عنوان اصلی: «پانترا، سیکویا، سامسونگ مشترکاً شرط بستند، آیا فین در شرف ربودن کسبوکار بانکهای سنتی است؟»
نویسنده اصلی: کارنزد، فورسایت نیوز
در سیستم مالی جهانی کنونی، انتقالهای بزرگ فرامرزی هنوز از «دیر رسیدن، کارمزد بالا و فرآیندهای دستوپاگیر» رنج میبرند. یک استارتاپ به نام فین مستقیماً با استفاده از استیبلکوینها به این نقطه دردناک میپردازد و تلاش میکند وضعیت موجود صنعت را بازنویسی کند.
فین به عنوان پروژهای که توسط دو کارمند سابق سیترادل تأسیس شده، در حاشیه بازی نمیکند، بلکه در حال ساخت یک شبکه پرداخت با ارزش بالا از طریق فناوری استیبلکوین است که به ارائه تجربه انتقال فرامرزی آنی و کارآمد برای کسبوکارها و افراد دارای سرمایه خالص بالا اختصاص دارد.
در اوایل دسامبر ۲۰۲۵، فین اعلام کرد که دور تأمین مالی ۱۷ میلیون دلاری خود را به پایان رسانده که توسط پانترا کپیتال رهبری شد و سیکویا و سامسونگ نکست نیز در آن مشارکت داشتند. این شناسایی سرمایه، پتانسیل مسیر آن را برجسته میکند.
پس، دقیقاً محصول فین چیست؟ پیشینه آن چیست؟ و در آینده چگونه عمل خواهد کرد؟ این مقاله همه این موارد را برای شما تشریح میکند.
موقعیتدهی هستهای فین
اولین برداشت بسیاری از افراد از این تیم، از محصول پیشین آن یعنی تیپلینک نشأت میگیرد — یک ابزار سبکوزن که از انتقال داراییهای رمزنگاریشده از طریق لینکهای URL پشتیبانی میکند، از شبکه سولانا با کارمزد صفر پشتیبانی میکند.
با این حال، پس از تغییر برند، هدف فین به «به چالش کشیدن اپ پرداخت جهانی بانکهای سنتی» ارتقا یافته است و بر رفع نیاز کاربران و کسبوکارها برای انتقالهای بزرگ با ارزش چند میلیون دلاری متمرکز است، و از سناریوهای متنوعی مانند انتقال به سایر کاربران فین، واریز مستقیم به حسابهای بانکی، یا جریان از طریق کانالهای رمزارز پشتیبانی میکند.
یان کروتینسکی، مدیرعامل فین، صراحتاً در مصاحبهای با مجله فورچر اعلام کرد که هدف هستهای شرکت، ساخت «اپ پرداخت آینده» است: بهرهبرداری کامل از مزایای فنی استیبلکوینها در عین حذف موانع پیچیده حرفهای آنها، تا امکان استفاده بدون مانع در سراسر جهان فراهم شود.
این موقعیتدهی دقیقاً با روند توسعه کنونی در مسیر استیبلکوینها همسو است.
تیم هستهای: DNA کمی + محرک نقطه درد
یکی از نقاط قوت رقابتی هستهای فین در پیشینه سختافزاری تیم مؤسس آن نهفته است.
· یان کروتینسکی، همبنیانگذار و مدیرعامل فین: پیش از تأسیس این پروژه در سال ۲۰۲۲، از سال ۲۰۱۶ تا ۲۰۲۲ به عنوان مدیر پرتفوی کمی و تریدر در صندوق تأمینی برتر سیترادل خدمت کرد، و پیش از آن به عنوان تریدر برنامهای در گلدمن ساکس کار میکرد.
· آاشیق دهیراج، همبنیانگذار و مدیر فناوری فین: از سال ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۲ به عنوان محقق کمی در سیترادل سکیوریتیز خدمت کرد.
بر اساس گزارش مجله فورچر، در دوران همکاری آنها در سیترادل، این دو اغلب در شبها و آخر هفتهها پروژههای هک متنوعی توسعه میدادند، از جمله یک پلتفرم شبیه ردیت که در آن کاربران در صورت رساندن پستهای خود به صفحه اول، پاداش ۵۰ دلاری دریافت میکردند. همین تجربه بود که آنها را به ناکارآمدی و هزینههای بالای انتقالهای فرامرزی سنتی آگاه کرد و در نهایت تصمیم گرفتند از فناوری بلاکچین برای حل این نقطه درد صنعت استفاده کنند.
بر اساس وبسایت رسمی فین، این تیم همچنین شامل اعضایی با پیشینه از شرکتهایی مانند گوگل، متا، اوبر و بانک دیجیتال پیشرو آمریکا چایم است.
تاریخچه تأمین مالی
در فوریه ۲۰۲۳، تیپلینک دور تأمین مالی بذری ۶ میلیون دلاری خود را به پایان رساند که توسط سیکویا کپیتال و مالتیکوین کپیتال رهبری شد و سولانا ونچرز، سرکل ونچرز، پکسوس و دیگران در آن مشارکت داشتند.
تقریباً سه سال بعد، در ۳ دسامبر ۲۰۲۵، فین اعلام کرد که دور تأمین مالی سری آ ۱۷ میلیون دلاری خود را به پایان رسانده که توسط پانترا کپیتال رهبری شد و سیکویا کپیتال و بازوی سرمایهگذاری سامسونگ، سامسونگ نکست، در آن مشارکت داشتند. چندین پیشکسوت صنعت نیز به عنوان سرمایهگذاران فرشته به آن پیوستند، از جمله مدیرعامل هلیوس، مرت؛ مدیرعامل بریج، زک آبرامز (شرکت زیرساخت استیبلکوین استرایپ)؛ همبنیانگذار الیپسیس لبز، جری ژائو؛ همبنیانگذار تنسور، ریچارد وو؛ و دیگران.
از تیپلینک تا فین: پروژه چگونه عمل میکند؟
همانطور که پیشتر ذکر شد، پیشینه فین تیپلینک است. تیپلینک یک کیف پول سبکوزن است، که بزرگترین نوآوری آن این است که خود لینک یک کیف پول غیرحفظکننده است، که در حال حاضر تنها از شبکه سولانا پشتیبانی میکند و هیچ کارمزدی دریافت نمیکند.
تیپلینک یک اکوسیستم پرداخت سبکوزن بالغ ساخته است:
· کاربران عادی میتوانند از طریق یک کیف پول وب۳ یا حساب گوگل وارد شوند، یک تیپلینک ایجاد کنند و آن را از طریق هر پلتفرمی مانند پیامک، دیسکورد، ایمیل و غیره به اشتراک بگذارند؛ دریافتکننده میتواند با ورود از طریق جیمیل، کیف پول را به طور خودکار فعال کند و امکان نگهداری، انتقال یا توزیع مجدد دارایی را فراهم آورد؛
· محصول سازمانی تیپلینک پرو از توزیع توکنها یا داراییهای NFT از طریق یک پنل کنترل واحد پشتیبانی میکند؛
· تیپلینک والت آداپتر که برای توسعهدهندگان طراحی شده است، از ادغام سریع قابلیتهای کیف پول پشتیبانی میکند و به کاربران اجازه میدهد با تنها یک حساب گوگل، امضای تراکنش را تکمیل کنند.
اگرچه فین بازطراحیشده تمام جزئیات را فاش نکرده است، اما پنج منطق عملیاتی هستهای زیر را روشن ساخته است:
· استفاده از استیبلکوین یواسدیسی به عنوان پایه: فین از استفاده از استیبلکوین دلاری یواسدیسی به عنوان وسیله تسویه پشتیبانی میکند. در مورد یک دمو منتشر شده توسط فین، جرمی آلر، همبنیانگذار و مدیرعامل سرکل اظهار داشت که اتصال یکپارچه بین حسابهای سازمانی یواسدیسی و پرداختها، همراه با قابلیت همکاری بین پول فیات و رمزارز در بکاند، تجربه کاربری کارآمدی ارائه میدهد.
· تمرکز بر «تراکنشهای با ارزش بالا»: برخلاف تمرکز اولیه تیپلینک بر انتقالهای کوچک کاربران نهایی (شخصی) و بسیاری از اپهای پرداخت کوچک در بازار که بر کاربران نهایی و خردهفروشی متمرکزند، فین بر تراکنشهای با ارزش بالا در سطح سازمانی متمرکز است. موارد استفاده شامل انتقال دارایی برای افراد دارای سرمایه خالص بالا، تسویهحسابهای تجارت واردات-صادرات، انتقالهای داخلی درون شرکتهای چندملیتی و سناریوهای مشابه است.
· یک مرکز برای پول فیات و داراییهای دیجیتال: همانطور که جرمی آلر اشاره کرد، به لطف قابلیت همکاری بین پول فیات و رمزارز در بکاند، کاربران میتوانند پول فیات را به استیبلکوین تبدیل کنند تا انتقال فرامرزی انجام دهند؛ دریافتکنندگان میتوانند انتخاب کنند که استیبلکوینها را نگه دارند یا مستقیماً از طریق کانالهای مطابق فین به یک حساب بانکی محلی نقد کنند.
· درآمد از کجا میآید؟ بر اساس گزارش مجله فورچر، فین اعلام میکند که درآمد آن از کارمزدها خواهد آمد، اما برای کاربران، این کارمزدها کمتر از سایر گزینههای جایگزین خواهد بود. علاوه بر این، فین همچنین از سود حاصل از استیبلکوینهای نگهداریشده در کیف پولهای فین درآمد ایجاد خواهد کرد.
· تجربه «غیررمزنگاری»: یان کروتینسکی صراحتاً بیان کرد که فین قصد دارد از مزایای استیبلکوینها بهرهبرداری کند در حالی که پیچیدگی آنها را کنار میگذارد. هنگام استفاده از فین، کاربران نیازی به درک اینکه کارمزد گس چیست، کلید خصوصی چیست یا تأییدهای روی زنجیره چیست، ندارند.
خلاصه
تکامل از ویژگی تکنقطهای تیپلینک یعنی «انتقال لینک» به «پلتفرم پرداخت» فین، بازتاب تغییر مسیر پرداخت وب۳ از «سرگرمکننده» به «مفید» و «تجاریشده» است.
اگر تیپلینک به کاربران اجازه میداد راحتی «ارسال پول با ارسال یک لینک» را تجربه کنند، هدف فین این است که این راحتی را به یک استاندارد روزمره برای تجارت جهانی تبدیل کند.
در مسیر شلوغتر روزافزون استیبلکوینها، فین با DNA کمی تیمش، موقعیتدهی روشن در سطح سازمانی و سازگاری با امور مالی سنتی، به یک بازیکن قابل توجه برای توجه بلندمدت تبدیل میشود.
فین به زودی راهاندازی پروژههای آزمایشی برای کسبوکارهای واردات-صادرات را اشاره کرده است. برای چنین شرکتهایی، کارایی پرداخت فرامرزی مستقیماً بر کارایی گردش زنجیره تأمین تأثیر میگذارد، و خدمات «ورود آنی» ارائه شده توسط فین ممکن است کارایی صنعت پرداخت فرامرزی را بیشتر افزایش دهد.
