Le carte stablecoin conquistano gli utenti grazie ai risparmi sui tassi di cambio, non ai premi: CEO di Wirex

Il CEO di Wirex Pavel Matveev identifica risparmi fino al 2% sui tassi di cambio come motivo più forte per usare carte stablecoin rispetto al cashback, citando acquisti medi di circa 95 USD e circa 12 transazioni mensili per utente attivo.

Riepilogo

• Secondo Matveev, le carte emesse da Wirex gestiscono circa un quinto della spesa complessiva di 1,2 miliardi di USD in carte stablecoin registrata a settembre.

• La liquidazione in sei valute fiat può ridurre i costi di conversione negli acquisti transfrontalieri, secondo l’executive.

• Matveev afferma che un’adozione sostenibile richiede spese continue dopo sei mesi e una distribuzione del volume tra gli utenti.

• Autorizzazioni all’emissione, conformità normativa e requisiti di regolamento restano ostacoli per le aziende che lanciano le proprie carte, secondo lui.

Pavel Matveev, co-fondatore e CEO di Wirex, ha dichiarato a crypto.news che la spesa su oltre 30 programmi partner indica un utilizzo regolare della carta, con costi di pagamento inferiori che incentivano a continuare a spendere anche dopo la scadenza dei premi.

Secondo la sua analisi, circa un quinto dei 1,2 miliardi di USD spesi in carte stablecoin a settembre è transitato attraverso carte emesse da Wirex. Ha descritto il cashback come una piccola parte dell’attività di spesa aziendale e ha precisato che una quota sostanziale del volume riguarda valute diverse dal dollaro USA.

Le carte stablecoin possono ridurre le conversioni valutarie ripetute

Liquidando in sei valute fiat oltre che in stablecoin, Wirex aiuta i clienti che spendono in euro o sterline a evitare due conversioni valutarie, ha spiegato Matveev. Ha confrontato questo approccio con carte basate esclusivamente sulla liquidazione in dollari, dove un acquisto in altra valuta può comportare una conversione aggiuntiva.

Per un acquisto transfrontaliero, il risparmio risultante potrebbe raggiungere il 2%, secondo l’executive, il quale ha sottolineato che costi di conversione inferiori possono superare i benefici offerti dai programmi di cashback.

«Qualsiasi emittente può disattivare il cashback domani, mentre il risparmio sui tassi di cambio è presente ogni volta che si utilizza la carta.»

Con un importo medio di transazione di circa 95 USD e clienti attivi che effettuano una dozzina di acquisti al mese, Matveev descrive le carte emesse da Wirex come strumento di pagamento quotidiano, non solo come prodotto per trasferimenti occasionali di grandi dimensioni.

Potrebbe interessarti anche: Pagamenti con carte stablecoin Visa cresciuti del 200% in un anno

Per valutare se l’adozione è duratura, ha detto che gli emittenti dovrebbero analizzare la spesa dopo sei mesi, anche in condizioni di mercato sfavorevoli. Anche la distribuzione del volume è rilevante, ha aggiunto: una crescita diffusa tra i clienti rappresenta un segnale diverso rispetto a un’attività concentrata su pochi utenti di grandi dimensioni.

Durante il calo di mercato di febbraio, il volume dei pagamenti di Wirex è aumentato anziché diminuire, secondo Matveev. Ha citato tale performance come prova che i clienti hanno continuato a usare le stablecoin per i pagamenti nonostante il ribasso dei mercati cripto.

Dati separati pubblicati da Visa indicano che l’attività sulle carte include anche le spese aziendali. In un aggiornamento del 1° ottobre, riportato il 4 ottobre, Visa ha comunicato una crescita di quasi il 200% del volume dei pagamenti con carta collegati a stablecoin rispetto all’anno precedente, su oltre 160 programmi.

Secondo le classificazioni interne di Visa, i programmi aziendali e commerciali hanno generato circa il 17% di tale volume nel corso dell’anno fiscale 2026 fino a oggi. I dati riguardano la rete Visa, mentre le informazioni di Matveev sulla dimensione e sulla frequenza delle transazioni si riferiscono alle carte emesse da Wirex.

Wirex mantiene le funzioni di emittente dietro marchi partner.

Nel modello Wirex, un partner lancia un programma carta tramite un’unica integrazione e ne controlla branding ed esperienza cliente, ha spiegato Matveev. Wirex rimane l’emittente, detenendo le autorizzazioni per l’emissione e il numero identificativo della banca (BIN), mentre il partner conserva gli obblighi previsti dal contratto di programma e dalla normativa applicabile.

Grazie alla sua qualifica di membro principale Visa e Mastercard, Wirex può emettere direttamente carte senza banca intermediaria né sponsor BIN nella maggior parte delle giurisdizioni, secondo l’amministratore delegato. Matveev ha precisato che Wirex Limited è autorizzata dall’Authority britannica per la condotta finanziaria (FCA) come istituto di moneta elettronica e utilizza partner bancari in alcuni altri mercati per ampliare la copertura e gestire i rischi.

Nei casi di emissione diretta, Wirex si occupa di conformità e controlli antifrode, ha affermato. Ogni titolare di carta deve superare un controllo identità prima di riceverla; inoltre vengono effettuati controlli su liste di sanzioni e persone politicamente esposte (PEP).

Oltre a tali verifiche, Wirex monitora le transazioni per individuare potenziali frodi e reati finanziari, ha spiegato Matveev. Le protezioni per i clienti e la responsabilità dell’emittente seguono la normativa applicabile, le regole delle reti di carte e i termini concordati con il titolare della carta, non un’unica disposizione valida ovunque.

Per le carte emesse direttamente, Wirex incassa i ricavi da interchange, sebbene Matveev li abbia definiti una fonte di entrate relativamente modesta nella maggior parte delle giurisdizioni.

Wirex ha inoltre ampliato le proprie opzioni di regolamento. Come riportato l’11 settembre, l’azienda ha introdotto il regolamento Tempo per i programmi enterprise di carte collegate a stablecoin, integrando i propri servizi di emissione e conformità con l’infrastruttura di regolamento della blockchain dei pagamenti.

Secondo l’annuncio congiunto delle aziende, Tempo fornisce il livello blockchain e supporta le imprese partecipanti nella progettazione del prodotto e nel deployment tecnico.

Barriere regolatorie influenzano l’espansione delle carte di Stripe.

Per le aziende che intendono emettere autonomamente, Matveev ha identificato l’approvazione di Visa o Mastercard, le autorizzazioni regolatorie locali e gli accordi di regolamento come requisiti essenziali. Ottenere tali autorizzazioni richiede capitale, attenta supervisione regolatoria e anni di costruzione di relazioni, ha spiegato, portando molte app finanziarie basate su stablecoin a utilizzare l’infrastruttura per carte di altre società.

In questo contesto, Matveev ha descritto l’espansione di Stripe nelle carte collegate a stablecoin come una conferma della sostenibilità del business di emissione. Visa e Bridge, società controllata da Stripe, hanno annunciato a marzo che le loro carte operano già in 18 paesi, con l’obiettivo di raggiungerne oltre 100 entro la fine del 2026.

Secondo Matveev, Stripe avrà bisogno di partner regionali durante la sua espansione, poiché le autorizzazioni per l’emissione vengono concesse mercato per mercato. Egli prevede che le aziende perseguiranno l’emissione diretta laddove il volume di transazioni giustifichi i costi.

Anche se Stripe dispone di ingenti finanziamenti e di un consolidato business nei pagamenti, Matveev sostiene che gli emittenti specializzati conservano ampi margini di competizione. Ha definito l’emissione una componente minore delle attività di Stripe e ritiene che il mercato possa ospitare più fornitori.

Negli Stati Uniti, il regolamento tramite stablecoin è già operativo tramite una banca con licenza nazionale. Il 22 settembre, SoFi e Mastercard hanno annunciato il lancio del regolamento delle carte SoFiUSD, mentre SoFi ha avviato la migrazione di un programma carta destinato a elaborare un volume annuo superiore ai 25 miliardi di dollari.

Secondo l’annuncio congiunto, i commercianti possono ricevere i fondi di regolamento su un conto SoFi Bank senza dover detenere stablecoin né sviluppare infrastrutture blockchain. SoFi ha precisato che il suo token riscattabile in dollari è emesso da SoFi Bank, regolamentata dall’Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

La resilienza delle carte dipende dalla custodia e dai controlli operativi.

Interrogato sulla concentrazione tra gli emittenti, Matveev ha spiegato che il modello non custodiale di Wirex consente ai clienti di mantenere il controllo sui fondi nei propri wallet. In caso di fallimento di un emittente, i clienti potrebbero perdere l’accesso alla carta ma conservare altri modi per accedere a tali asset nel wallet.

Per quanto riguarda la resilienza operativa, l’amministratore delegato ha citato liquidità, molteplici licenze e relazioni bancarie. Ha precisato che Wirex incoraggia i partner a inserire negli accordi di programma piani di continuità operativa.

Un altro incidente segnalato il 3 settembre ha evidenziato i rischi legati ai saldi delle carte finanziati. Secondo Blockaid, un attaccante ha sfruttato un contratto Rain l’28 agosto, rubando circa 1,1 milioni di dollari dai programmi di carte in stablecoin su Solana.

Blockaid ha precisato che l’attacco ha colpito i contratti di garanzia che detenevano i fondi depositati sulle carte, non i portafogli auto-custoditi né le chiavi private dei clienti. Rain ha dichiarato di aver aggiornato tutti i programmi ancora basati sulla versione vulnerabile del contratto.

Approfondisci: Il prezzo del bitcoin perde gli 82.000 dollari dopo i dati CPI caldi: reggerà il supporto a 80.000?