Autor: AsymTrading
Zusammengestellt von: AididiaoJP, Foresight News
Die meisten Trader scheitern nicht, weil es ihnen an Methoden, Indikatoren oder Informationen mangelt, sondern weil sie nicht verstehen, was Trading tatsächlich ist.
In *Trading Psychology* zerstörte Mark Douglas vollständig die Vorstellung, dass „Trading Vorhersage, das Suchen von Gewissheit und das Recht-Haben bedeutet“. Stattdessen definierte er den Markt neu: Es ist ein probabilistisches Umfeld, in dem sich Ihr Vorteil erst über einen ausreichend langen Zeitraum zeigt.
Deshalb fassen viele erfahrene Trader Douglas‘ Kernphilosophie in einem einfachen Satz zusammen:
Transaktionen sind im Wesentlichen ein digitales Mustererkennungsspiel.
Dieser Artikel soll klären, was diese Aussage tatsächlich bedeutet und wie ein Missverständnis davon Ihr ansonsten solides Handelssystem leise ruinieren kann.
Trading ist keine Vorhersage.
Douglas‘ grundlegendster Punkt ist sehr direkt:
Sie wissen nie, was als Nächstes passieren wird, und Sie müssen es nicht wissen.
Der Markt ist auf der Ebene eines einzelnen Trades inhärent unsicher. Kein Muster, Indikator oder Nachrichten können das Ergebnis des nächsten Trades garantieren. Wenn Sie ständig versuchen, in einem einzelnen Trade Gewissheit zu finden, entstehen Angst, Zögern und emotionale Störungen.
Nach Douglas‘ Definition geht es beim Trading nicht darum, vorherzusagen, ob der Markt in der nächsten Sekunde steigen oder fallen wird, sondern darum, wie man einen Plan angesichts von Unsicherheit effektiv ausführt.
Ein Muster trifft keine Vorhersagen – es definiert nur „Vorteile“.
Douglas bestritt die Existenz von Mustererkennung nicht. Tatsächlich glaubte er, dass Trader ihre eigenen Handelsmethoden haben sollten.
Was er korrigieren möchte, ist die Denkweise der Trader, wenn sie diese Muster betrachten.
Ein effektives Handelsmuster bedeutet nicht:
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Dieser Deal „muss“ Geld verdienen.
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Der Markt „schuldet“ Ihnen einen Gewinn.
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Ein Verlust beweist, dass die Methode „gescheitert“ ist.
Ein Muster repräsentiert nur eine Sache:
Historisch gesehen ist die Wahrscheinlichkeit, Geld zu verdienen, höher, wenn dieses Muster oder diese Bedingung auftritt.
Das ist alles.
Ein Modell sagt Ihnen nur die Wahrscheinlichkeit, nicht das Ergebnis. Sobald Sie anfangen, ein spezifisches Ergebnis zu erwarten, „handeln“ Sie nicht mehr „Wahrscheinlichkeiten“, sondern „pflegen Ihr Ego“.
Das Ergebnis ist zufällig, aber die Wahrscheinlichkeit ist nicht zufällig.
Dies ist eine sehr wichtige Unterscheidung in der „Trading-Psychologie-Analyse“:
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Das Ergebnis jeder Transaktion ist zufällig.
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Die Gesamtwahrscheinlichkeitsverteilung einer Reihe von Transaktionen ist jedoch nicht zufällig.
Selbst eine wirklich effektive Handelsmethode könnte fünf aufeinanderfolgende Verluste erleben. Das bedeutet nicht, dass die Methode unwirksam ist; es bedeutet einfach, dass sie Ihren Erwartungen an „Gewissheit“ nicht entspricht.
Douglas ist der Ansicht, dass Trader ihre Performance wie ein Casino bewerten sollten:
Anstatt sich auf einzelne Gewinne und Verluste zu konzentrieren, sollten wir eine große Anzahl langfristiger, umfangreicher Handelsbeispiele betrachten.
Der Gewinn ergibt sich aus [Erwartungswert × Anzahl der Wiederholungen], nicht daraus, ob Ihr einzelnes Urteil „richtig“ oder „falsch“ ist.
„Alles ist möglich“ – das ist tatsächlich Ihr Vorteil.
Douglas wiederholte diesen Satz ständig:
Alles ist möglich.
Die meisten Menschen hätten dies als Bedrohung interpretiert, aber Douglas meinte das Gegenteil.
Wenn ein Trader wirklich akzeptiert, dass „alles möglich ist“, wird er entdecken:
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Verluste fühlen sich nicht mehr persönlich an.
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Das Setzen und Ausführen von Stop-Loss-Orders wird sauber und effizient.
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Das Zögern verschwindet.
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Übermäßiges Selbstvertrauen hat ebenfalls nachgelassen.
Zufälligkeit zu akzeptieren ist kein Pessimismus, sondern eine Form der Befreiung.
Wenn Sie Ihre Besessenheit von Gewissheit loslassen, wird sich Ihre Ausführungsfähigkeit tatsächlich verbessern.
Der Zustand des „Flows“ ist emotionale Neutralität, nicht Aufregung oder Rausch.
Der „Flow-Zustand“ wird oft als ein Gefühl großer Aufregung oder Mystik missverstanden.
Douglas‘ Definition ist sehr einfach. In einen „Flow“-Zustand zu gelangen bedeutet:
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Ich habe keine emotionale Bindung an das Ergebnis der Transaktion.
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Es besteht keine Notwendigkeit, sich selbst als „richtig“ zu beweisen.
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Keine Angst davor, Fehler zu machen.
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Sobald der Handelsplan ausgeführt ist, besteht kein Drang, einzugreifen.
Sie tätigen den nächsten Trade nur, weil der Plan es erfordert, nicht weil Sie sich in diesem Moment „selbstsicher“ oder „ängstlich“ fühlen.
Der Flow-Zustand ist der Zustand absoluter Loyalität gegenüber dem Handelsprozess inmitten von Unsicherheit.
Warum wird es als „digitales Spiel“ bezeichnet?
Douglas hat nie Slogans propagiert, aber die mathematische Logik hinter seinen Ideen war sehr klar:
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Muster identifizieren und probabilistische Vorteile finden.
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Dieser Vorteil erzeugt eine probabilistische Verzerrung.
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Sie müssen wiederholt und in großen Mengen Trades ausführen, die Ihrem Vorteil entsprechen.
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Das Endergebnis kann erst nach einer ausreichenden Anzahl von Transaktionsbeispielen offenbart werden.
Daher fassen es erfahrene Trader einfach zusammen:
Transaktionen sind im Wesentlichen ein digitales Mustererkennungsspiel.
Es ist keine Vorhersage, keine Intuition, kein Glaube.
Es geht um Wahrscheinlichkeit, Wiederholung und Disziplin.
Warum gelingt es den meisten Menschen immer noch nicht?
Viele Trader stimmen Douglas rational zu, lehnen seine Schlussfolgerungen aber emotional und praktisch ab.
Sie werden immer noch:
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Sich selbst nach dem Erfolg oder Misserfolg eines einzelnen Trades beurteilen.
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Hoffen, dass das Muster jedes Mal „funktioniert“.
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Das Gefühl haben, dass ein Verlust beleidigend ist.
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Regeln mitten im Trade ändern.
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Nach mehreren Verlusten die zuvor effektive Strategie einstellen.
Mit anderen Worten, sie glauben verbal an Wahrscheinlichkeit, erwarten aber in der Praxis, dass jedes Ergebnis sicher ist.
Douglas‘ Punkt ist nicht, Ihnen beizubringen, wie Sie bessere Handelsmethoden finden.
Es geht nicht darum, wie Sie die Methode richtig anwenden, sobald Sie sie haben.
Letztendlich
Dieser Artikel lehrt uns eine einfache, aber schwer zu akzeptierende Wahrheit:
Sie können das Ergebnis nicht kontrollieren, aber Sie können die Ausführung kontrollieren.
Ein Modell gibt Ihnen Wahrscheinlichkeiten, keine Versprechen. Stabile Gewinne erfordern emotionale Abstumpfung und wiederholte Handlungen.
Trading kommt wirklich auf den richtigen Weg, wenn Trader aufhören zu versuchen, „sich selbst recht zu beweisen“, und anfangen, die „Wahrscheinlichkeitszahlen“ für sich arbeiten zu lassen.
Das ist die ganze Bedeutung hinter diesem Satz:
Der Markt ist ein digitales Mustererkennungsspiel.
