CleanSpark hissesi, önerilen 2,23 milyar dolarlık borç anlaşmasıyla %5 kazanç sağladı

Bitcoin madencisi CleanSpark, Sandersville veri merkezi kampüsünün inşasını finanse etmek için 2,227 milyar dolarlık güvenceli tahvil arzı önerdiğinde hisseleri %4,73 artarak yaklaşık 13,40 dolar civarında kapandı.

Özet

• CleanSpark, 2031 yılında vadesi gelen 2,227 milyar dolar tutarında üst düzey güvenceli tahvil ihracına hazırlanıyor.

• Elde edilecek gelirler, Sandersville inşaatının finansmanını, daha önce yapılmış bazı yatırımların geri ödemesini ve borç hizmeti rezerv hesaplarının oluşturulmasını sağlayacak.

• Duyurulan şartlar kapsamında bu önerilen borç, CleanSpark hisselerine dönüştürülemez.

• CleanSpark, Ağustos ayında 593 Bitcoin üretti ve ay sonunda 13.703 BTC’ye sahipti.

CleanSpark, 17 Eylül’de tamamen bağlı bir yan kuruluşu olan CSDC Finance I LLC’nin özel satış yoluyla 2,227 milyar dolar tutarında üst düzey güvenceli tahvil satmayı planladığını açıkladı.

Tahviller 2031’de vadeye gelecek; gelirlerin büyük kısmı Georgia’daki Sandersville veri merkezinin tamamlanmasına yönlendirilecek. Şirkete göre bu finansman ayrıca projeye daha önce yapılan bazı özsermaye yatırımlarının geri ödemesini ve borç hizmeti rezerv hesaplarının kurulmasını da sağlayacak.

Doğrudan borçlanmak yerine CleanSpark, önerilen işlemi Sandersville projesine bağlı bir yan kuruluş içinde gerçekleştirmeyi seçti. Başka bir tamamen bağlı birim olan CSRE Properties Sandersville LLC, bu tahvillere garanti verecek.

CleanSpark, bu borcun ihraççısı ve mülk şirketiyle ilgili varlıkların çoğunun üzerinde birinci öncelikli ipotek hakkı alacağını açıkladı. Önerilen yapıya göre Sandersville varlıkları, bu finansmanın teminatı olarak kullanılacak.

İlginizi çekebilir: CleanSpark, Ağustos’ta 593 BTC üretti ve 821 adet sattı

CleanSpark’ın borç planı duyurulan hisse dönüşümünü önler

CleanSpark yatırımcıları için bu yapı, dönüştürülebilir tahvil veya yeni hisse satışından farklıdır çünkü duyurulan tahvillerin CLSK hisselerine dönüştürülme hakkı yoktur. Bu nedenle şirketin önerisi, Perşembe günü açıklanan şartlar çerçevesinde doğrudan hisse seyreltmesine yol açmaz.

Borç finansmanı hâlâ borç alan üzerinde geri ödeme ve faiz yükümlülükleri oluşturur; ayrıca teminat olarak verilen varlıklar, borçlu ödeme yapamazsa alacaklılar tarafından kullanılabilecektir. CleanSpark, kamu duyurusunda tahvillerin faiz oranını, ihraç fiyatını veya nihai kapanış tarihini henüz açıklamadı.

Özel satışın tamamlanması, piyasa koşullarına ve diğer yaygın gereksinimlere bağlı kalacaktır. Şirket ayrıca işlemi önerilen şartlarla veya вообще tamamlamanın herhangi bir garantisi olmadığını belirtti.

Eğer Sandersville tesisi için gereken toplam yatırım miktarı sağlanamazsa, CleanSpark geleneksel bir tamamlama garantisi verecek. Bu anlaşmaya göre, Nasdaq’da işlem gören ana şirket, projenin tamamlanması için gerekli ek fonları, garantinin nihai şartlarına bağlı olarak ihraççıya sağlayacaktır.

Garanti, CSDC Finance I tarafından tahvillerin ihraç edilmesine rağmen CleanSpark için doğrudan bir yükümlülük oluşturur. Yatırımcılar, faiz maliyetini, taahhüt paketini, inşa takvimini ve rezerv hesaplarına erişimi düzenleyen koşulları değerlendirmek için nihai teklif belgelerine ihtiyaç duyacaktır.

ABD hissedarları için bu finansman, ortaklık payları Nasdaq’da CLSK koduyla işlem gören bir şirketin proje düzeyinde borç maruziyetini artırır. Yerleştirme özel olduğu için, tahviller açıklanan yapı çerçevesinde genel halka açık bir menkul kıymet satışı yoluyla teklif edilmeyecektir.

CleanSpark hisse senedi Perşembe günü yaklaşık 13,40 ABD doları ile kapanmış ve seans içinde %4,73 artmıştır. Bu hareket finansman duyurusunu takip etmiştir; ancak yalnızca işlem verileri, tahvil önerisinin yükselişe neden olduğunu kanıtlamaz.

Sandersville finansmanı, uzun vadeli bir veri merkezi kirasını destekler

Sandersville için inşaat finansmanı, CleanSpark’ın Temmuz ayında adı açıklanmayan bir yatırım sınıfına sahip küresel teknoloji şirketiyle yaptığı 20 yıllık altyapı kira anlaşmasını izler. CleanSpark, sözleşmenin Georgia kampüsündeki 175 megavatlık bilgi işlem kapasitesini kapsadığını açıklamıştır.

Temmuz duyurusuna göre başlangıç kira süresiyle 6,6 milyar ABD doları sözleşme geliri sağlanacak. İki adet beş yıllık opsiyonel uzatma, kiracı her ikisini de kullanırsa toplam sözleşme değerini 11,6 milyar ABD dolarına çıkarabilir.

Şirket, başlangıç Sandersville kapasitesinin 2027 yılının dördüncü çeyreğinden itibaren kullanılabilir hale geleceğini bekliyor. CleanSpark, müşteriyi henüz resmi olarak açıklamamıştır; bu nedenle müşteri olarak Meta’nın adının geçtiği raporlar, şirketin finansman duyurusu ya da orijinal kira açıklaması tarafından doğrulanmamıştır.

CleanSpark, Sandersville Bitcoin madencilik tesisini Ekim 2022’de Mawson Infrastructure Group’tan satın almıştır. Alım sırasında yaklaşık 6.500 madencilik makinesi ve saniyede yaklaşık 560 petahash’lik bilgi işlem gücü bulunuyordu.

Şirket 2022’de Georgia tesisinin planlanan kapasitesinin 230 megavat olduğunu açıklamıştı. Daha sonraki veri merkezi anlaşması ise yüksek performanslı bilgi işlem için 175 megavat ayırmış ve kampüsü Bitcoin madencilikten elde edilen gelirin ötesindeki genişlemesinin merkezine yerleştirmiştir.

CleanSpark’ın kurumsal web sitesi, şirketi şimdi ABD’de Bitcoin madencilik ve yoğun bilgi işlem gerektiren iş yüklerine hizmet veren bir büyük ölçekli dijital altyapı geliştiricisi olarak tanımlıyor. Bu revize açıklama, yönetim tarafından şirketin arazi ve enerji varlıklarının yapay zeka altyapısı için kullanılması üzerine yapılan birkaç çeyreklik tartışmayı takip etmektedir.

Eski madencilik siteleri için enerjiye ve şebeke bağlantılarına erişim, veri merkezi gelişimi için gerekli hazırlık işlemlerinin bir kısmını azaltabilir. Ancak CleanSpark’ın açıklamaları, Sandersville’in dönüştürülmesinin 2 milyardan fazla ABD doları önerilen finansman ve ana şirketin tamamlama taahhüdü gerektirdiğini göstermektedir.

CleanSpark’ın Bitcoin üretimi Ağustos’ta arttı

Veri merkezi planlarının yanı sıra CleanSpark, ABD’de halka açık olarak işlem gören en büyük Bitcoin madencilik işletmelerinden birini sürdürmeye devam ediyor. Ağustos operasyonel güncellemesi, üretimde Temmuz’daki 586 BTC’ye kıyasla 593 BTC’ye yükseldiğini gösterdi; bu artış, orijinal raporda belirtildiği gibi küçük bir düşüş değil, aksine bir artıştır.

Ağustos üretimi, ay sonuna kadar CleanSpark’ın 2026 yılı üretimini 4.903 BTC’ye çıkarmıştır. Şirket, Temmuz sonuna kadar 4.310 BTC üretildiğini bildirmişti; bu ay boyunca ortalama günlük üretim 18,91 BTC idi.

En son operasyonel rakamlarına göre CleanSpark, 31 Ağustos itibarıyla 13.703 BTC tutuyordu. Haziran sonunda hazinesinde 13.931 BTC bulunuyordu; bu durum, şirketin aynı zamanda 593 BTC daha madencilik yapmasına rağmen aylık 228 BTC’lik bir azalmaya yol açtı.

Temmuz güncellemesine göre CleanSpark, 229 BTC’yi spot piyasada sattı ve 350 BTC’yi çağrı seçeneği sözleşmeleri kapsamında teslim etti. Opsiyon primlerini de dahil ederek şirket, bu işlemler için ortalama gerçekleşen fiyatı Bitcoin başına 66.133 ABD doları olarak bildirdi.

crypto.news’ten son piyasa haberlerine göre, Bitcoin 17 Eylül’de 75.000 ABD doları civarına gerilemeden sonra 76.300 ABD doları civarında işlem gördü. Rapor, yakın direnç seviyelerini 77.000 ve 78.000 ABD doları civarında belirtirken günlük momentumun baskı altında kaldığını kaydetti.

Madencilik ekonomisi, yazın başlarında her bir bilgi işlem gücü biriminin ürettiği değerin düşmesiyle zaten zayıflamıştı. Haziran’da, madenci karlılığı 30 günde yaklaşık %18 azalarak saniyede 30,77 ABD doları olan hash fiyatına düşmüştü.

CleanSpark, 30 Haziran’a kadar geçen üç aylık dönem için mali üçüncü çeyrekte 198,6 milyon ABD doları gelir bildirdi; bu rakam bir yıl önceki 104,1 milyon ABD dolarından yüksekti. Çeyrek sonuçlarına göre şirket, 236,2 milyon ABD doları net zarar kaydetti; bu da 2025 yılının aynı döneminde 379,4 milyon ABD doları net kâra karşılık gelmektedir.

Çeyreklik bildirim, zararın büyük kısmının şirketin Bitcoin varlıklarının adil değerindeki değişikliklere bağlı olduğunu belirtti. CleanSpark ayrıca 30 Haziran itibarıyla nakit ve Bitcoin olarak 933,3 milyon ABD doları bulunduğunu bildirdi; toplam borç ise yeni önerilen Sandersville tahvilleri teklifi öncesi 1,8 milyar ABD dolarıydı.

Daha fazla oku: Kripto para piyasasında 19 milyar dolarlık değer kaybı sonrası RWA vadeli işlem hacmi 142 kat arttı