7 Krypto-Trends und -Lehren, die Sie vor 2026 kennen müssen

Autor: 0xJeff

Zusammengestellt von: Deep Tide TechFlow

2025 war geprägt von beispiellosen Turbulenzen und Veränderungen. Wir begrüßten einen US-Präsidenten, der Kryptowährungen und künstliche Intelligenz angeblich unterstützt. Statt des erwarteten Bullenmarktes wurde 2025 jedoch zu einem Jahr der \“Abstrafung\“ für die gesamte Branche.

• Die meisten Altcoins erlebten 2025 einen Crash von 80%-99%.

• Bitcoins Marktkapitalisierungsanteil ist auf das Niveau von 2019-2020 zurückgekehrt (über 60%) und übertrifft die meisten Kryptowährungen.

• Ethereum (ETH) notiert zu Preisen ähnlich denen von 2022.

• Der Altcoin-Markt ist stark fragmentiert (es gibt 40 bis 50 Millionen verschiedene Coins auf dem Markt).

• Trotz eines stetigen Stroms positiver Nachrichten innerhalb der Branche (wie ein klareres regulatorisches Rahmenwerk, ETF -Zulassungen, Unternehmensadoption von Blockchain-Technologie und institutionelle Investitionen in BTC, ETH und Altcoins) übertraf die Performance des Aktienmarktes 2025 den Krypto-Markt vollständig.

Trotz der Schmerzen und Turbulenzen wird 2025 von vielen immer noch als das \“Jahr der Reife\“ für die Branche angesehen, aber es erlebte auch den Abgang einer großen Anzahl von Praktikern und Investoren.

Für diejenigen, die dem Krypto-Raum weiterhin verpflichtet bleiben, sind hier die wichtigsten Dinge, die Sie wissen müssen, bevor 2026 kommt:

Lassen Sie uns dies weiter erkunden ↓

Vorhersagemärkte: Ein vielseitiges Handelsinstrument

Es wird prognostiziert, dass Vorhersagemärkte bis 2025 zu einem der am schnellsten wachsenden Segmente werden – wobei das wöchentliche nominale Handelsvolumen erstmals 3,8 Milliarden US-Dollar erreicht und Polymarket, Kalshi und Opinion sich als die dominierenden Plattformen in diesem Bereich etablieren.

Trotz der anhaltenden Debatte darüber, ob Vorhersagemärkte Glücksspiel gleichkommen, klassifiziert die US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sie als Ereigniskontrakte oder binäre Optionen basierend auf den Ergebnissen realer Ereignisse. Die innovationsfreundliche Haltung der CFTC, gepaart mit der steigenden Marktnachfrage nach Wetten/Vorhersagen, hat 2025 zu einem raschen Wachstum des Handelsvolumens auf Vorhersagemärkten geführt.

Aus der Perspektive eines Handelsinstruments zeigen Vorhersagemärkte große Flexibilität. Sie können als benutzerfreundlicheres Optionsinstrument betrachtet werden (aber es mangelt ihnen immer noch an Liquidität).

Sie können gehebelten Handel in jedem Markt nutzen, \“Ja/Nein\“-Richtungswetten als Absicherungsinstrument wählen (indem Sie Spot-Positionen an anderer Stelle halten) oder durch Ausführung einer Delta-neutralen Strategie (gleichmäßige Verteilung von \“Ja/Nein\“-Anteilen auf dem Markt) Gewinne und potenzielle Airdrop-Belohnungen erzielen.

Cash-gesicherte Put-Optionen und gedeckte Call-Optionen

Diese beiden Optionsstrategien sind ideal für Anleger, die ihre Investitionen auf konservativere Weise verwalten möchten.

Anstatt Altcoins zu kaufen oder schnell zu verkaufen, wenn die Preise fallen, ist es besser, Cashflow durch den Verkauf von Call- oder Put-Optionen zu generieren. Wenn der Preis ein bestimmtes Ziel erreicht, können Sie Ihre Altcoins zu einem niedrigeren Preis kaufen oder verkaufen; wenn der Preis das Ziel nicht erreicht, erhalten Sie Ihr Kapital zurück.

Diese Strategie ist eine der besten Möglichkeiten, eine hohe annualisierte Rendite (APR) für Ihre Altcoins oder Stablecoins zu erzielen.

Das Einzige, was zu beachten ist, ist, dass Ihr Kapital für einen bestimmten Zeitraum (normalerweise 3-5 Wochen) gebunden sein wird, aber Sie erhalten sofort die Optionsprämie, wenn Sie Call- oder Put-Optionen verkaufen.

Narrativ-Erschöpfung + Equity vs. Token = Rückkehr zu den Fundamentaldaten

Das Tempo der Marktnarrativwechsel hat sich erheblich beschleunigt; was früher ein heißes Thema war, das Wochen oder sogar Monate dauerte, kann jetzt höchstens noch ein paar Tage anhalten.

Die Krypto-Community (CT) verlagert sich vom Verfolgen von Narrativen hin zur Konzentration auf echte Fundamentaldaten (wie Nutzerzahlen, Umsätze und Wachstumsmetriken). Der Markt bewertet zunehmend Metriken des tatsächlichen Geschäftsbetriebs und klärt die Werttransferbeziehung zwischen dem Unternehmen und dem Token.

In diesem Jahr gab es jedoch zu viel Chaos im Kampf zwischen Equity und Token, insbesondere im Bereich Fusionen und Übernahmen (M&A):

• Pumpfun übernahm Padre (ein Handelsinstrument), ohne die Padre-Token-Inhaber zu informieren. Nach der Übernahmeankündigung fielen PADRE-Token um 50%-80%, was eine starke Gegenreaktion der Community auslöste. Um die Unzufriedenheit der Padre-Community zu besänftigen, versprach Pumpfun, PUMP-Token basierend auf dem Vorkaufswert der PADRE-Haltungen zu airdroppen.

• Circle übernahm Axelar, ignorierte aber ebenfalls die Axelar-Token-Inhaber. Nach der Übernahme fiel der AXL-Token stark. Dies sind aktuelle Nachrichten, und was als nächstes passieren wird, ist unbekannt, aber die Community ist bereits wütend (was verständlich ist).

Die Debatte zwischen Equity- und Token-Inhabern verschärft sich und führt uns zu einem tieferen Problem…

Markt-Governance-Organisationen und Ownership-Token

MetaDAO hat eine faire, transparente und manipulierbare ICO-Launch-Plattform gestartet, die sich durch hohe Liquidität, eine relativ niedrige vollständig verwässerte Bewertung (FDV)-Struktur und keine Venture-Capital (VC)- oder Privatplatzierungszuweisungen auszeichnet. Darüber hinaus führt sie Mechanismen wie leistungsbasierte Team-Freigaben und potenzielle Kapitalrückholfunktionen ein.

Diese Struktur verleiht Token-Inhabern wahre Eigentümerschaft, Kontrolle und Interessengleichheit und löst effektiv Probleme wie Projektteams, die mit dem Geld verschwinden, Token-Dumping, undurchsichtige Operationen und unangemessene Übernahmen.

Colosseum (eine unabhängige Organisation, die das Solana-Ökosystem beschleunigt) hat kürzlich \“STAMP\“ (Simple Token Protocol, Market Protection Mechanism) gestartet, einen brandneuen Investitionsvertrag, der darauf ausgelegt ist, private Venture-Capital-Finanzierung mit dem öffentlichen MetaDAO-ICO zu integrieren, um Investorenrechte zu gewährleisten und mit der On-Chain-Governance von MetaDAO übereinzustimmen.

Das MetaDAO-Modell hat eine neue Kategorie von \“Ownership-Token\“ hervorgebracht, bei denen es sich um Projekte handelt, die über MetaDAO-ICOs gestartet werden. Viele der gestarteten Projekte haben sich stark entwickelt – wie Umbra, Omnipair und Avici – mit starker Nachfrage während ihrer Fundraising-Phasen, und ihre Token übertrafen den Markt 2025 deutlich.

Durch das MetaDAO-Modell wurde die Bedeutung von Token-Inhabern gestärkt; sie haben echte Mitsprache erhalten und besitzen das Projekt effektiv. Projekteinnahmen und Gebühren fließen nicht mehr an Equity-Inhaber, sondern kommen direkt den Token-Inhabern zugute.

Der Trend zu Markt-Governance-Organisationen und Ownership-Token wird sich voraussichtlich bis 2026 fortsetzen und sich mit nachfolgenden Trends verflechten…

Der Aufstieg der Security-Tokenisierung

Da die On-Chain-Liquidität eingeschränkt ist, konzentrieren sich Marktteilnehmer zunehmend auf Fundamentaldaten, Umsätze, Rückkäufe und anderen inneren Wert. Gleichzeitig nutzen Unternehmen Stablecoins, mehr Institutionen investieren Kapital in den Krypto-Raum, und zuletzt sind tokenisierte Wertpapiere einfacher und machbarer denn je geworden, insbesondere für regulierte Institutionen.

Am 11. Dezember 2025 gab es einen bedeutenden regulatorischen Durchbruch im Bereich der Security-Tokenisierung. Die US Securities and Exchange Commission (SEC) gab ein No-Action Letter heraus, in dem sie ausdrücklich erklärte, dass sie keine Durchsetzungsmaßnahmen gegen das Security-Tokenisierung-Pilotprogramm von DTC, einer Tochtergesellschaft von DTCC (American Depository Trust and Clearing Corporation), ergreifen würde. Das Pilotprogramm umfasste die Tokenisierung von Russell-1000-Indexbestandteilen, US-Staatsanleihen und großen ETFs.

Während der Pilotphase (ab der zweiten Hälfte 2026 für drei Jahre) wird dieser Mechanismus eine konforme zentralisierte Tokenisierung über DTC ermöglichen und Aktivitäten auf regulierte Infrastruktur lenken anstatt auf eine vollständig dezentrale Alternative.

Dies bedeutet, dass wir ab 2026 mehr Security-Tokenisierungsprojekte sehen werden, was auch bedeutet, dass die Nachfrage nach tokenisierten Aktien steigen wird und die Integration zwischen traditioneller Finanzierung (TradFi) und dezentraler Finanzierung (DeFi) beschleunigt.

Verbraucherorientierte Krypto-Produkte und Perpetual Contracts werden zum Kern von Krypto.

2025 werden verbraucherorientierte Krypto-Produkte und Perpetual Contracts (Perps) zu den zentralen Hot Topics in der Krypto-Branche:

• Pumpfun wird 2024-2025 seinen Höhepunkt erreichen.

• Virtuals übernimmt ein ähnliches Modell, integriert aber ein völlig neues, KI-gestütztes intelligentes Agenten-Narrativ.

• Zora hat ähnliche Versuche im Bereich Content-Token unternommen und erhielt Unterstützung von Jesse.

• Sammlerstücke, Fantasy Football und Vorhersagemärkte werden voraussichtlich 2025 sehr beliebt sein.

Dies sind alles verbraucherorientierte Produkte, die es Krypto-Natives ermöglichen, Spaß zu haben, während sie auch Nicht-Krypto-Nutzer (wie Teilnehmer an Vorhersagemärkten) anziehen, um Belohnungen zu verdienen, während sie Spaß haben.

Kryptografie ist wie ein Spiel, und Handel ist eine Form der Unterhaltung. Daher stechen innovative Verbraucherprodukte, die beides effektiv kombinieren, oft hervor.

Perpetual Contracts (Perps) haben einen ähnlichen Reiz, weil sie es Nutzern ermöglichen, präzise Wetten auf den Anstieg und Fall von Vermögenspreisen abzuschließen.

Wenn Sie sich die Schlüsselmetriken für Vorhersagemärkte und Perpetual Contracts ansehen, werden Sie feststellen, dass beide 2025 Allzeithochs (ATH) erreichten. Diese Zahlen scheinen zu schreien, dass die Produkt-Markt-Fit (PMF) im Krypto-Raum aufgetaucht ist: Vorhersagemärkte verzeichneten ein wöchentliches nominales Handelsvolumen von 3,8 Milliarden US-Dollar, während Perpetual Contracts ein erstaunliches wöchentliches Handelsvolumen von 340 Milliarden US-Dollar (ein Rekord von 1,3 Billionen US-Dollar monatlich) erreichten.

Deshalb sind die Leute so begeistert von der Teilnahme an Plattformen wie Hyperliquid, Lighter, Aster, Polymarket und Opinion. Riesige Aktivität, enorme Nachfrage und massive Kapitalströme übersetzen sich direkt in höhere Bewertungen und größere Airdrop-Gewinne.

Verbraucherorientierte Krypto-Produkte bergen ebenfalls großes Potenzial, aber bis 2025 haben wir noch keine wirklich nachhaltigen gesehen. Sportsdotfun (SDF) hat ein gutes frühes Wachstumsmomentum gezeigt und sammelt derzeit Community-Finanzierung auf Legion und Kraken. Während die Zukunft dieses Bereichs ungewiss bleibt, sind die Aussichten derzeit aufregend.

Daraus können wir lernen, dass Sie, wenn Sie Ihre Nische in diesem Markt finden wollen, entweder in Plattformen investieren müssen (wie Vorhersagemärkte, Perpetual Contracts und Verbraucher-Krypto-Produkte) oder aktiv an diesen Kategorien teilnehmen:

• Lernen Sie, wie man Perpetual Contracts handelt

• Vorhersagen auf Vorhersagemärkten treffen

• Verbraucherorientierte Verschlüsselungsprodukte nutzen

Durch diese Praktiken können Sie den Markt besser verstehen und Ihren eigenen Wettbewerbsvorteil finden. Andernfalls…

Sie können ein \“Erzähler\“ werden

Tatsächlich übernehmen das Wall Street Journal (WSJ), Silicon Valley und Tech-Profis jetzt die Rolle des \“Geschichtenerzählers\“. Viele Startups haben Stellenausschreibungen für \“Storyteller\“-Positionen eröffnet.

Im Krypto-Raum ist dies eigentlich ein verbreitetes Phänomen. Wir haben \“Yappers\“, Key Opinion Leader (KOLs) und Geschichtenerzähler, die seit Jahren (schon bevor Kaito den Begriff \“Yappers\“ prägte) über Projekte diskutieren und helfen, die Krypto-Community aufzubauen.

Aber jetzt scheint die ganze Welt zu erkennen, wie wichtig es ist, das richtige Narrativ zu haben und die Marke, das Produkt und die Positionierung auf die richtige Weise zu kommunizieren.

Die Rolle des Erzählers geht jedoch weit über die eines \“Schwätzers\“ hinaus. Derzeit kopieren und fügen viele \“Schwätzer\“ im Krypto-Raum einfach Inhalte, um \“ihre Präsenz bekannt zu machen\“, anstatt wirklich zu versuchen, zu lernen und zu verstehen, worüber sie diskutieren.

Dies bietet eine Gelegenheit für diejenigen, die die Branche wirklich verstehen, Fachkenntnisse besitzen oder einfach neugierig sind, um zu lernen, sich hervorzuheben – sei es in der Krypto-Community (CT) oder im weiteren Feld.

Diejenigen, die sich im Geschichtenerzählen auszeichnen, können letztendlich durch die Erweiterung ihres Markeneinflusses die Freiheit der Wahl gewinnen: Sie können sich entscheiden, unabhängig zu entwickeln oder von Startups und Projekten, die zu ihrer Marke passen, \“acqui-hire\“ zu werden.

2025 sahen wir bereits erfolgreiche Beispiele für diese Dynamik. Zum Beispiel rekrutierte Kalshi prominente Persönlichkeiten aus der Krypto-Community, während einige Krypto-Projekte erfolgreich ihr Markenimage formten und durch enge Partnerschaften und Botschafterprogramme wie das Teilen von Abzeichen mehr Nutzer anzogen.

Wenn Sie gut im Geschichtenerzählen sind, dann ist diese Ära Ihre Bühne!

Kernzusammenfassung

Der Krypto-Markt 2024-2025 ist wie das Spielen eines Monopoly-Spiels;

2026 wird eher eine Bühne für Unternehmen, Startups und angepasste Finanzprofis sein – mit weniger Monopoly-artigem Gameplay, weniger Gelegenheiten, leichtes Geld zu verdienen, und weniger Narrativen, die sich ausschließlich auf \“numerisches Wachstum\“ verlassen.

In Zukunft werden wir uns mehr auf Fundamentaldaten, Interessengleichheit, Wertakkum“}