De acordo com o PANews, em 30 de maio, a Glassnode publicou uma análise na plataforma X informando que o Bitcoin recentemente recuou até o preço de exercício de $75.000. Esta área anteriormente viu quase $8 bilhões em posições Gamma curtas, o que pressionou o preço do BTC para cerca de $72.500 antes do vencimento atual das opções. Com a conclusão de um grande número de vencimentos de opções hoje, a estrutura Gamma do mercado começou a se reconstruir.
Os dados mostram que, durante a queda do BTC, a volatilidade implícita (VI) da opção At-The-Money (ATM) subiu em um momento, com a VI de 1 semana ultrapassando 35%, mas depois caiu rapidamente para cerca de 32%. A VI de longo prazo também declinou, indicando que o mercado ainda vê essa volatilidade como um “ajuste controlável”. Em termos de fluxos de fundos, a estrutura de negociação de opções esteve quase perfeitamente equilibrada nos últimos 7 dias, com as proporções de compra e venda de opções de compra e venda ambas próximas de 25%, refletindo a falta de apostas direcionais claras no mercado após a recente queda.
