Originaltitel: „Ein Token mit fast 10 Milliarden US-Dollar täglichem Handelsvolumen stammt tatsächlich von Cardano?“
Originalautor: Eric, Foresight News
Kürzlich erreichte ein Token namens NIGHT, der Anfang des Monats für Spot- oder Future-Handel auf Bitget, Binance, OKX und Bybit gelistet wurde, ein globales 24-Stunden-Handelsvolumen von über 9 Milliarden US-Dollar und näherte sich damit 10 Milliarden US-Dollar. Dank NIGHT übertraf Bybit sogar Binance im 24-Stunden-Spot-Handelsvolumen.
NIGHT wurde offiziell am 9. Dezember gestartet. Laut CoinGecko-Daten stieg der Tokenpreis von anfangs rund 0,025 US-Dollar auf fast 0,0114 US-Dollar in weniger als zwei Wochen, ein Gewinn von über 3-fach. Sein FDV (voll verwässerter Wert) überstieg zeitweise 2,5 Milliarden US-Dollar und platzierte ihn damit unter den Top 50 nach Marktkapitalisierung. Zum Zeitpunkt der Erstellung liegt der Preis von NIGHT bei etwa 0,08 US-Dollar.
Eine solche Performance eines gleichzeitig auf Top-Börsen gelisteten Tokens ist nicht völlig unerwartet, aber interessanterweise ist NIGHT der Token von Cardanos Privacy-Sidechain Midnight. Dass ein Projekt mit den Etiketten „Cardano“ und „Privatsphäre“ eine derart explosive Dynamik entwickelt, hat die meisten tatsächlich überrascht.
Was macht Midnight „teuer“?
Midnight ist eine von Input Output Global (IOG, der Muttergesellschaft von Cardano) entwickelte Sidechain, mit „programmierbarem Datenschutz“ als zentralem Verkaufsargument. Es verpackt Zero-Knowledge-Beweise (ZKP) in eine gebrauchsfertige TypeScript-API, die es Web2-Entwicklern ermöglicht, „selektive Offenlegung“ on-Chain zu erreichen, ohne Kryptografie lernen zu müssen. Das gesamte Netzwerk nutzt Cardano als Konsensgrundlage und Halo2 als ZK-Backend und verwendet ein Dual-Token-Modell (NIGHT+DUST). Das Ziel ist zunächst, „Datenverfügbarkeit ohne Sichtbarkeit“ zu implementieren – entscheidend für Unternehmen – und dann schrittweise auf Szenarien wie DeFi, RWA und on-Chain-konforme Identität auszuweiten.
Insgesamt scheint nichts besonders speziell; die Privatsphärentechnologie nutzt ZKP, schützt die Privatsphäre aber nicht nativ. Stattdessen werden Privatsphäre-Funktionen optional gestaltet, um praktische Bedürfnisse zu adressieren.
IOG kündigte Pläne zur Entwicklung von Midnight erstmals im November 2022 öffentlich an, aber das Testnet startete erst fast zwei Jahre später, im Oktober 2024. Das ist tatsächlich IOGs Stil – von der Ankündigung, dass Cardano Smart Contracts einführen würde, bis zur tatsächlichen Implementierung vergingen fast 5 Jahre, wobei die Smart-Contract-Funktionalität erst im September 2021 kam, lange nachdem der Bullenmarkt abgekühlt war.
Im Mai dieses Jahres gründete Midnight eine Stiftung, geleitet von Fahmi Syed, dem ehemaligen CFO von Parity (Polkadots Entwicklungsteam), was den ersten Schritt in Richtung TGE (Token Generation Event) markierte. Nur zwei Tage nach der Ankündigung der Stiftungsgründung enthüllte Cardano-Gründer Charles Hoskinson Pläne für einen Token-Airdrop an 37 Millionen Adressen über 8 große Blockchains und erklärte, der Airdrop richte sich ausschließlich an Privatanwender, ohne Beteiligung von Venture Capital am Projekt.
Vielleicht war es der „massive Airdrop“ von Midnight, der die Marktstimmung wirklich entfachte. Neben dem Airdrop kooperierte Midnight mit Binance, OKX und Bybit, um fast 3 Milliarden NIGHT-Token zu verteilen. Dieser großangelegte Ansatz steht im starken Kontrast zum kürzlich populären ICO-Modell und fand positive Resonanz auf dem Markt.
Vom Block-Explorer abgesehen, scheinen die Bestände unter den verbleibenden Adressen relativ verteilt zu sein, abgesehen von den Top-3-Adressen, die wahrscheinlich IOG oder der Midnight-Stiftung gehören. Basierend auf Daten der offiziellen Website schätzt der Autor, dass Airdrops durch NIGHT selbst und Verteilungsaktionen mit Börsen fast 1/3 des Gesamtangebots (24 Milliarden Token) ausmachen, was tatsächlich als erheblicher Aufwand gelten kann.
Midnights Token beschränken sich nicht nur auf NIGHT; es verwendet ein Dual-Token-Modell aus „NIGHT+DUST“. Dieses seltene Design ist nicht auf eine „launenhafte Idee“ zurückzuführen, sondern soll regulatorische Compliance gewährleisten. NIGHT kann für Netzwerk-Governance, Anreize und die Erzeugung eines anderen Tokens, DUST, verwendet werden. NIGHT selbst steht in keiner Beziehung zur Privatsphäre und unterstützt On-Chain-Audits.
DUST, das durch das Halten von NIGHT erzeugt wird, wird zur Bezahlung von Transaktionsgebühren verwendet, ähnlich der Rolle von Gas. Zusätzlich wird DUST zur Bezahlung von Privatsphäre-Gebühren verwendet – bedeutet, wenn jemand optionale Privatsphäre-Funktionen zu On-Chain-Transaktionen hinzufügen möchte, muss DUST als Gebühr bezahlt werden. DUST wird mit jedem Block automatisch auf die Konten von NIGHT-Haltern verteilt und „zerfällt“ mit der Zeit, um bösartiges Horten und Netzwerkangriffe zu verhindern.
So beteiligt sich Midnights „Eigenkapital“-Token NIGHT nicht an der Bezahlung von On-Chain-Transaktionsgebühren, sondern existiert ausschließlich als Governance-Token und zur Erzeugung von DUST, dem tatsächlichen On-Chain-Treibstoff. DUST selbst, als „erneuerbare Ressource“, wird aus NIGHT erzeugt und nimmt mit der Zeit ab, wodurch es unter regulatorischen Politiken eher als Ressource denn als Vermögenswert betrachtet wird und so verschiedenen regulatorischen Anforderungen entspricht.
Cardano wird nächstes Jahr stark in On-Chain-Ökosystem investieren
Laut Cardanos Roadmap wird das nächste Jahr darauf fokussiert sein, On-Chain-Aktivitäten umfassend zu steigern.
Zunächst wird Cardano als Fundament ein Netzwerk-Upgrade durchführen, um den Durchsatz auf 1.000–10.000 TPS durch parallele Blockverarbeitung und geschichtete Architektur für vertikale Skalierung zu erhöhen, während Sicherheit und Dezentralisierung erhalten bleiben. Dann folgt der Mainnet-Start des Protagonisten dieses Artikels, Midnight. Cardano glaubt, dass der Start von Midnight durch seine optionalen Privatsphäre-Funktionen mehr DeFi-Aktivität und TVL (Total Value Locked) bringen wird. Zusätzlich wird das Cardano Treasury Mittel bereitstellen, um die native Ausgabe großer Stablecoins wie USDT und USDC auf Cardano zu unterstützen.
Der letzte Punkt, den der Autor für am wichtigsten hält, ist Cardanos Plan, sich auf Interoperabilität zu konzentrieren – nicht einfache Cross-Chain-Bridging, sondern die Ermöglichung für Nutzer anderer Chains, direkt mit DApps auf Cardano zu interagieren, indem sie Gas-Token der Quell-Chain ausgeben.
Letzte Woche erreichte Cardano atomare Swaps zwischen BTC und ADA über Fluid, nicht durch Cross-Chain-Bridges, Wrapped-Token oder zentrale Verwahrung, sondern direkt durch zugrundeliegende Script-zu-Script-Transaktionen, teilweise begünstigt durch Cardanos eigenes UTXO-Ledger-Modell. Vor zwei Tagen bestätigten Interaktionen auf X zwischen Cardano Stake-Pool-Operatoren und Solana-Mitgründern auch diese Entwicklungsrichtung.
Strategische und Produktpläne ergänzt Kapitalinvestition. Die Cardano Foundation plant, Marketingbudgets um 12 % zu erhöhen und bei Events wie TOKEN2049 und Consensus „präsent zu sein“. Venture Hub wird ebenfalls 2 Millionen ADA investieren, um Startups und Ökosystemprojekte zu unterstützen. Darüber hinaus plant die Cardano Foundation, zehn Millionen ADA in On-Chain-DeFi zu injizieren, um Liquidität zu erhöhen und institutionelle Beteiligung anzuziehen.
So könnte der Antrieb für NIGHTs Preisanstieg nur die Vorspeise sein, die Cardano für eine Reihe von Plänen serviert. Bis 2026 könnte es sich tatsächlich lohnen, dieses Projekt im Auge zu behalten, das seinen Mainnet 2017 startete und weitgehend vom Mainstream-Web3-Markt vergessen wurde.
