بار از فدرال رزرو سیگنال می‌دهد که افزایش نرخ‌ها ادامه دارد، در حالی که احتمال افزایش نرخ در اکتبر به ۵۰٪ کاهش یافته است

مایکل بار، عضو هیئت حاکمیت فدرال رزرو، دوباره خواستار افزایش بیشتر نرخ‌های بهره برای کاهش تورم به ۲٪ شده است، در حالی که احتمال افزایش نرخ در اکتبر از حدود ۷۰٪ به حدود ۵۰٪ کاهش یافته است.

خلاصه

• احتمال افزایش نرخ در اکتبر پس از اظهارات جان ویلیامز درباره صبر در ادامه افزایش‌ها به حدود ۵۰٪ کاهش یافت.

• بار گفت ریسک‌های تورمی افزایش یافته و ریسک‌های بازار کار کاهش پیدا کرده‌اند.

• فدرال رزرو در سپتامبر نرخ پایه خود را به محدوده ۳٫۷۵–۴٪ افزایش داد و تمام ۱۲ رأی‌دهنده این تصمیم را حمایت کردند.

• داده‌های تورم PCE اوت و آمار اشتغال سپتامبر این هفته منتشر می‌شوند.

مایکل بار، عضو هیئت حاکمیت فدرال رزرو، در ۲۹ سپتامبر در باشگاه اقتصادی دیترویت گفت که سناریوی پایه او انجام تنظیمات سیاستی بیشتر برای بازگرداندن تورم به سطح هدف در زمان مناسب است. با قوی بودن رشد و مقاومت اشتغال، او استدلال کرد که سیاست‌گذاران باید وزن بیشتری به ریسک تورم پایدار بدهند.

احتمال افزایش نرخ فدرال رزرو در اکتبر کاهش یافت، چرا که ویلیامز به صبر تمایل دارد

همزمان با هشدار بار، جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، دیدگاه کمتر فوری‌ای نسبت به افزایش بعدی نرخ ارائه داد.

ویلیامز در اظهارات ۲۹ سپتامبر خود گفت که افزایش یک‌باره دیگر همچنان سناریوی پایه‌اش برای امسال است، اما پیشنهاد داد فدرال رزرو می‌تواند زمانی را برای ارزیابی داده‌های جدید اختصاص دهد. بر اساس گزارش بارونز، احتمال افزایش ۲۵ واحدی نرخ در اکتبر طبق داده‌های CME FedWatch از ۷۰٫۹٪ در دوشنبه به ۴۹٫۳٪ در عصر سه‌شنبه کاهش یافت. سایر جلسات سیاستی امسال در اکتبر و دسامبر برگزار می‌شوند.

ممکن است این مطلب را نیز دوست داشته باشید: احتمال افزایش نرخ فدرال رزرو به ۳۸٪ کاهش یافت، چرا که والر منتظر انتشار داده CPI است

در گزارش خود از این سخنرانی، رویترز گزارش کرد که ویلیامز هیچ احساس فوریتی برای افزایش بعدی نداشته، هرچند همچنان متعهد به کاهش تورم است. این موضع به او اجازه می‌دهد افزایش دیگری را تا پایان امسال در نظر بگیرد، بدون اینکه تعهدی به انجام آن در جلسه ۲۷–۲۸ اکتبر داشته باشد.

در سراسر بازارهای مالی ایالات متحده، رویترز گزارش کرد که انتظارات از افزایش نرخ در اکتبر در جلسه سه‌شنبه به ۵۱٫۵٪ کاهش یافت. بازده اوراق قرضه نیز از سقف‌های اولیه خود کاسته شد، چرا که قیمت نفت کاهش یافت و سرمایه‌گذاران اظهارات ویلیامز را ارزیابی کردند.

این مقادیر احتمال از نمایه‌های جداگانه بازار در طول روز به دست آمده‌اند و هر دو گزارش احتمال افزایش نرخ در اکتبر را نزدیک به ۵۰٪ نشان می‌دهند.

بار ریسک‌های تورمی را بیش از نگرانی‌های اشتغال می‌بیند

بار در دیترویت گفت که ریسک‌های مربوط به هدف تورم افزایش یافته و ریسک‌های بازار کار کاهش پیدا کرده‌اند؛ بنابراین لازم است تعادل سیاست پولی تغییر کند.

گورنر به هزینه‌های انرژی و تقاضای ناشی از سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی به‌عنوان عوامل فشار بر قیمت‌ها اشاره کرد. او گفت اگرچه اثرات تعرفه‌ها ممکن است کمرنگ شده باشد، اما عدم قطعیت ناشی از درگیری خاورمیانه همچنان چشم‌انداز انرژی را تاریک کرده است.

در مورد روند تورم پایه، بَر تنها دو ماه را در ۲۰ ماه گذشته شناسایی کرد که نرخ تورم هسته‌ای PCE آن‌ها با هدف ۲٪ سازگار بود. ارزیابی او این بود که داده‌ها هنوز مسیر روشنی برای بازگشت به هدف نشان نداده‌اند.

«ما می‌خواهیم رشد پایدار و بلندمدتی را تقویت کنیم تا اشتغال حداکثری محقق شود و ثبات قیمت‌ها برای این منظور حیاتی است»، گفت.

در سخنان منتشرشده بَر آمده است که دیدگاه‌های او شخصی است و لزوماً نمایندهٔ هیئت مدیره بانک مرکزی ایالات متحده یا کمیته کامل تعیین نرخ نیست.

در گزارش خبری رویتِرز دربارهٔ سخنرانی او، انتظار رشد اقتصادی کمی بالاتر در نیمه دوم ۲۰۲۶ نسبت به نرخ حدود ۲٪ ثبت‌شده در نیمه اول اعلام شد. او همچنین سرمایه‌گذاری کسب‌وکارها و هزینه‌های مصرف‌کننده را عوامل حمایت‌کننده اشتغال دانست، درحالی‌که عدم قطعیت درباره زمان تحقق بهره‌وری پایدار از سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی را نیز پذیرفت.

افزایش نرخ بانک مرکزی در سپتامبر، نرخ معیار را به ۳٫۷۵–۴٪ رساند.

در جلسه ۱۶ سپتامبر، کمیته بازار باز بانک مرکزی ایالات متحده (FOMC) محدوده هدف نرخ سرمایه‌گذاری فدرال را ۲۵ نقطه پایه افزایش داد و به ۳٫۷۵–۴٪ رساند. بیانیه بانک مرکزی با رأی یکانی ۱۲–۰ ثبت شد و فعالیت اقتصادی را «با سرعت محکمی» توصیف کرد.

در ارزیابی وضعیت اقتصاد ایالات متحده، کمیته به مقاومت هزینه‌های داخلی، رشد قوی بهره‌وری و سرمایه‌گذاری پویای سرمایه‌ای اشاره کرد. بیانیه همچنین افزایش اشتغال را متناسب با رشد نیروی کار دانست و ثبات نسبی بیکاری را گزارش کرد. مقامات این افزایش را نتیجه تلاش‌های خود برای بازگرداندن ثبات قیمتی دانستند.

همان‌طور که کریپتو.نیوز در ۲۳ سپتامبر گزارش داد، تحقیقات بیت‌گو بررسی کرد که بیت‌کوین چگونه واکنش خود را به افزایش نرخ بانک مرکزی و همچنین شکست قانون CLARITY در سنای ایالات متحده نشان داد. گرِگ سیپولاورو، رئیس تحقیقات بیت‌گو، استدلال کرد که این دو رویداد نتوانستند فروش طولانی‌مدتی را ایجاد کنند.

در بررسی بیت‌گو، قیمت بیت‌کوین پس از تصمیم نرخی به سمت ۷۵۰۰۰ دلار حرکت کرد و سپس ظرف چند ساعت به محدوده ۷۶۰۰۰–۷۶۷۰۰ دلار بازگشت. گزارش ۲۳ سپتامبر بیت‌کوین را بالای ۸۶۰۰۰ دلار گزارش کرد، با تقاضای تازه برای صندوق‌های قابل معامله (ETF) و پوشش موقعیت‌های کوتاه همراه با این بازگشت.

همان گزارش پیش‌بینی‌های سپتامبر بانک مرکزی را جزئی‌تر کرد: ۱۶ نفر از ۱۸ شرکت‌کننده پیش‌بینی کردند که نرخ پایان سال بالاتر از محدوده فعلی خواهد بود. این پیش‌بینی‌های فردی حمایت از سیاست سخت‌گیرانه‌تر بعدی را نشان می‌دهد، اما تعهدی از سوی کمیته برای افزایش نرخ در اکتبر ایجاد نمی‌کند.

انتشار داده‌های تورم و اشتغال ایالات متحده پس از واکنش‌های اولیه بیت‌کوین رخ می‌دهد.

پیش از تصمیم بعدی، اداره تحلیل اقتصادی (BEA) انتشار درآمد و هزینه‌های شخصی آگوست را برای ۳۰ سپتامبر ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرقی برنامه‌ریزی کرده است. این گزارش شامل شاخص قیمت PCE است که بانک مرکزی برای هدف تورمی خود از آن استفاده می‌کند.

جدول منتشرشده اخیر BEA نشان می‌دهد که تورم سالانه PCE در جولای ۳٫۷٪ بوده که نسبت به ژوئن بدون تغییر است. تقویم انتشارات BEA همچنین برآورد سوم تولید ناخالص داخلی (GDP) نیمه دوم سال را برای ۳۰ سپتامبر فهرست کرده است.

در اوایل سپتامبر، گزارش ۵ سپتامبر درباره کاهش قیمت بیت‌کوین تحت تأثیر اشتغال، قیمت این دارایی را پس از افزایش ۱۶۲۰۰۰ شغل در آگوست در ایالات متحده زیر ۸۰۰۰۰ دلار گزارش کرد. نرخ بیکاری در ۴٫۱٪ ثابت ماند و ارقام رویتِرزی که در آن گزارش ذکر شد، افزایش انتظارات از افزایش نرخ در سپتامبر را از ۵۲٪ به ۶۱٪ پس از انتشار آمار اشتغال نشان داد.

در ۱۱ سپتامبر، گزارش واکنش قیمت بیت‌کوین پس از انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نشان داد که قیمت پس از رسیدن تورم مصرف‌کننده آگوست به ۳٫۴٪ سالانه، بالای ۷۸۰۰۰ دلار بازگشت. بر اساس ارقام اداره آمار کار (BLS) که در آن گزارش ارجاع شده، قیمت بنزین در این ماه ۳٫۹٪ افزایش یافت و بیش از یک‌سوم افزایش کلی شاخص CPI را تشکیل داد.

تورم ماهانه بدون غذا و انرژی ۰٫۳٪ بود که بالاتر از پیش‌بینی ۰٫۲٪ ذکرشده است. گزارش ۱۱ سپتامبر همچنین کاهش تورم سالانه هسته‌ای CPI را از ۲٫۵٪ در جولای به ۲٫۴٪ در آگوست ثبت کرد.

اداره آمار کار (BLS) گزارش وضعیت اشتغال سپتامبر را برای جمعه ۲ اکتبر ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرقی برنامه‌ریزی کرده است.

بخوانید بیشتر: رایوت پلتفرمز خط اعتباری ۲۰۰ میلیون دلاری بیت‌کوین خود را با کوینبیس بست.