7 Tendências e Lições de Cripto que Você Precisa Conhecer Antes de 2026

Autor: 0xJeff

Compilado por: Deep Tide TechFlow

2025 foi um ano repleto de turbulência e mudança sem precedentes. Damos as boas-vindas a um presidente dos EUA que supostamente apoia criptomoedas e inteligência artificial. No entanto, em vez do esperado mercado em alta, 2025 tornou-se um ano de \”massacre\” para toda a indústria.

• A maioria das altcoins sofreu uma queda de 80%-99% em 2025.

• A participação de capitalização de mercado do Bitcoin voltou aos níveis de 2019-2020 (mais de 60%), superando a maioria das criptomoedas.

• Ethereum (ETH) está sendo negociado a preços semelhantes aos de 2022.

• O mercado de altcoins está altamente fragmentado (existem de 40 a 50 milhões de moedas diferentes no mercado).

• Apesar de um fluxo constante de notícias positivas dentro da indústria (como um quadro regulatório mais claro, aprovações de ETF , adoção corporativa de tecnologia blockchain , e investimento institucional em BTC, ETH e altcoins), o desempenho do mercado de ações em 2025 eclipsou completamente o mercado cripto.

Apesar da dor e da turbulência, 2025 ainda é visto por muitos como o \”ano da maturidade\” para a indústria, mas também testemunhou a partida de um grande número de profissionais e investidores.

Portanto, para aqueles que permanecem comprometidos com o espaço cripto, aqui estão as coisas-chave que você precisa saber antes que 2026 chegue:

Vamos explorar isso mais a fundo ↓

Mercados de Previsão: Uma Ferramenta de Trading Multifuncional

Projeta-se que os mercados de previsão se tornem um dos verticais de crescimento mais rápido até 2025—com o volume nominal de negociação semanal atingindo $3,8 bilhões pela primeira vez, e Polymarket, Kalshi e Opinion emergindo como as plataformas dominantes no campo.

Apesar do debate contínuo sobre se os mercados de previsão são equivalentes a apostas, a U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) os classifica como contratos de evento ou opções binárias baseadas nos resultados de eventos do mundo real. A postura inovadora da CFTC, aliada à crescente demanda do mercado por apostas/previsões, impulsionou o rápido crescimento do volume de negociação nos mercados de previsão em 2025.

Do ponto de vista de um instrumento de trading, os mercados de previsão demonstram grande flexibilidade. Eles podem ser vistos como um instrumento de opções mais amigável ao usuário (mas ainda carecendo de liquidez).

Você pode usar trading alavancado em qualquer mercado, escolhendo apostas direcionais \”sim/não\” como uma ferramenta de hedge (mantendo posições à vista em outro lugar), ou para obter lucros e potenciais recompensas de airdrop executando uma estratégia delta-neutra (distribuindo igualmente ações \”sim/não\” no mercado).

Opções de venda (put) lastreadas em dinheiro e opções de compra coberta (covered call)

Essas duas estratégias de opções são ideais para investidores que desejam gerenciar seus investimentos de forma mais conservadora.

Em vez de comprar ou vender rapidamente altcoins quando os preços caem, é melhor gerar fluxo de caixa vendendo opções de compra (call) ou venda (put). Se o preço atingir um determinado alvo, você pode optar por comprar ou vender suas altcoins a um preço mais baixo; se o preço não atingir o alvo, você recuperará seu principal.

Esta estratégia é uma das melhores maneiras de gerar um rendimento anualizado (APR) alto para suas altcoins ou stablecoins.

A única coisa a notar é que seu principal ficará bloqueado por um período de tempo (geralmente 3-5 semanas), mas você receberá imediatamente o prêmio da opção quando vender opções de compra ou venda.

Fadiga de narrativa + Equity vs. Token = Retorno aos Fundamentos

O ritmo das mudanças de narrativa de mercado acelerou significativamente; o que antes era um tópico quente que durava semanas ou até meses agora pode durar apenas alguns dias no máximo.

A comunidade cripto (CT) está mudando de perseguir narrativas para focar em fundamentos reais (como números de usuários, receita e métricas de crescimento). O mercado está avaliando cada vez mais métricas do negócio real e esclarecendo a relação de transferência de valor entre o negócio e o token.

No entanto, este ano viu muito caos na batalha entre equity e tokens, especialmente no espaço de fusões e aquisições (M&A):

• Pumpfun adquiriu Padre (um instrumento de trading) sem informar os detentores de tokens Padre. Após o anúncio da aquisição, os tokens PADRE despencaram 50%-80%, desencadeando uma forte reação da comunidade. Para acalmar o descontentamento da comunidade Padre, a Pumpfun prometeu fazer um airdrop de tokens PUMP com base no valor de detenção de PADRE pré-aquisição.

• Circle adquiriu Axelar, mas igualmente ignorou os detentores de tokens Axelar. Após a aquisição, o token AXL despencou. Esta é uma notícia recente, e o que acontecerá a seguir é desconhecido, mas a comunidade já está furiosa (o que é compreensível).

O debate entre detentores de equity e de tokens está se intensificando, levando-nos a uma questão mais profunda…

Organizações de governança de mercado e tokens de propriedade

A MetaDAO lançou uma plataforma de lançamento de ICO justa, transparente e manipulável, caracterizada por alta liquidez, uma estrutura de valuation totalmente diluída (FDV) relativamente baixa e sem alocações de capital de risco (VC) ou colocação privada. Além disso, introduz mecanismos como desbloqueio da equipe baseado em desempenho e potenciais recursos de recuperação de fundos.

Esta estrutura dá aos detentores de tokens verdadeira propriedade, controle e alinhamento de interesses, resolvendo efetivamente problemas como equipes de projeto fugindo com o dinheiro, despejo de tokens (dumping), operações opacas e aquisições inadequadas.

Colosseum (uma organização independente que acelera o ecossistema Solana) lançou recentemente \”STAMP\” (Simple Token Protocol, Market Protection Mechanism), um contrato de investimento totalmente novo projetado para integrar financiamento de capital de risco privado com o ICO público da MetaDAO, garantindo os direitos dos investidores e alinhando-se com a governança on-chain da MetaDAO.

O modelo MetaDAO gerou uma nova categoria de \”tokens de propriedade\”, que são projetos lançados via ICOs da MetaDAO. Muitos dos projetos lançados tiveram desempenho forte—como Umbra, Omnipair e Avici—com forte demanda durante seus períodos de captação, e seus tokens superaram significativamente o mercado em 2025.

Através do modelo MetaDAO, a importância dos detentores de tokens foi aprimorada; eles ganharam voz real e efetivamente possuem o projeto. A receita e as taxas do projeto não são mais canalizadas para os detentores de equity, mas beneficiam diretamente os detentores de tokens.

A tendência de organizações de governança de mercado e tokens de propriedade provavelmente continuará em 2026 e se entrelaçará com tendências subsequentes…

A Ascensão da Tokenização de Títulos (Security Tokenization)

Com a liquidez on-chain restrita, os participantes do mercado estão focando cada vez mais em fundamentos, receita, recompra de ações (buybacks) e outros valores intrínsecos. Enquanto isso, os negócios estão adotando stablecoins, mais instituições estão investindo capital no espaço cripto, e recentemente, títulos tokenizados tornaram-se mais simples e viáveis do que nunca, especialmente para instituições regulamentadas.

Em 11 de dezembro de 2025, ocorreu um avanço regulatório significativo no campo da tokenização de títulos. A U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) emitiu uma Carta de Não Ação (No-Action Letter), afirmando explicitamente que não tomaria medidas de enforcement contra o programa piloto de tokenização de títulos da DTC, uma subsidiária da DTCC (American Depository Trust and Clearing Corporation). O programa piloto incluiu a tokenização de constituintes do índice Russell 1000, títulos do Tesouro dos EUA e principais ETFs.

Durante a fase piloto (iniciando no segundo semestre de 2026 por três anos), este mecanismo permitirá a tokenização centralizada em conformidade através da DTC, direcionando a atividade para infraestrutura regulamentada em vez de uma alternativa totalmente descentralizada.

Isso significa que a partir de 2026, veremos mais projetos de tokenização de títulos, o que também significa que a demanda por ações tokenizadas aumentará, acelerando a integração entre finanças tradicionais (TradFi) e finanças descentralizadas (DeFi).

Produtos cripto de consumo e contratos perpétuos tornam-se o núcleo do cripto.

Em 2025, produtos cripto de consumo e contratos perpétuos (Perps) tornar-se-ão os tópicos quentes centrais na indústria cripto:

• Pumpfun atingirá seu pico em 2024-2025.

• Virtuals adota um modelo similar, mas incorpora uma narrativa totalmente nova de agente inteligente alimentado por IA.

• Zora também fez tentativas semelhantes no espaço de tokenização de conteúdo, e recebeu apoio de Jesse.

• Colecionáveis, futebol de fantasia e mercados de previsão devem ser extremamente populares em 2025.

Estes são todos produtos orientados ao consumidor que permitem que nativos do cripto se divirtam enquanto também atraem usuários não-cripto (como participantes de mercados de previsão) para ganhar recompensas enquanto se divertem.

Criptografia é como um jogo, e trading é uma forma de entretenimento. Portanto, produtos de consumo inovadores que combinam efetivamente ambos costumam se destacar.

Contratos perpétuos (Perps) têm um apelo similar porque permitem que os usuários façam apostas precisas na subida e descida dos preços dos ativos.

Se você observar as métricas-chave para mercados de previsão e contratos perpétuos, descobrirá que ambos atingiram máximas históricas (ATH) em 2025. Esses números parecem gritar que o encaixe produto-mercado (PMF) no espaço cripto emergiu: os mercados de previsão viram um volume nominal de negociação semanal de $3,8 bilhões, enquanto os contratos perpétuos viram um volume de negociação semanal impressionante de $340 bilhões (um recorde de $1,3 trilhão em volume de negociação mensal).

É por isso que as pessoas estão tão entusiasmadas em participar de plataformas como Hyperliquid, Lighter, Aster, Polymarket e Opinion. Atividade enorme, demanda enorme e fluxos de capital massivos se traduzem diretamente em valuations mais altos e maiores lucros de airdrop.

Produtos cripto de consumo também possuem grande potencial, mas não vimos nenhum verdadeiramente sustentável até 2025. Sportsdotfun (SDF) mostrou um bom impulso de crescimento inicial e está atualmente captando financiamento comunitário na Legion e Kraken. Embora o futuro deste espaço permaneça incerto, as perspectivas são atualmente emocionantes.

A partir disso, podemos aprender que se você quer encontrar seu nicho neste mercado, você precisa investir em plataformas (como mercados de previsão, contratos perpétuos e produtos cripto de consumo) ou participar ativamente nestas categorias:

• Aprenda como negociar contratos perpétuos

• Fazer previsões em mercados de previsão

• Usar produtos de criptografia de consumo

Através dessas práticas, você pode entender melhor o mercado e encontrar sua própria vantagem competitiva. Caso contrário…

Você pode se tornar um \”narrador\”

De fato, o Wall Street Journal (WSJ), o Vale do Silício e os profissionais de tecnologia estão agora abraçando o papel de \”contador de histórias\”. Muitas startups abriram vagas de emprego para posições de \”contador de histórias\”.

No espaço cripto, isso é na verdade um fenômeno comum. Temos \”Yappers\”, líderes de opinião chave (KOLs) e contadores de histórias que vêm discutindo projetos e ajudando a construir a comunidade cripto há anos (mesmo antes de Kaito cunhar o termo \”Yappers\”).

Mas agora, parece que o mundo inteiro está começando a perceber a importância de ter a narrativa certa e comunicar a marca, o produto e o posicionamento da maneira certa.

No entanto, o papel do narrador vai muito além de ser um \”tagarela\”. Atualmente no espaço cripto, muitos \”tagarelas\” estão simplesmente copiando e colando conteúdo para \”se fazerem notar\”, em vez de tentar realmente aprender e entender o que estão discutindo.

Isso fornece uma oportunidade para aqueles que realmente entendem a indústria, possuem expertise, ou são simplesmente curiosos para aprender a se destacar—seja na comunidade cripto (CT) ou no campo mais amplo.

Aqueles que se destacam em contar histórias podem, em última análise, ganhar a liberdade de escolha ao expandir sua influência de marca: eles podem escolher se desenvolver de forma independente ou ser \”adquiridos para contratação\” (acqui-hire) por startups e projetos que se alinhem com sua marca.

Em 2025, já vimos exemplos bem-sucedidos dessa dinâmica. Por exemplo, Kalshi recrutou figuras proeminentes da comunidade cripto, enquanto alguns projetos cripto moldaram com sucesso sua imagem de marca e atraíram mais usuários através de parcerias próximas e programas de embaixadores, como o compartilhamento de emblemas.

Se você é bom em contar histórias, então esta era é o seu palco!

Resumo Central

O mercado cripto em 2024-2025 é como jogar um jogo de Monopoly;

2026 será mais como um palco para corporações, startups e profissionais financeiros de terno—com menos da jogabilidade estilo Monopoly, menos oportunidades de ganhar dinheiro fácil e menos narrativas que dependem apenas de \”crescimento numérico\”.

Indo em frente, focaremos mais em fundamentos, alinhamento de interesses, acumulação de valor e a alavancagem do juro composto. Se você não puder cultivar uma vantagem competitiva genuína, mesmo que seja um OG (Original Gamer), você pode acabar se tornando o \”bagholder\” de outra pessoa.

Sua vantagem competitiva pode ser qualquer uma das seguintes:

• Ter uma mente clara e não ser cegado por ilusões;

• Habilidade em contar boas histórias;

• Criar produtos de alta qualidade que as pessoas realmente precisam;

• Percepção de tendências;

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