ChainCatcher berichtet, dass laut Coinglass-Daten im Jahr 2025 der gesamte nominelle Betrag erzwungener Liquidierungen im Netzwerk, sowohl Long- als auch Short-Positionen, etwa 150 Milliarden US-Dollar betrug, was einem täglichen Durchschnitt von etwa 4 bis 5 Milliarden US-Dollar bei routinemäßigen Hebelumschichtungen entspricht.
An der überwiegenden Mehrheit der Handelstage blieb das Ausmaß der Long- und Short-Liquidierungen im Bereich von zig Millionen bis Milliarden US-Dollar, was hauptsächlich tägliche Margenanpassungen und kurzfristige Positionstilgungen in einem hoch gehebelten Umfeld widerspiegelt, mit begrenzter mittel- bis langfristiger Auswirkung auf Preise und Marktstruktur. Systemisch bedeutsamer Druck konzentrierte sich auf einige wenige Extremereignisfenster, wobei das Deleveraging-Ereignis Mitte Oktober (10.10.–10.11.) das typischste war.
