Data de lançamento: 2026.03.16 · BlockBeats
Trump deve anunciar a “Aliança de Hormuz” esta semana, enquanto considera se envia forças terrestres para tomar a Ilha de Kharg. O petróleo Brent não acreditou nele, subindo mais de US$ 3 por barril no domingo para romper US$ 105. Em outro desenvolvimento hoje, a Alibaba consolidou todos os seus ativos de IA em um grupo de negócios sob supervisão direta do CEO, enquanto a segunda maior fabricante de chips da China se preparava para produção em 7nm no mesmo dia.
1｜Aliança de Hormuz + Opção Ilha de Kharg: A Primeira Armadilha que Trump Arma para Si Mesmo
Quatro fontes disseram à Axios que Trump está contatando vários países para formar uma “Aliança de Hormuz”, com um anúncio esperado esta semana visando reabrir o estreito à força. Enquanto isso, a Casa Branca avalia outra opção: enviar forças terrestres dos EUA para ocupar diretamente a Ilha de Kharg, por onde transitam 90% das exportações de petróleo do Irã. O mercado não se convenceu, com o Brent subindo mais de US$ 3 por barril no domingo para ultrapassar US$ 105. O WSJ também confirmou que o próprio anúncio da aliança falhou em suprimir os preços do petróleo.
A diferença fundamental entre as duas opções é que a aliança é uma demonstração diplomática reversível, enquanto desembarcar tropas na ilha é um compromisso substantivo sem “retirada com um clique”. Esta é a primeira vez, na terceira semana da guerra do Irã, que Trump é realmente forçado a um canto extremo. Seu estilo habitual depende de intuição e improvisação, jogando e retirando cartas com a mesma casualidade. Mas a análise nos bastidores da Axios observa que a guerra é a primeira situação onde ele não pode controlar unilateralmente o resultado — os drones do Irã não se importam se ele tuitou à tarde, e o estreito não reabre automaticamente só porque ele fez uma coletiva de imprensa. No mesmo dia, ele também acusou o Irã de usar IA para espalhar desinformação, trazendo oficialmente a IA para o quadro de guerra de informação do conflito iraniano.
Relatórios matinais falavam de um gabinete dividido, com Sacks querendo retirar-se e Hegseth gritando “sem sobreviventes”. Sinais noturnos indicam que o gabinete permanece desunido, mas Trump está simultaneamente pressionando opções militares mais agressivas externamente. Não é uma estratégia coerente, mas duas direções opostas sendo perseguidas ao mesmo tempo.
(Fontes: Axios / WSJ / Reuters)
2｜Alibaba ATH + Segunda Fábrica 7nm da China: Alargando a “Seção Média” das Sanções
A Alibaba estabeleceu hoje o grupo de negócios Alibaba Token Hub (ATH), supervisionado diretamente pelo CEO Wu Yongming, consolidando o Laboratório Tongyi, a linha de negócios MaaS, Qianwen, Wukong e a Divisão de Inovação em IA em uma única entidade — abrangendo tudo, desde P&D de modelos fundamentais até aplicações de consumo, em uma única cadeia. Suas ações nos EUA subiram quase 3% no pré-mercado. Este é o primeiro movimento claro de uma grande empresa de internet chinesa para organizar toda a cadeia de valor da IA — não apenas “criar um departamento de IA”, mas “reestruturar-se em uma empresa de IA”.
No mesmo dia, a Reuters reportou exclusivamente que a segunda maior fabricante de chips da China está se preparando para produção em massa de 7nm em um terreno recém-adquirido em Taiwan. Anteriormente, o consenso do mercado era que apenas a SMIC podia produzir nós avançados; agora há pelo menos duas. O Reuters Breakingviews publicou um artigo contemporâneo observando que a influência da IA entre veteranos da tecnologia chinesa como Baidu e 360 está sendo erodida por recém-chegados como DeepSeek e Kimi.
A lógica das sanções dos EUA é estrangular a cabeça — restringir o fornecimento da TSMC e bloquear exportações de GPUs. Mas a resposta da China está seguindo um caminho diferente: na camada de aplicação, integrando a IA na maior entidade comercial; na camada de fabricação, permitindo que um segundo player atinja 7nm. Cada nó adicional reduz a precisão e eficácia das sanções. Isso não é contornar sanções; é transformar um ponto único em uma superfície.
(Fontes: 36Kr / Reuters / Bloomberg)
3｜Na Véspera da GTC: Thompson Diz que Não Há Bolha, Foxconn Usa Lucros para Dizer “Mas a Demanda Ainda Não Está Aí”
Ben Thompson publicou hoje um artigo perfeitamente cronometrado intitulado “Agentes em Vez de Bolhas”, que por si só é uma tese. A IA não é uma bolha estourando nem mero hype; a questão real é o modelo de negócios da era dos Agentes. A GTC da Nvidia abre amanhã, com o The Information reportando que os chips Groq serão revelados então.
Mas no mesmo dia, a manchete da Bloomberg destacou que a Foxconn não atingiu as expectativas de lucro, gerando preocupações sobre a demanda por IA. Como um dos maiores parceiros de fabricação de hardware da Nvidia, o lucro abaixo do esperado da Foxconn levou o mercado a se perguntar se os embarques de hardware de IA já atingiram o pico. Enquanto isso, a Meta anunciou planos de investir até US$ 270 bilhões em infraestrutura de IA com a Nebius, após relatos anteriores de “demissões de 20%”. A Meta está dobrando a aposta em capacidade computacional enquanto corta custos — reduzindo simultaneamente o quadro de funcionários e injetando dinheiro.
Três sinais empilhados: Thompson está dizendo que você está fazendo a pergunta errada, a Foxconn está dizendo que ainda há uma lacuna de demanda, e a Meta está dizendo que construirá de qualquer maneira. A GTC é o momento em que a prova é entregue — a Nvidia deve esclarecer como a capacidade computacional se monetiza na era dos Agentes.
(Fontes: Stratechery / Bloomberg / Wired / The Information)
4｜Dois Mercados Cinzas Divergem: Mercados de Previsão se Clareando, Fraude com Deepfake de IA Escalando
A Wired reporta que, enquanto batalhas legais sobre mercados de previsão continuam, instituições financeiras de Wall Street já estão fazendo apostas por conta própria. Áreas cinzas legais não pararam o capital — um roteiro quase idêntico ao prelúdio das criptomoedas.
Simultaneamente, outro artigo da Wired revela que dezenas de canais do Telegram estão recrutando publicamente “modelos faciais de IA”, principalmente mulheres, para cooperar com ferramentas de chamada de vídeo de IA e completar até 100 chamadas de vídeo fraudulentas diariamente — usando rostos reais para embrulhar roteiros gerados por IA para golpes. Isso não é mais “ferramentas de IA sendo usadas para fraude”, mas um mercado de trabalho cinza completo com recrutamento, divisão de trabalho e estruturas de compensação.
A estrutura de ambas as histórias é a mesma: após a implantação em larga escala da IA, os mercados se movem primeiro onde a regulação não chegou. Os mercados de previsão estão se movendo em direção à legalização, com a entrada de capital institucional frequentemente sendo um precursor do acompanhamento regulatório; a fraude com deepfake de IA está se movendo em direção à escala, tornando-se mais difícil de combater após a industrialização. Não é o mesmo caminho, mas ambos começando do mesmo ponto: a proliferação da capacidade da IA supera a velocidade da governança.
(Fontes: Wired / Wired)
Também Vale Saber ↓
No dia em que o ATH da Alibaba foi anunciado, as ações de tecnologia de grande capitalização dos EUA subiram amplamente no pré-mercado, com os ADRs chineses se fortalecendo coletivamente. Meta e Intel ganharam mais de 3%, a Alibaba subiu quase 3%, a Bilibili subiu quase 3%, enquanto NIO e Li Auto avançaram mais de 2% — o desempenho mais forte dos ADRs chineses em quase uma semana. (Fonte: 36Kr)
A UniCredit lançou uma oferta de US$ 28 bilhões para adquirir as ações remanescentes do Commerzbank. Após garantir uma participação minoritária no Commerzbank no ano passado, a UniCredit hoje elevou a oferta para um nível controlador. A postura dos reguladores alemães é a variável-chave, pois a consolidação bancária europeia entra em uma fase genuína de fusões e aquisições. (Fonte: WSJ)
A Leapmotor alcançou seu primeiro lucro anual completo, com a “Li Auto pela Metade do Preço” aprendendo o modelo de lucro da Li Auto. Após dois anos de guerra de preços no setor de veículos elétricos da China, a primeira a demonstrar um modelo lucrativo não é a líder, mas a Leapmotor, com preço pela metade da Li Auto. O próximo passo do sobrevivente não é mais cortes de preço, mas construir barreiras de proteção. (Fonte: QbitAI)
Google e Accel analisaram 4.000 propostas de startups de IA indianas — 70% eram wrappers — e, no final, selecionaram apenas cinco. Nenhuma das escolhidas era uma empresa de fachada. No mercado de startups de IA mais quente, o que chamou a atenção tanto do Google quanto da Accel foram aquelas que não seguiam o rebanho. (Fonte: TechCrunch)
O editor-chefe do LinkedIn, Daniel Roth, usou o Claude Code para lançar dois aplicativos iOS sem escrever uma única linha de código. Um jornalista sem formação em programação, ele usou um mecanismo de “construtor + revisor” com dois Agentes para enviar aplicativos para a App Store — isso realmente aconteceu, não foi uma demonstração. A linha onde as barreiras de programação desaparecem avançou mais um passo hoje. (Fonte: Lenny’s Newsletter)
