Yayın Tarihi: 2026.03.16 · BlockBeats
Trump bu hafta “Hürmüz İttifakı”nı açıklamaya hazırlanırken, Harg Adası’nı ele geçirmek için kara birlikleri konuşlandırıp konuşlandırmama kararını da düşünüyor. Brent petrolü ona inanmadı, Pazar günü varil başına 3 doların üzerinde yükselerek 105 doları aştı. Bugünkü bir diğer gelişmede ise Alibaba tüm AI varlıklarını CEO’nun doğrudan gözetimi altındaki tek bir iş grubunda toplarken, Çin’in ikinci çip üreticisi de aynı gün 7nm üretimine hazırlık yaptı.
1｜Hürmüz İttifakı + Harg Adası Seçeneği: Trump’ın Kendi Kurduğu İlk Tuzak
Dört kaynak Axios’a Trump’ın boğazı zorla yeniden açmayı hedefleyen bir “Hürmüz İttifakı” kurmak için birden fazla ülkeyle temas halinde olduğunu ve bu hafta içinde bir açıklama beklediğini söyledi. Bu arada Beyaz Saray başka bir seçeneği değerlendiriyor: İran’ın petrol ihracatının %90’ının geçtiği Harg Adası’nı doğrudan işgal etmek için ABD kara birliklerini konuşlandırmak. Pazar günü Brent petrolünün varil başına 3 doların üzerinde zıplayarak 105 doları aşmasıyla piyasa ikna olmadı. WSJ de ittifak açıklamasının kendisinin petrol fiyatlarını bastırmada başarısız olduğunu doğruladı.
İki seçenek arasındaki temel fark şu: ittifak diplomatik bir gösteri ve geri alınabilir, adaya kara birlikleri çıkarmak ise “tek tıkla geri çekilme” olmayan somut bir taahhüt. İran savaşının üçüncü haftasında Trump ilk kez gerçekten de aşırı bir köşeye sıkıştırıldı. Olağan tarzı sezgilere ve doğaçlamaya dayanır, kartları aynı rahatlıkla oynar ve geri çeker. Ancak Axios’un perde arkası analizi, savaşın sonucunu tek taraflı kontrol edemediği ilk durum olduğunu not ediyor – İran’ın insansız hava araçları öğleden sonra tweet atıp atmadığına bakmıyor ve boğaz sadece bir basın toplantısı düzenledi diye otomatik olarak yeniden açılmıyor. Aynı gün, İran’ı yanlış bilgi yaymak için AI kullanmakla suçlayarak AI’yı resmen İran çatışmasının bilgi savaşı çerçevesine dahil etti.
Sabah raporları bölünmüş bir kabineden bahsetti; Sacks çekilmek isterken Hegseth “sağ kalan olmasın” diye bağırıyordu. Akşam sinyalleri kabinenin hala birleşik olmadığını gösteriyor, ancak Trump dışarıda aynı anda daha agresif askeri seçenekleri zorluyor. Tutarlı bir strateji değil, aynı anda takip edilen iki zıt yön.
(Kaynaklar: Axios / WSJ / Reuters)
2｜Alibaba ATH + Çin’in İkinci 7nm Fabrikası: Yaptırımların “Orta Kısmını” Genişletmek
Alibaba bugün, CEO Wu Yongming’ın doğrudan gözetimi altında Alibaba Token Hub (ATH) iş grubunu kurdu; Tongyi Laboratuvarı, MaaS iş hattı, Qianwen, Wukong ve AI İnovasyon Bölümü’nü tek bir varlıkta birleştirerek temel model Ar-Ge’sinden tüketici uygulamalarına kadar her şeyi tek bir zincirde topladı. ABD hisse senedi piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %3 yükseldi. Bu, büyük bir Çinli internet şirketinin tüm AI değer zincirini düzenlemek için attığı ilk net hamle – sadece “bir AI departmanı kurmak” değil, “bir AI şirketine dönüşmek”.
Aynı gün, Reuters özel olarak Çin’in ikinci büyük çip üreticisinin Tayvan’daki yeni edinilen arazide 7nm seri üretime hazırlandığını bildirdi. Daha önce piyasa görüşü, sadece SMIC’in gelişmiş düğümleri üretebileceği yönündeydi; şimdi en az iki tane var. Reuters Breakingviews eş zamanlı bir makale yayınlayarak Baidu ve 360 gibi Çinli teknoloji emektarları arasındaki AI etkisinin DeepSeek ve Kimi gibi yeni gelenler tarafından aşındırıldığını belirtti.
ABD yaptırımlarının mantığı başı sıkmak – TSMC tedarikini kısıtlamak ve GPU ihracatını engellemek. Ancak Çin’in yanıtı farklı bir yol izliyor: uygulama katmanında, AI’yı en büyük ticari varlığa entegre etmek; üretim katmanında, ikinci bir oyuncunun 7nm’ye ulaşmasını sağlamak. Her ek düğüm, yaptırımların hassasiyetini ve etkinliğini azaltıyor. Bu yaptırımlardan kaçınmak değil; tek bir noktayı bir yüzeye dönüştürmek.
(Kaynaklar: 36Kr / Reuters / Bloomberg)
3｜GTC Arifesinde: Thompson Balon Yok Diyor, Foxconn Kârı Kullanarak “Ama Talep Henüz Yok” Diyor
Ben Thompson bugün mükemmel zamanlanmış, başlığı “Balonlar Yerine Ajanlar” olan ve kendisi bir tez niteliğinde bir makale yayınladı. AI ne patlayan bir balon ne de sadece bir hype; gerçek sorun Ajan çağının iş modeli. Nvidia’nın GTC’si yarın açılıyor ve The Information, Groq çiplerinin o zaman açıklanacağını bildiriyor.
Ancak aynı gün, Bloomberg’in manşeti Foxconn’un beklenen kârı kaçırmasını vurgulayarak AI talebi endişelerini tetikledi. Nvidia’nın en büyük donanım üretim ortaklarından biri olarak Foxconn’un kâr beklentisini kaçırması, piyasaları AI donanım sevkiyatlarının zaten zirve yapıp yapmadığını merak ettirdi. Bu arada Meta, daha önce “%20 işten çıkarma” haberlerinin ardından Nebius ile AI altyapısına 270 milyar dolara kadar yatırım yapma planlarını açıkladı. Meta hesaplama gücüne yatırım yaparken maliyetleri de kesiyor – aynı anda personel sayısını azaltıyor ve para akıtıyor.
Üç sinyal üst üste: Thompson yanlış soruyu sorduğunuzu söylüyor, Foxconn hala bir talep açığı olduğunu söylüyor ve Meta ne olursa olsun inşa edeceğini söylüyor. GTC sınav kağıdının dağıtıldığı an – Nvidia, Ajan çağında hesaplama gücünün nasıl para kazandıracağını netleştirmek zorunda.
(Kaynaklar: Stratechery / Bloomberg / Wired / The Information)
4｜İki Gri Piyasa Ayrışıyor: Tahmin Piyasaları Aklanıyor, AI Deepfake Dolandırıcılığı Büyüyor
Wired, tahmin piyasaları üzerindeki yasal savaşlar devam ederken, Wall Street finans kurumlarının zaten kendileri bahis oynadığını bildiriyor. Yasal gri alanlar sermayeyi durdurmadı – neredeyse kripto para biriminin ön hazırlığına benzeyen bir senaryo.
Aynı zamanda, başka bir Wired makalesi, onlarca Telegram kanalının, öncelikle kadınlar olmak üzere “AI yüz modelleri”ni kamuya açık şekilde işe alarak AI video görüşme araçlarıyla işbirliği yapmalarını ve günde 100’e kadar dolandırıcı video görüşmesini tamamlamalarını – gerçek yüzleri AI tarafından oluşturulan senaryoları dolandırıcılık için paketlemek için kullanmalarını – ortaya koyuyor. Bu artık “AI araçlarının dolandırıcılık için kullanılması” değil, işe alım, iş bölümü ve ücret yapıları olan tam bir gri işgücü piyasası.
Her iki hikayenin yapısı aynı: AI’nın büyük ölçekli dağıtımından sonra, düzenlemenin henüz ulaşmadığı yerlerde piyasalar önce hareket eder. Tahmin piyasaları yasallaşmaya doğru ilerliyor ve kurumsal sermaye girişi genellikle düzenleyici takibin habercisi oluyor; AI deepfake dolandırıcılığı ölçeklenmeye doğru ilerliyor, endüstrileştikten sonra mücadele etmek daha zor hale geliyor. Aynı yol değil, ancak her ikisi de aynı noktadan başlıyor: AI yeteneklerinin yayılma hızı, yönetişim hızını geride bırakıyor.
(Kaynaklar: Wired / Wired)
Ayrıca Bilinmeye Değer ↓
Alibaba ATH’nin açıklandığı gün, ABD büyük sermayeli teknoloji hisse senetleri piyasa öncesi işlemlerde geniş çapta yükseldi ve Çinli ADR’ler toplu olarak güçlendi. Meta ve Intel %3’ün üzerinde kazandı, Alibaba yaklaşık %3 yükseldi, Bilibili yaklaşık %3 tırmandı, NIO ve Li Auto ise %2’nin üzerinde ilerledi – Çinli ADR’ler için yaklaşık bir haftadır görülen en güçlü performans. (Kaynak: 36Kr)
UniCredit, Commerzbank’ın kalan hisselerini satın almak için 28 milyar dolarlık bir teklif başlattı. Geçen yıl Commerzbank’ta azınlık hissesi elde ettikten sonra, UniCredit bugün teklifi kontrol seviyesine yükseltti. Avrupa bankacılık konsolidasyonu gerçek bir M&A aşamasına girerken, Alman düzenleyicilerin tutumu kilit değişken. (Kaynak: WSJ)
Leapmotor ilk tam yıl kârını elde etti; “Yarı Fiyatına Li Auto” Li Auto’nun kâr modelini öğreniyor. Çin’in EV sektöründe iki yıllık fiyat savaşlarından sonra, kârlı bir model sergileyen ilk şirket lider değil, Li Auto’nun yarı fiyatına satılan Leapmotor oldu. Hayatta kalanın bir sonraki adımı daha fazla fiyat indirimi değil, savunma hendekleri inşa etmek. (Kaynak: QbitAI)
Google ve Accel 4.000 Hintli AI startup sunumunu taradı – %70’i wrapper’dı – ve sonunda sadece beşini seçti. Seçilenlerin hiçbiri kukla şirket değildi. En sıcak AI startup pazarında, hem Google’ın hem de Accel’ın dikkatini çekenler, sürüyü takip etmeyenler oldu. (Kaynak: TechCrunch)
LinkedIn Genel Yayın Yönetmeni Daniel Roth, tek bir satır kod yazmadan Claude Code’u kullanarak iki iOS uygulamasını başlattı. Programlama geçmişi sıfır olan bir gazeteci, uygulamaları App Store’a yüklemek için bir “inşaatçı + gözden geçiren” çift-Ajan mekanizması kullandı – bu bir demo değil, gerçekten oldu. Programlama engellerinin yok olduğu çizgi bugün bir çentik daha ileri gitti. (Kaynak: Lenny’s Newsletter)
