Дата публикации: 16.03.2026 · BlockBeats
Трамп на этой неделе объявит о создании «Альянса Ормуз», одновременно рассматривая возможность переброски сухопутных войск для захвата острова Харк. Брент ему не поверил, подскочив в воскресенье более чем на $3 за баррель и пробив отметку $105. Ещё одним событием сегодня стало то, что Alibaba объединила все свои AI-активы в одну бизнес-группу под прямым контролем CEO, а второй по величине китайский производитель чипов в тот же день подготовился к запуску производства по 7-нм техпроцессу.
1｜Альянс Ормуз + вариант с островом Харк: первая ловушка Трампа, которую он создал себе сам
Четыре источника сообщили Axios, что Трамп ведёт контакты с несколькими странами для формирования «Альянса Ормуз», объявление о котором ожидается на этой неделе с целью принудительного открытия пролива. Тем временем Белый дом оценивает другой вариант: переброску американских сухопутных сил для прямой оккупации острова Харк, через который проходит 90% экспорта иранской нефти. Рынок не был убеждён, и Брент в воскресенье подскочил более чем на $3 за баррель, превысив $105. WSJ также подтвердил, что само объявление о создании альянса не смогло сдержать рост цен на нефть.
Принципиальная разница между двумя вариантами заключается в том, что альянс — это дипломатический жест, который можно отменить, а высадка сухопутных войск на остров — это реальное обязательство без возможности «одним кликом отозвать». Это первый раз за третью неделю войны с Ираном, когда Трамп оказался в ситуации, когда его по-настоящему загнали в крайний угол. Его обычный стиль опирается на интуицию и импровизацию, он с одинаковой лёгкостью разыгрывает и забирает карты. Но закулисный анализ Axios отмечает, что война — это первая ситуация, исход которой он не может контролировать в одностороннем порядке — иранские дроны не интересует, твитнул ли он днём, а пролив не открывается автоматически только потому, что он провёл пресс-конференцию. В тот же день он также обвинил Иран в использовании AI для распространения дезинформации, официально введя AI в рамки информационной войны конфликта с Ираном.
Утренние сообщения говорили о расколотом кабинете, где Сакс хотел выйти, а Хегсет кричал «без выживших». Вечерние сигналы указывают, что кабинет по-прежнему не объединён, но Трамп одновременно продвигает более агрессивные военные варианты вовне. Это не последовательная стратегия, а движение сразу в двух противоположных направлениях.
(Источники: Axios / WSJ / Reuters)
2｜Alibaba ATH + второй китайский 7-нм завод: расширение «средней части» санкций
Alibaba сегодня учредила бизнес-группу Alibaba Token Hub (ATH), находящуюся под прямым надзором CEO У Юнмина, объединив лабораторию Tongyi, бизнес-направление MaaS, Qianwen, Wukong и отдел инноваций в области AI в единую структуру — охватывая всё от НИОКР базовых моделей до потребительских приложений в одной цепочке. Её американские акции выросли почти на 3% в ходе предрыночных торгов. Это первый чёткий шаг крупной китайской интернет-компании по организации всей цепочки создания стоимости AI — не просто «создание отдела AI», а «реструктуризация в AI-компанию».
В тот же день Reuters сообщил эксклюзивно, что второй по величине китайский производитель чипов готовится к массовому производству по 7-нм техпроцессу на недавно приобретённой земле на Тайване. Ранее рыночный консенсус заключался в том, что только SMIC может производить чипы по передовым техпроцессам; теперь их как минимум двое. Reuters Breakingviews опубликовал статью в тот же день, отмечая, что влияние AI среди китайских технологических ветеранов, таких как Baidu и 360, размывается новичками, такими как DeepSeek и Kimi.
Логика американских санкций заключается в том, чтобы перекрыть кислород на входе — ограничить поставки от TSMC и заблокировать экспорт GPU. Но ответ Китая идёт другим путём: на уровне приложений — интеграция AI в крупнейшую коммерческую структуру; на уровне производства — выход второго игрока на уровень 7 нм. Каждый дополнительный узел снижает точность и эффективность санкций. Это не обход санкций; это превращение точечного удара в распределённый.
(Источники: 36Kr / Reuters / Bloomberg)
3｜Накануне GTC: Томпсон говорит «пузыря нет», а Foxconn прибылью заявляет «Но спроса пока нет»
Бен Томпсон сегодня опубликовал идеально синхронизированную по времени статью под названием «Агенты важнее пузырей», что само по себе является тезисом. AI — это ни лопнувший пузырь, ни просто хайп; реальная проблема — это бизнес-модель эпохи агентов. GTC от Nvidia стартует завтра, а The Information сообщает, что чипы Groq будут представлены именно там.
Но в тот же день заголовок Bloomberg выделил несоответствие прибыли Foxconn ожиданиям, вызвав опасения по поводу спроса на AI. Будучи одним из крупнейших партнёров Nvidia по производству оборудования, недобор прибыли Foxconn заставил рынки задуматься, достигли ли поставки AI-оборудования пика. Тем временем Meta объявила о планах инвестировать до $270 млрд в AI-инфраструктуру совместно с Nebius, следуя более ранним сообщениям о «сокращении штата на 20%». Meta удваивает ставку на вычислительные мощности, одновременно сокращая расходы — одновременно урезая численность персонала и вливая деньги.
Три сигнала, сложенные вместе: Томпсон говорит, что вы задаёте не тот вопрос, Foxconn говорит, что разрыв в спросе всё ещё есть, а Meta говорит, что будет строить несмотря ни на что. GTC — это момент, когда раздают экзаменационные листы — Nvidia должна прояснить, как вычислительная мощность монетизируется в эпоху агентов.
(Источники: Stratechery / Bloomberg / Wired / The Information)
4｜Два серых рынка расходятся: рынки предсказаний легализуются, мошенничество с AI-дипфейками наращивает масштабы
Wired сообщает, что пока продолжаются судебные баталии вокруг рынков предсказаний, финансовые институты Уолл-стрит уже сами делают ставки. Правовые серые зоны не остановили капитал — сценарий, почти идентичный прелюдии к криптовалютам.
Одновременно другая статья Wired раскрывает, что десятки каналов в Telegram публично набирают «AI-лицевых моделей», в основном женщин, для сотрудничества с инструментами AI-видеозвонков и выполнения до 100 мошеннических видеозвонков в день — используя реальные лица для упаковки AI-сгенерированных сценариев в целях мошенничества. Это уже не «AI-инструменты, используемые для мошенничества», а полноценный серый рынок труда с наймом, разделением труда и структурой вознаграждения.
Структура обеих историй одинакова: после масштабного развёртывания AI рынки движутся первыми там, куда регуляция ещё не добралась. Рынки предсказаний движутся в сторону легализации, причём вход институционального капитала часто является предвестником последующего регулирования; мошенничество с AI-дипфейками движется в сторону масштабирования, становясь труднее для борьбы после индустриализации. Не один и тот же путь, но оба стартуют из одной точки: распространение возможностей AI опережает скорость управления.
(Источники: Wired / Wired)
Также стоит знать ↓
В день объявления Alibaba ATH акции крупных технологических компаний США в ходе предрыночных торгов росли повсеместно, китайские ADR также укреплялись. Meta и Intel выросли более чем на 3%, Alibaba поднялась почти на 3%, Bilibili прибавила почти 3%, в то время как NIO и Li Auto выросли более чем на 2% — это самое сильное выступление китайских ADR почти за неделю. (Источник: 36Kr)
UniCredit выдвинул предложение на $28 млрд по приобретению оставшихся акций Commerzbank. После получения миноритарной доли в Commerzbank в прошлом году, UniCredit сегодня повысил предложение до уровня контроля. Позиция немецких регуляторов является ключевой переменной, поскольку консолидация европейского банковского сектора вступает в фазу реальных слияний и поглощений. (Источник: WSJ)
Leapmotor впервые получил годовую прибыль, а «полуценный Li Auto» перенял модель прибыли у Li Auto. После двух лет ценовых войн в китайском секторе электромобилей первым, кто продемонстрировал прибыльную модель, оказался не лидер, а Leapmotor, чьи автомобили стоят вдвое дешевле, чем у Li Auto. Следующий шаг выжившего — не дальнейшее снижение цен, а строительство защитных рвов. (Источник: QbitAI)
Google и Accel просеяли 4000 презентаций индийских AI-стартапов — 70% были «обёртками» — и в итоге выбрали только пять. Ни один из выбранных не был компанией-пустышкой. На самом горячем рынке AI-стартапов внимание и Google, и Accel привлекли те, кто не следует за толпой. (Источник: TechCrunch)
Главный редактор LinkedIn Дэниел Рот использовал Claude Code для запуска двух iOS-приложений, не написав ни строчки кода. Журналист без какого-либо бэкграунда в программировании использовал механизм двойного агента «сборщик + рецензент», чтобы выложить приложения в App Store — это произошло на самом деле, а не демонстрация. Черта, на которой исчезают барьеры программирования, сегодня сдвинулась ещё на одну отметку. (Источник: Lenny’s Newsletter)
