Оригинальное название: «Токен с почти $10 млрд дневного объёма торгов на самом деле происходит из Cardano?»
Оригинальный автор: Эрик, Foresight News
Недавно токен под названием NIGHT, который был добавлен к спотовой или фьючерсной торговле на Bitget, Binance, OKX и Bybit в начале месяца, достиг глобального 24-часового объёма торгов свыше $9 млрд, приближаясь к $10 млрд. Благодаря NIGHT Bybit даже обошёл Binance по 24-часовому спотовому объёму торгов.
NIGHT был официально запущен 9 декабря. Согласно данным CoinGecko, цена токена выросла с примерно $0,025 изначально до почти $0,0114 менее чем за две недели, прирост составил более чем в 3 раза. Его FDV (полностью разводнённая стоимость) однажды превысил $2,5 млрд, поместив его в топ-50 по рыночной капитализации. На момент написания цена NIGHT откатилась до около $0,08.
Такие показатели токена, одновременно листингованного на ведущих биржах, не совсем неожиданны, но интересно то, что NIGHT — это токен приватного сайдчейна Cardano под названием Midnight. Проект, помеченный одновременно как «Cardano» и «приватность», обладающий таким взрывным импульсом, действительно застал большинство врасплох.
Что делает Midnight «дорогим»?
Midnight — это сайдчейн, разработанный Input Output Global (IOG, материнской компанией Cardano), с «программируемой защитой данных» в качестве основного преимущества. Он упаковывает доказательства с нулевым разглашением (ZKP) в готовый к использованию TypeScript API, позволяя Web2-разработчикам достигать «выборочного раскрытия» в блокчейне без изучения криптографии. Вся сеть использует Cardano в качестве основы консенсуса и Halo2 в качестве ZK-бэкенда, применяя модель с двумя токенами (NIGHT+DUST). Цель — сначала реализовать «доступность данных без видимости» — критически важную для предприятий — а затем постепенно расширяться на сценарии вроде DeFi, RWA и ончейн-совместимой идентификации.
В целом, ничего особо выдающегося; технология приватности использует ZKP, но она не защищает приватность нативно. Вместо этого функции приватности сделаны опциональными для решения практических потребностей.
IOG впервые публично объявила о планах по разработке Midnight в ноябре 2022 года, но тестнет был запущен только почти два года спустя, в октябре 2024 года. Это действительно стиль IOG — от объявления о том, что Cardano представит смарт-контракты, до фактической реализации прошло почти 5 лет, функциональность смарт-контрактов появилась только в сентябре 2021 года, задолго после того, как бычий рынок остыл.
В мае этого года Midnight учредила фонд, председателем которого стал Фахми Сайед, бывший финансовый директор Parity (команды разработчиков Polkadot), что указывает на первый шаг к TGE (генерации токенов). Всего через два дня после объявления об учреждении фонда основатель Cardano Чарльз Хоскинсон раскрыл планы по эирдропу токенов на 37 миллионов адресов в 8 крупных блокчейнах, заявив, что эирдроп будет нацелен только на розничных пользователей, без участия венчурных капиталистов в проекте.
Возможно, что по-настоящему разожгло рыночные настроения, — это «масштабный эирдроп» Midnight. Помимо эирдропа, Midnight сотрудничала с Binance, OKX и Bybit для распределения почти 3 миллиардов токенов NIGHT. Такой масштабный подход резко контрастирует с недавно популярной моделью ICO, вызывая положительную реакцию рынка.
Согласно данным блокчейн-обозревателя, помимо трёх верхних адресов, вероятно принадлежащих IOG или фонду Midnight, холдинги среди остальных адресов выглядят относительно распределёнными. Основываясь на данных с официального сайта, автор оценивает, что эирдропы самого NIGHT и мероприятия по распределению с биржами составляют почти 1/3 от общего предложения (24 миллиарда токенов), что действительно можно считать значительным усилием.
Токены Midnight не ограничиваются только NIGHT; она использует модель с двумя токенами «NIGHT+DUST». Этот редкий дизайн обусловлен не какой-то «причудливой идеей», а необходимостью обеспечения регуляторного соответствия. NIGHT может использоваться для управления сетью, стимулирования и генерации другого токена, DUST. Сам NIGHT не связан с приватностью и поддерживает ончейн-аудит.
DUST, генерируемый холдингом NIGHT, используется для оплаты комиссий за транзакции, аналогично роли газа. Кроме того, DUST используется для оплаты комиссий за приватность — то есть, если кто-то хочет добавить опциональные функции приватности к ончейн-транзакциям, необходимо заплатить комиссию в DUST. DUST автоматически распределяется на счета держателей NIGHT с каждым блоком и «распадается» со временем, чтобы предотвратить злонамеренное накопление и атаки на сеть.
Таким образом, «долевой» токен Midnight NIGHT не участвует в оплате ончейн-комиссий за транзакции, а существует исключительно как токен управления и для генерации DUST — фактического ончейн-топлива. Сам DUST, как «возобновляемый ресурс», генерируется из NIGHT и уменьшается со временем, что позволяет рассматривать его как ресурс, а не актив в рамках регуляторной политики, тем самым удовлетворяя различным регуляторным требованиям.
Cardano планирует масштабно инвестировать в ончейн-экосистему в следующем году
Согласно дорожной карте Cardano, в следующем году основное внимание будет уделено всестороннему стимулированию ончейн-активности.
Во-первых, как основа, Cardano пройдёт обновление сети для увеличения пропускной способности до 1000–10 000 TPS за счёт параллельной обработки блоков и многоуровневой архитектуры для вертикального масштабирования при сохранении безопасности и децентрализации. Затем последует запуск мейннета главного героя этой статьи — Midnight. Cardano считает, что запуск Midnight принесёт больше активности DeFi и TVL благодаря своим опциональным функциям приватности. Кроме того, казначейство Cardano выделит средства для поддержки нативной эмиссии основных стейблкоинов, таких как USDT и USDC, на Cardano.
Последний пункт, который автор считает наиболее важным, — это план Cardano сосредоточиться на интероперабельности — не на простых кросс-чейн мостах, а на возможности пользователям из других блокчейнов напрямую взаимодействовать с DApps на Cardano, тратя токены газа из исходной цепи.
На прошлой неделе Cardano достигла атомарных свопов между BTC и ADA через Fluid, не через кросс-чейн мосты, обёрнутые токены или централизованный кастодиальный сервис, а напрямую через базовые транзакции скрипт-к-скрипту, отчасти благодаря собственной модели учёта UTXO Cardano. Два дня назад взаимодействия в X между операторами стейкинг-пулов Cardano и сооснователями Solana также подтвердили это направление развития.
Стратегические и продуктовые планы дополняются капитальными вложениями. Фонд Cardano планирует увеличить маркетинговые бюджеты на 12% и «появляться» на мероприятиях вроде TOKEN2049 и Consensus. Venture Hub также инвестирует 2 миллиона ADA для поддержки стартапов и экосистемных проектов. Кроме того, Фонд Cardano планирует влить десятки миллионов ADA в ончейн DeFi для повышения ликвидности и привлечения институционального участия.
Таким образом, рост цены NIGHT может быть лишь закуской, которую Cardano подаёт перед серией планов. К 2026 году действительно стоит присмотреться к этому проекту, который запустил свой мейннет в 2017 году и был в значительной степени забыт основным рынком Web3.
