ChainCatcher riporta che, secondo i dati di Coinglass, nel 2025, l’importo nominale totale delle liquidazioni forzate su tutta la rete, includendo sia posizioni long che short, è stato di circa 150 miliardi di dollari, corrispondente a una media giornaliera di circa 4-5 miliardi di dollari di riorganizzazione di leverage di routine.
Nella stragrande maggioranza dei giorni di trading, l’entità delle liquidazioni long e short è rimasta nell’intervallo di decine di milioni a miliardi di dollari, riflettendo principalmente gli aggiustamenti giornalieri del margine e la chiusura di posizioni a breve termine in un ambiente ad alta leva, con un impatto limitato sui prezzi e sulla struttura del mercato a medio-lungo termine. La pressione sistemica di reale significato si è concentrata in alcune finestre di eventi estremi, con l’evento di deleveraging del 10-11 ottobre a metà ottobre come il più tipico.
