I. Definizione del Prezzo di Richiamo del Coupon
Il Prezzo di Richiamo del Coupon si riferisce al prezzo di liquidazione forzata attivato per una posizione futures quando un coupon viene richiamato a causa di perdite.
Durante l’utilizzo del coupon, il sistema calcola il prezzo di liquidazione in base a “Capitale Utente + Valore del Coupon”. Quando il coupon viene richiamato a causa di perdite, il prezzo di liquidazione effettivo viene raggiunto prima del prezzo calcolato originariamente.
Per migliorare la visibilità del rischio, abbiamo aggiunto una visualizzazione del “Prezzo di Richiamo del Coupon” per le posizioni aperte con coupon. Questo mostra l’esatto prezzo di liquidazione al momento del richiamo del coupon, aiutandoti a prevedere e prepararti meglio per potenziali liquidazioni.
II. Formula di Calcolo e Logica di Richiamo
I coupon vengono richiamati automaticamente quando il capitale del coupon raggiunge zero. Il Prezzo di Richiamo del Coupon è calcolato in base al seguente calcolo.
Formula del Capitale del Coupon:
Capitale Disponibile = Saldo Portafoglio + PNL Non Realizzato – Valore del Coupon * Rapporto di Detrazione Perdite – Quota Utili (Congelata)
Componenti:
PNL Non Realizzato:
- Long: PNL Non Realizzato = (Prezzo di Richiamo del Coupon X – Prezzo di Ingresso) × Numero di Contratti × Moltiplicatore
- Short: PNL Non Realizzato = (Prezzo di Ingresso – Prezzo di Richiamo del Coupon X) × Numero di Contratti × Moltiplicatore
WB: Saldo Portafoglio
CV: Valore del Coupon
LD: Rapporto di Detrazione Perdite (es.: I Coupon di Deposito non detraggono perdite, quindi LD = 0)
PS: Quota Utili (Congelata)
LP: Prezzo medio di ingresso per posizioni long
LQ: Quantità di posizioni long
M: Moltiplicatore
SP: Prezzo medio di ingresso per posizioni short
SQ: Quantità di posizioni short
Posizioni su Singolo Asset: Prezzo di Richiamo del Coupon X = Numeratore / Denominatore
Dove:
Numeratore = WB – LP * LQ * M + SP * SQ * M – CV * LD – PS
Denominatore = SQ * M – LQ * M
Note:
- Quando non esistono posizioni long, sia LP che LQ sono trattati come 0; quando non esistono posizioni short, sia SP che SQ sono trattati come 0.
- In caso di più posizioni long o short sullo stesso asset, tutte le posizioni sono calcolate cumulativamente utilizzando la formula.
Posizioni su Multi-Asset: Prezzo di Richiamo del Coupon X = Numeratore / Denominatore
Dove:
Numeratore = WB – LP * LQ * M + SP * SQ * M – CV * LD – PS – min{0, PNL Non Realizzato}
Denominatore = SQ * M – LQ * M
Note:
- Quando si calcola il prezzo di richiamo per l’Asset 1 in un portafoglio multi-asset, LP, LQ, SP e SQ si basano solo sulle posizioni dell’Asset 1. Se l’Asset 1 non ha posizioni long, LP e LQ sono impostati a 0; se non ha posizioni short, SP e SQ sono impostati a 0. Le perdite non realizzate da altri asset (Asset 2, 3, ecc.) vengono aggiunte cumulativamente. Gli utili non realizzati da altri asset sono esclusi dal calcolo.
- Quando esistono più posizioni long o short su asset diversi, tutte le posizioni applicabili sono calcolate cumulativamente secondo la formula.
Regole per il Calcolo del Prezzo di Richiamo del Coupon X:
- Se il valore calcolato di X è negativo o supera 100 milioni, X è impostato a 0.
- Per posizioni completamente coperte (quantità long e short uguali nello stesso asset), X è impostato a 0.
- Per posizioni long, il prezzo di richiamo viene arrotondato per eccesso in base alla precisione del prezzo della coppia di trading.
- Per posizioni short, il prezzo di richiamo viene arrotondato per difetto in base alla precisione del prezzo della coppia di trading.
III. Regole di Visualizzazione
Quando utilizzi uno dei seguenti coupon—Bonus di Finanziamento, Coupon di Deposito o Coupon di Ricompensa Deposito—il Prezzo di Richiamo del Coupon verrà visualizzato se il valore del coupon è completamente esaurito e attiva il richiamo del coupon. Vedi esempio qui sotto:
Web
APP
Android
IOS
IV. Note Importanti
- Si prega di monitorare attentamente la propria posizione quando il prezzo mark si avvicina al Prezzo di Richiamo del Coupon per prevenire l’attivazione del richiamo forzato.
Se hai domande o dubbi, contatta il nostro team di assistenza clienti per assistenza. Grazie per la tua continua fiducia e supporto!
Team Tapbit
