفاده از زمین و منابع برق شرکت برای زیرساخت هوش مصنوعی صحبت کرده است.

برای مراکز ماینینگ سابق، دسترسی به برق و اتصالات شبکه می‌تواند بخشی از آماده‌سازی مورد نیاز برای توسعه مرکز داده را کاهش دهد. با این حال، افشاگری‌های کلیناسپارک نشان می‌دهد که تبدیل ساندرزویل همچنان نیازمند بیش از ۲ میلیارد دلار تأمین مالی پیشنهادی و تعهد والد شرکت به اتمام پروژه است.

تولید بیت‌کوین کلیناسپارک در اوت افزایش یافت.

همزمان با برنامه‌های مرکز داده، کلیناسپارک ادامه داد تا یکی از بزرگ‌ترین کسب‌وکارهای عمومی ماینینگ بیت‌کوین در ایالات متحده را اداره کند. به‌روزرسانی عملیاتی اوت نشان داد که تولید ۵۹۳ بیت‌کوین بود که در مقایسه با ۵۸۶ بیت‌کوین در جولای افزایش یافته است، نه کاهش جزئی که در گزارش اولیه ذکر شده بود.

تولید اوت، تولید کلیناسپارک در سال ۲۰۲۶ را تا پایان این ماه به ۴۹۰۳ بیت‌کوین افزایش داد. شرکت گزارش داده بود که تا پایان جولای ۴۳۱۰ بیت‌کوین تولید کرده است و متوسط تولید روزانه در آن ماه ۱۸٫۹۱ بیت‌کوین بوده است.

بر اساس آخرین اعداد عملیاتی، کلیناسپارک تا ۳۱ اوت ۱۳۷۰۳ بیت‌کوین در اختیار داشت. خزانه شرکت در پایان جولای ۱۳۹۳۱ بیت‌کوین داشت که نشان‌دهنده کاهش ماهانه ۲۲۸ بیت‌کوین است، حتی در حالی که شرکت ۵۹۳ بیت‌کوین دیگر را ماین کرده است.

به‌روزرسانی جولای اعلام کرد که کلیناسپارک ۲۲۹ بیت‌کوین را در بازار فوری فروخت و ۳۵۰ بیت‌کوین را تحت قراردادهای گزینه فراخوان تحویل داد. با احتساب حق بیمه گزینه‌ها، شرکت قیمت محقق‌شده متوسط ۶۶۱۳۳ دلار برای هر بیت‌کوین را در این معاملات گزارش کرد.

بر اساس پوشش اخیر بازار از crypto.news، بیت‌کوین در ۱۷ سپتامبر نزدیک ۷۶۳۰۰ دلار معامله می‌شد، پس از بازیابی از کاهشی به سمت ۷۵۰۰۰ دلار. این گزارش مقاومت نزدیک را در حدود ۷۷۰۰۰ و ۷۸۰۰۰ دلار قرار داد، در حالی که انرژی روند روزانه همچنان تحت فشار بود.

اقتصاد ماینینگ از اوایل تابستان ضعیف‌تر شده بود، زیرا ارزش تولیدشده توسط هر واحد قدرت محاسباتی کاهش یافته بود. در ژوئن، سودآوری ماینرها با کاهش حدود ۱۸٪ در ۳۰ روزه قیمت هش به حدود ۳۰٫۷۷ دلار بر پتاهاش در ثانیه، افت کرد.

کلیناسپارک در سه‌ماهه مالی سوم (پایان ۳۰ ژوئن) درآمد ۱۹۸٫۶ میلیون دلار را گزارش کرد که در مقایسه با ۱۰۴٫۱ میلیون دلار در سال گذشته رشد داشت. بر اساس نتایج سه‌ماهه، شرکت ضرر خالص ۲۳۶٫۲ میلیون دلار را ثبت کرد، در مقابل سود خالص ۳۷۹٫۴ میلیون دلار در همان دوره سال ۲۰۲۵.

گزارش سه‌ماهه عمدتاً بخش بزرگی از این ضرر را به تغییرات ارزش منصفانه دارایی‌های بیت‌کوین شرکت نسبت داد. کلیناسپارک همچنین تا ۳۰ ژوئن ۹۳۳٫۳ میلیون دلار نقدینگی و بیت‌کوین را گزارش کرد، در حالی که بدهی کل قبل از ارائه پیشنهادی جدید اوراق ساندرزویل ۱٫۸ میلیارد دلار بود.

بیشتر بخوانید: حجم آتی‌های دارایی‌های واقعی (RWA) پس از افت ۱۹ میلیارد دلاری ارزهای دیجیتال ۱۴۲ برابر رشد کرد