È stato approvato il disegno di legge di Hong Kong sulla dichiarazione degli asset crittografici: i dati sulle operazioni dei residenti della Cina continentale verranno scambiati?

A Hong Kong, scambiare Bitcoin, convertire altri token in USDT o trasferire asset crittografici da exchange a portafogli esterni potrebbero rientrare nella segnalazione fiscale futura.

Il 4 novembre il Consiglio legislativo di Hong Kong ha approvato il «Disegno di legge 2026 sulla tassazione (modifica) (Quadro per la segnalazione degli asset crittografici e Standard comune di segnalazione rivisto)». Secondo il piano, le due normative coinvolte entreranno in vigore gradualmente: il Quadro per la segnalazione degli asset crittografici (CARF) avrà effetto dal 1° gennaio 2027, con i fornitori di servizi idonei che inizieranno a raccogliere dati dal 2027; lo scambio di informazioni con le giurisdizioni fiscali interessate è previsto dal 2028. Lo Standard comune di segnalazione rivisto entrerà in vigore il 1° gennaio 2028, con lo scambio di informazioni sui conti finanziari secondo il nuovo standard previsto dal 2029.

Questo accordo ha attirato l’attenzione di molti detentori di criptovalute. A chi si deve dichiarare utilizzando exchange di Hong Kong? I dati sulle operazioni dei residenti fiscali della Cina continentale verranno trasmessi alla Cina? Se si possiede la cittadinanza di Hong Kong, si è esenti da questioni fiscali all’estero?

Dal testo legislativo e dalle spiegazioni dell’ufficio fiscale, occorre distinguere tre fasi: raccolta dati da parte delle piattaforme, comunicazione all’ufficio fiscale di Hong Kong e scambio di informazioni tra Hong Kong e altre giurisdizioni fiscali. Lo status di residenza fiscale dell’utente, l’entità operativa dell’exchange, il tipo di operazioni e l’elenco dei requisiti di segnalazione pubblicato da Hong Kong influenzano tutti l’esito finale.

Da quando gli exchange inizieranno a raccogliere i dati?

Questa legge riguarda due regole internazionali di scambio informazioni correlate ma distinte.

Lo Standard comune di segnalazione (CRS) è una norma di scambio automatico di informazioni fiscali sui conti finanziari stabilita dall’OCSE. Hong Kong applica già da tempo il CRS: banche, alcune compagnie assicurative e altri istituti finanziari identificano lo status di residenza fiscale dei clienti e segnalano le relative informazioni contabili all’ufficio fiscale di Hong Kong. Questa revisione amplia la portata ai prodotti finanziari digitali e intensifica gli obblighi di diligenza e segnalazione.

Le informazioni scambiate tramite CRS, secondo l’elenco dell’ufficio fiscale di Hong Kong, comprendono numeri di conto, saldi o valori al 31 dicembre e, se applicabile, importi totali di interessi, dividendi e plusvalenze derivanti dalla vendita di attività finanziarie. Per i conti di trading in criptovalute, l’inclusione dipende dal tipo di conto, dall’identità del fornitore di servizi e dall’applicabilità di CARF e del CRS rivisto.

Il Quadro per la segnalazione degli asset crittografici (CARF) riguarda specificamente le informazioni sulle transazioni in criptovalute. Una volta soddisfatti i requisiti, exchange, broker e altri fornitori di servizi devono identificare gli utenti, raccogliere i dati sulle transazioni e segnalare alle autorità fiscali, che poi scambieranno tali informazioni con le giurisdizioni competenti in base agli accordi vigenti.

Il primo anno di raccolta dati CARF è il 2027; anche i conti esistenti dovranno integrare le informazioni. Secondo il progetto originale, per gli utenti che hanno instaurato un rapporto entro il 31 dicembre 2026, i fornitori devono ottenere l’autocertificazione entro il 1° gennaio 2028.

L’autocertificazione consiste nel comunicare alla piattaforma il proprio status di residenza fiscale, fornendo nome, indirizzo, luogo di residenza fiscale e numero di identificazione fiscale. Per i nuovi utenti, i fornitori devono acquisire e verificare tale certificazione; gli utenti esistenti potrebbero ricevere richieste aggiuntive in occasione dell’aggiornamento dei dati cliente.

La residenza fiscale è determinata dalle leggi fiscali locali. Passaporti, carte d’identità o luoghi di registrazione del conto possono offrire indizi, ma non determinano autonomamente la residenza. Se una persona è contemporaneamente residente fiscale in due giurisdizioni secondo le rispettive leggi, l’autocertificazione deve indicare onestamente tutte le giurisdizioni applicabili, senza selezionarne una sola per evitare la doppia imposizione.

All’approvazione del disegno di legge, il Consiglio legislativo ha adottato anche gli emendamenti proposti dal governo. KPMG prevede che il testo rivisto sarà pubblicato sulla Gazzetta ufficiale il 13 novembre; l’attuazione concreta dipenderà dal testo gazzettario e dalle successive linee guida dell’ufficio fiscale.

Chi deve segnalare e quali operazioni saranno registrate?

Secondo il CARF, l’obbligo primario di segnalazione ricade sui fornitori idonei di servizi per asset crittografici, inclusi exchange, broker e dealer che eseguono scambi fiat-crypto e crypto-crypto per conto dei clienti, nonché istituzioni che offrono piattaforme di trading correlate.

Se un fornitore debba adempiere agli obblighi a Hong Kong dipende anche dal suo collegamento con la città. Rientrano nelle regole i residenti fiscali di Hong Kong, le entità ivi costituite che soddisfano i requisiti, quelle gestite da Hong Kong e i fornitori con stabile organizzazione locale. Le piattaforme transfrontaliere devono valutare quale entità o filiale fornisce il servizio e le normative applicabili in altre giurisdizioni, senza basarsi esclusivamente sul nome dell’app.

Secondo il progetto originale, i fornitori di servizi di reporting che rispettano le norme correlate di Hong Kong devono registrarsi entro il 31 gennaio dell’anno civile successivo al primo anno di idoneità, anche se nell’anno in questione non vi sono dati da segnalare. Ad esempio, se diventano idonei per la prima volta nel 2027, il termine per la registrazione è il 31 gennaio 2028.

Per gli utenti, il cambiamento più intuitivo è che le piattaforme di trading devono raccogliere informazioni più dettagliate. Secondo le indicazioni dell’amministrazione fiscale, le informazioni identificative degli utenti che soddisfano i requisiti di segnalazione possono includere nome, indirizzo, luogo di residenza fiscale, numero di identificazione fiscale e data di nascita. Se il titolare del conto è un ente, in alcuni casi potrebbe essere necessario identificare anche l’identità e la residenza fiscale del vero controllore.

Le informazioni sulle transazioni saranno riassunte per asset e categoria di transazione, comprendendo denominazioni valutarie, importi totali delle transazioni o valori equi di mercato, quantità di asset e numero di transazioni. L’ambito di segnalazione include l’acquisto di criptovalute con valuta fiat, la vendita di criptovalute per ottenere valuta fiat, gli scambi tra criptovalute e i trasferimenti di asset correlati gestiti dai fornitori di servizi.

Ad esempio, se un utente idoneo acquista BTC su una piattaforma soggetta alle norme di Hong Kong, poi scambia parte dei BTC con ETH e infine trasferisce ETH in un portafoglio esterno, l’acquisto in valuta fiat, lo scambio tra criptovalute e il trasferimento esterno potrebbero tutti essere inclusi nei registri di segnalazione della piattaforma. Quest’ultima fornisce informazioni riassuntive per categoria, come richiesto dalle norme, mentre il reddito imponibile specifico va calcolato sulla base dei costi di acquisizione, della natura delle transazioni e delle leggi fiscali applicabili.

La definizione di criptoasset rilevanti comprende token fungibili e non fungibili trasferibili o negoziabili; BTC, ETH e stablecoin utilizzate per pagamenti o investimenti rientrano tipicamente nell’ambito di applicazione, mentre gli NFT a scopo di investimento potrebbero anch’essi essere inclusi. Le valute digitali emesse dalle banche centrali e determinati prodotti di valuta elettronica conformi alla definizione legale sono esclusi dal CARF, ma taluni prodotti potrebbero rientrare nel CRS rivisto.

Va sottolineato che anche i trasferimenti verso portafogli auto-custoditi potrebbero essere registrati. Il progetto prevede che i fornitori di servizi riassumano quantità e valore equo di mercato degli asset inviati a indirizzi esterni non verificabili come associati a fornitori di servizi di asset virtuali o istituzioni finanziarie.

Il progetto prevede inoltre una soglia di 390.000 HKD per le transazioni di pagamento al dettaglio che soddisfano condizioni specifiche, compresi i casi in cui i fornitori di servizi gestiscono pagamenti per conto di commercianti. Tale cifra non costituisce un limite di esenzione uniforme per tutte le transazioni su criptoasset; scambi e trasferimenti generici vanno valutati secondo le norme applicabili.

Quali impatti subiscono i residenti della Cina continentale, di Hong Kong e di altre regioni?

Per i residenti fiscali della Cina continentale, occorre innanzitutto consultare l’elenco definitivo delle giurisdizioni fiscali soggette a segnalazione CARF pubblicato dall’amministrazione fiscale di Hong Kong, nonché gli accordi di scambio informativo stabiliti tra Hong Kong e le regioni interessate. Finora l’amministrazione fiscale di Hong Kong ha dichiarato che pubblicherà tale elenco a tempo debito, senza tuttavia chiarito se la Cina continentale sarà inclusa nella prima ondata di destinatari di segnalazione e scambio CARF.

Sia la Cina continentale sia Hong Kong partecipano allo scambio di informazioni sui conti finanziari ai sensi del tradizionale CRS, ma tale partecipazione non sostituisce automaticamente l’elenco CARF né gli accordi di scambio corrispondenti. Secondo l’elenco aggiornato dell’OCSE sui paesi impegnati nell’attuazione del CARF al 14 settembre 2026, Hong Kong figura tra le regioni programmate per lo scambio iniziale nel 2028, mentre la Cina continentale non è inclusa in tale elenco di impegni.

Ciò non implica tuttavia che i residenti della Cina continentale non verranno mai inclusi negli accordi pertinenti. Esistono altri meccanismi di scambio e assistenza in materia di informazioni fiscali tra Hong Kong e la Cina continentale; la possibilità di ottenere informazioni specifiche dipende dalle leggi applicabili, dagli accordi vigenti e dalle circostanze individuali.

Anche se la residenza fiscale dell’utente non è ancora inclusa nell’elenco di segnalazione, la piattaforma può comunque effettuare le dovute verifiche secondo le norme e raccogliere informazioni quali la residenza fiscale. La raccolta di tali dati da parte della piattaforma non equivale alla loro trasmissione all’amministrazione fiscale, né implica uno scambio automatico con le autorità fiscali di un’altra giurisdizione.

Per i residenti fiscali di Hong Kong, qualora lo siano esclusivamente, occorre considerare la sede della piattaforma utilizzata e le norme di segnalazione applicabili. Utilizzando una piattaforma di Hong Kong, quest’ultima potrebbe richiedere comunque una certificazione fiscale autodichiarata; usando invece una piattaforma di regioni come il Regno Unito, dove il CARF è già attivo, le norme locali potrebbero obbligare la piattaforma a segnalare informazioni sulle transazioni relative ai residenti locali o a quelli di regioni designate alle autorità fiscali locali. Lo scambio di tali informazioni con Hong Kong dipenderà inoltre dall’elenco locale e dal rapporto di scambio tra le parti.

Per chi risulta residente fiscale sia di Hong Kong sia della Cina continentale, il possesso di una carta d’identità di Hong Kong o di una prova di residenza non annulla automaticamente la propria residenza fiscale nella Cina continentale. Al momento della richiesta di autodichiarazione da parte della piattaforma, si devono indicare onestamente le residenze fiscali di entrambe le giurisdizioni secondo le rispettive normative. Per quanto riguarda la tassazione specifica dei redditi e l’eventuale prevenzione della doppia imposizione, la valutazione va effettuata sulla base degli accordi fiscali e delle singole circostanze.

Anche i residenti di paesi come Singapore, il Regno Unito e gli Stati Uniti devono distinguere i rispettivi cronoprogrammi di attuazione. L’elenco OCSE indica che il Regno Unito prevede di avviare lo scambio delle informazioni CARF entro il 2027, Singapore e Hong Kong entro il 2028 e gli Stati Uniti entro il 2029. Tali date riflettono gli impegni assunti da ciascuna regione, ma non significano che Hong Kong abbia già instaurato relazioni di scambio efficaci con ciascuna di esse. Anche le norme dell’amministrazione fiscale britannica richiedono ai fornitori di servizi locali di segnalare informazioni pertinenti relative ai residenti del Regno Unito e di regioni incluse nell’elenco.

Al 14 settembre 2026, le statistiche OCSE indicano che 77 giurisdizioni fiscali hanno aderito all’attuazione del CARF: 46 prevedono lo scambio iniziale entro il 2027, 27 entro il 2028 e altre 4 entro il 2029. I progressi effettivi e i partner di scambio di ciascuna regione vanno confermati separatamente.

Dopo la segnalazione delle informazioni, gli utenti devono versare imposte?

Il CARF stabilisce le procedure mediante cui i fornitori di servizi raccolgono, segnalano e scambiano informazioni con le autorità fiscali, ma non definisce un’aliquota fiscale globale uniforme per le criptoattività. Se l’autorità fiscale ricevente applicherà o meno imposte, e sotto quali categorie, dipende ancora dalle leggi fiscali locali, dall’identità individuale e dalla natura effettiva delle transazioni.

Prendendo ad esempio Hong Kong, il trattamento fiscale va valutato in base allo scopo di detenzione dell’asset, alla natura delle transazioni e alla provenienza dei profitti. I guadagni in conto capitale derivanti da alienazioni potrebbero essere trattati diversamente dai profitti derivanti da attività commerciali; non si può affermare che tutti i profitti derivanti da transazioni su una borsa di Hong Kong siano esenti da tassazione.

Se gli utili rilevanti sono soggetti all’imposta sugli utili a Hong Kong, le società che soddisfano i requisiti del regime fiscale a due livelli vedranno tassati al 8,25% i primi 2 milioni di HKD di utili imponibili, mentre l’eccedenza sarà tassata al 16,5%; per le imprese non costituite in forma societaria e idonee (es. ditte individuali o società di persone), i primi 2 milioni di HKD di utili imponibili saranno tassati al 7,5%, e l’eccedenza al 15%. Anche le entità correlate devono rispettare le condizioni applicabili del sistema a due livelli. Tali aliquote si applicano agli utili imponibili; fattori come il trading ad alta frequenza, l’uso della leva finanziaria o dei bot per il trading devono essere valutati insieme ad altri elementi per stabilire se le operazioni rientrino nell’attività d’impresa e la provenienza degli utili.

Per i residenti fiscali della Cina continentale, non è possibile dedurre automaticamente l’obbligo tributario semplicemente sulla base del «volume di scambi dichiarato dalla piattaforma di Hong Kong». Il volume complessivo delle transazioni non corrisponde all’utile: costi di acquisizione, ricavi dalla vendita, modalità di acquisto, luogo delle transazioni e disposizioni normative tributarie influenzano tutte la valutazione specifica. Nell’organizzare la documentazione, i detentori di cripto-asset devono conservare non solo gli estratti della piattaforma, ma anche le prove dei costi di acquisizione, dei trasferimenti tra diversi conti e i relativi documenti giustificativi, per evitare di interpretare erroneamente il trasferimento dello stesso lotto di asset come nuovo reddito.

Secondo la «Legge sulla tassa sul reddito delle persone fisiche» della Cina continentale, i residenti devono versare imposte sui redditi sia nazionali che esteri; per i redditi derivanti da cessioni di beni, si applica un’aliquota del 20%, calcolata sulla differenza tra il ricavo della cessione e il valore originario del bene, al netto delle spese ragionevoli. Le categorie fiscali specifiche e i metodi applicabili alle operazioni su cripto-asset vanno determinati caso per caso, sulla base delle circostanze effettive e della normativa vigente; pertanto, l’aliquota del 20% non è applicabile automaticamente a tutti i redditi da cripto-asset.

Gli utenti devono inoltre compilare in modo veritiero la propria autodichiarazione. Secondo il progetto originale e i documenti di consultazione governativa, fornire consapevolmente o per negligenza informazioni false, fuorvianti o inaccurate su questioni rilevanti nell’autodichiarazione può comportare una sanzione di terzo grado, con multa massima di 10.000 dollari di Hong Kong in caso di condanna. La piattaforma è tenuta ad assolvere obblighi quali registrazione, due diligence, comunicazione e conservazione dei dati; inadempienze possono esporre a sanzioni penali o amministrative.

In seguito, il Dipartimento delle Entrate di Hong Kong dovrà pubblicare l’elenco delle giurisdizioni fiscali partner ai fini della segnalazione CARF, nonché il sistema di reporting e le linee guida attuative. Per gli utenti della piattaforma, i requisiti di due diligence applicabili dal 2027, unitamente agli elenchi successivamente pubblicati, determineranno quali ulteriori informazioni dovranno essere fornite e quali dettagli delle transazioni dovranno essere segnalati.