Titre original : 10 Prédictions pour 2026
Source originale : Delphi Digital
Compilé par : Plain Talk Blockchain
Les échanges décentralisés de contrats perpétuels (Perp DEX) deviendront le nouveau Wall Street, les agents d’IA permettront le trading autonome, et les plateformes de trading se transformeront en « super-applications ». Voici les principales prédictions du rapport :
1. Les agents d’IA débutent le trading autonome
Le protocole x402 permet à toute API de définir des droits d’accès via des paiements en cryptomonnaie. Lorsqu’un agent d’IA a besoin d’un service, il peut payer instantanément avec des stablecoins, consommant un panier d’achat ou un abonnement. La norme ERC-8004 renforce la confiance en établissant une réputation (incluant l’historique de performance et le collatéral engagé). La combinaison de ces deux éléments forme l’économie des agents autonomes. Les utilisateurs peuvent déléguer la planification d’un voyage, et les agents d’IA sous-traiteront automatiquement à des agents de recherche miniers, paieront les frais de données via x402, et réserveront les billets on-chain, le tout sans intervention manuelle.
2. Les Perp DEX dévorent la finance traditionnelle
La finance traditionnelle est coûteuse en raison de sa fragmentation : le trading a lieu sur les bourses, le règlement dans les chambres de compensation, et la garde dans les banques. La blockchain va comprimer tout cela dans un seul smart contract. Actuellement, Hyperliquid développe des fonctionnalités de restructuration. Les Perp DEX pourraient simultanément devenir des market makers, des bourses, des gardiens, des banques et des chambres de compensation. Des plateformes comme Aster_DEX, Lighter_xyz et paradex accélèrent leurs efforts pour rattraper leur retard.
3. Les marchés de prédiction évoluent en infrastructure financière traditionnelle
Thomas Peterffy, président d’Interactive Brokers (IBKR), considère les marchés de prédiction comme une couche d’information en temps réel pour les portefeuilles. La demande initiale se concentre sur la cohérence météorologique pour l’énergie, la logistique et les risques d’assurance. 2026 verra l’émergence de nouvelles catégories : les marchés d’événements boursiers pour les résultats, les marchés d’indicateurs macro pour l’IPC et les décisions de la Fed, et les marchés relatifs multi-actifs. Les traders détenant des actions Apple tokenisées (AAPL) peuvent couvrir le risque de résultats avec de simples contrats binaires ou exécuter des options complexes. Les marchés de prédiction deviendront des produits dérivés de premier plan.
4. Les écosystèmes récupèrent les revenus des stablecoins auprès des émetteurs
L’année dernière, Coinbase a gagné plus de 900 millions de dollars de revenus de réserves USDC uniquement via les canaux d’émission. Des blockchains publiques comme Solana, BSC et Arbitrum génèrent environ 800 millions de dollars de frais annuels, mais leurs réseaux détiennent plus de 30 milliards de dollars en USDC et USDT inactifs. Cela est en train de changer. Hyperliquid a sécurisé les revenus de réserves USDH via un appel d’offres. Le modèle « stablecoin-as-a-service » d’Ethena est adopté par Sui, MegaETH et Jupiter. Les revenus qui auparavant allaient aux émetteurs sont récupérés par les plateformes qui créent la demande.
5. La DeFi s’attaque au prêt sous-collatéralisé
Bien que les protocoles de prêt DeFi aient une valeur totale verrouillée (TVL) substantielle, presque tous exigent une surcollatéralisation. Le zkTLS (zero-knowledge transport layer security) est la clé pour résoudre ce problème : les utilisateurs peuvent prouver des soldes bancaires suffisants sans révéler leur identité ou les détails du compte. 3jane exploite des données financières Web2 vérifiées pour fournir des lignes de crédit instantanées en USDC sous-collatéralisées, avec des taux d’intérêt ajustés dynamiquement en fonction d’une surveillance en temps réel. Ce cadre peut également financer directement des agents d’IA sur la base de leur historique de performance (scores de crédit). Maple Finance, Centrifuge et USDai s’attaquent déjà à des domaines connexes. 2026 sera l’année où la dette sous-collatéralisée passera de l’expérimentation à l’infrastructure.
6. Le Forex on-chain cherche son produit- marché adapté
Les stablecoins en USD représentent 99,7 % de l’offre, mais cela pourrait être le pic de leur domination. Le marché traditionnel des changes est énorme mais fragmenté, avec un règlement inefficace. Le forex on-chain élimine les étapes intermédiaires en plaçant toutes les devises sous forme d’actifs tokenisés sur une couche d’exécution partagée. Les paires de devises des marchés émergents vont exploser, car le forex traditionnel y est le plus coûteux et le plus inefficace. Ces zones négligées sont là où la cryptomonnaie apporte la valeur la plus évidente.
7. L’or et le Bitcoin mènent la tendance de dépréciation monétaire
L’or a bondi de 60 % après être devenu haussier, avec les banques centrales qui ont acheté plus de 600 tonnes alors même que les prix atteignaient des records. Le contexte macroéconomique soutient une force continue : les baisses de taux des banques centrales mondiales, les déficits budgétaires persistants et la masse monétaire mondiale (M2) à des niveaux records. L’or précède généralement le Bitcoin de trois à quatre mois. Alors que la dépréciation devient un sujet clé vers 2026, l’or et le Bitcoin attireront les entrées de capitaux de refuge.
8. Les plateformes de trading se transforment en « super-applications »
Coinbase, Robinhood, Binance et Kraken ne sont plus de simples plateformes de trading. Coinbase sert de plateforme, Base App d’interface, avec USDC fournissant des revenus complémentaires. L’adhésion Gold de Robinhood a augmenté de 77 %, devenant un moteur de fidélisation. Binance compte plus de 270 millions d’utilisateurs, avec un volume de paiement atteignant 250 milliards de dollars. Lorsque les coûts de distribution diminuent, les plateformes qui possèdent les utilisateurs captent la plus grande valeur. En 2026, les gagnants commenceront à creuser l’écart.
9. L’infrastructure de confidentialité rattrape la demande du marché
La confidentialité est sous forte pression : l’UE a adopté la loi sur le contrôle des discussions (Chat Control Act), et les transactions en espèces sont limitées à 10 000 €. L’infrastructure de confidentialité émerge. payy_link a lancé des cartes cryptographiques privées, SeismicSys fournit un chiffrement au niveau protocole pour la fintech, et KeetaNetwork permet un KYC anonyme. Sans des rails de paiement ouverts, l’adoption des stablecoins atteindra un plateau.
10. Retour à la dispersion des altcoins (pas de hausse uniforme)
L’ère des marchés haussiers où « la marée montante soulève tous les bateaux » est révolue. Plus de 3 milliards de dollars de déblocages de tokens planent au-dessus du marché, face à la concurrence des capitaux de l’IA, de la robotique et de la biotechnologie. Les capitaux se regrouperont autour de la demande structurelle : les tokens bénéficiant d’entrées d’ETF, les protocoles générant des revenus réels et des rachats d’actions, et les applications ayant un produit-marché adapté clair. Les gagnants se concentreront sur les équipes ayant construit des avantages concurrentiels dans l’activité économique réelle.
Conclusion
La cryptomonnaie entre dans une nouvelle phase : l’institutionnalisation est arrivée. Les marchés de prédiction, le crédit on-chain, l’économie des agents et l’infrastructure des stablecoins représentent de véritables changements de paradigme. La cryptomonnaie devient la couche d’infrastructure fondamentale de la finance mondiale.
