Tectonic, Cronos blok zincirindeki merkeziyetsiz bir borç verme protokolüdür. Kullanıcılar, değişken faiz kazanmak için desteklenen kripto varlıklarını yatırabilir veya teminat yatırdıktan sonra varlıkları borç alabilirler. Protokol, Tectonic'i içeren bir açıkla ilgili soruşturma sırasında Cronos'un ağını durdurmasının ardından 31 Ağustos'ta büyük bir haber konusu haline geldi.
Bağımsız araştırmacılar, birden fazla adresi tespit ettikten sonra etkinin yaklaşık 75 milyon dolar olduğunu tahmin ettiler. CoinDesk, ince TONIC likiditesinin, token fiyatını yaklaşık 20 dakika içinde yaklaşık 100 kat artırarak borç verme piyasası tarafından tanınan değeri şişirmiş olabileceğini bildirdi. Bu bulgular öncül niteliğindedir. 1 Eylül'de incelenen en son kamuya açık raporlamada, Tectonic ve Cronos hala kesin temel nedeni, toplam kaybı, yeniden başlama zaman çizelgesini veya mevduat sahibi tazminatını doğrulayan ayrıntılı bir analiz yayınlamamıştı.
Tectonic Kripto Nedir?
Tectonic, merkeziyetsiz bir para piyasasıdır. Bir bankanın mevduat sahipleri ile borçluları eşleştirmesi yerine, akıllı sözleşmeler varlık havuzlarını, faiz oranlarını, teminat gereksinimlerini ve tasfiyeleri yönetir. Tedarikçiler varlıklarını bir havuza yatırır ve fonlarına ve tahakkuk eden faizlerine bir hak talep ederler. Borçlular uygun teminatı yatırır ve mevcut likiditeden başka bir varlık alırlar.
Faiz oranları kullanıma göre değişir. Borçlanma talebi bir havuzun daha fazlasını kullandığında, yeni arzı teşvik etmek ve ek borçlanmayı caydırmak için oranlar yükselebilir. Likidite bol olduğunda, oranlar düşebilir.
Tectonic, Cronos üzerinde çalışır ve Crypto.com uygulamasından ve borsasından farklıdır. Kuruluşlar daha geniş Cronos ekosistemi içinde yer alır, ancak bir protokol mevduatı bir borsa bakiyesi ile aynı değildir. Bu ayrım, olay sırasında özellikle önemli hale geldi.
TONIC Token Nedir?
TONIC, Tectonic'in yerel tokenıdır. Protokol teşvikleri, yönetişimle ilgili katılım ve protokol geliriyle bağlantılı staking mekanizmaları için kullanılmıştır. Token faydası ve mevcut parametreler değişebilir, bu nedenle kullanıcılar bunları resmi belgelerde doğrulamalıdır.
Herhangi bir token teminat olarak kabul edildiğinde likidite önemlidir. Bir token, anlamlı miktarlarda işlem yapmak zor olsa bile kota edilmiş bir fiyata sahip olabilir. CoinDesk, olaydan önce yaklaşık 1.34 milyon dolarlık TONIC likiditesi ve yaklaşık 11.000 dolarlık günlük hacim bildirdi. Böyle ince bir piyasada, nispeten mütevazı bir alım miktarı, derin bir piyasaya göre gözlemlenen fiyatı çok daha fazla hareket ettirebilir.
Tectonic'te Borç Verme Nasıl Çalışır?
Teminat Faktörü
Teminat faktörü, yatırılan bir varlığın ne kadar borçlanma gücü yarattığını belirler. Bir tokenin %20'lik bir faktörü varsa, protokol tarafından tanınan 100 dolarlık bir değer yaklaşık 20 dolarlık borçlanmayı destekleyebilir. Bu muhafazakar yüzde, fiyat değişikliklerine karşı bir tampon sağlamak için tasarlanmıştır.
Koruma yalnızca tanınan fiyat güvenilir olduğunda işe yarar. Bir oracle şişirilmiş bir piyasa fiyatı bildirirse, protokol teminatın aslında satılabileceğinden çok daha değerli olduğuna inanabilir.
Oracle Fiyatı
Bir oracle, akıllı bir sözleşmeye harici fiyat bilgisi sağlar. Bazı sistemler birkaç işlem platformunu toplar, zaman ağırlıklı ortalamalar kullanır veya likidite kontrolleri uygular. Tasarım hedefi, tek bir küçük veya manipüle edilmiş piyasanın protokolün yetkili değerlemesi haline gelmesini önlemektir.
Oracle riski yalnızca hatalı kodla sınırlı değildir. Resmi olarak doğru bir oracle, kaynak piyasası çok inceyse, bir fiyat artışından çok hızlı güncellenirse veya yeterli sapma kontrolüne sahip değilse yine de tehlikeli bir sonuç üretebilir.
Tasfiye
Teminat değeri düşerse ve bir kredi teminatsız kalırsa, tasfiyeciler borcun bir kısmını geri ödeyebilir ve teşvikle teminat alabilirler. Bu mekanizmanın protokolü solvent tutması amaçlanmıştır. Teminatın oracle fiyatına yakın satılamadığı veya piyasanın tasfiyelerin yürütülmesinden daha hızlı hareket ettiği durumlarda başarısız olabilir.
Bildirilen Tectonic Açığında Ne Oldu?
Mevcut zincir üstü analizlere ve raporlamaya göre, görünen sıra aşağıdaki gibiydi. Projeler nihai teknik bir hesaplama yayınlayana kadar "bildirildi" olarak etiketlenmelidir.
Adım 1: İnce TONIC Likiditesi
TONIC piyasası, borç verme protokolünün büyüklüğüne kıyasla sınırlı likidite ve hacme sahipti. İnce defterler piyasa fiyatını hareket ettirmeyi kolaylaştırdı.
Adım 2: Fiyatın Yaklaşık 100 Kat Arttığı Bildirildi
Araştırmacılar, yaklaşık 20 dakika içinde aşırı bir TONIC fiyat artışı gözlemlediler. Anahtar sorun sadece piyasa pompası değil, aynı zamanda protokolün fiyat girdisinin bu hareketi geçerli teminat değeri olarak kabul edip etmediğiydi.
Adım 3: Teminat Değeri Şişirildi
TONIC'in %20'lik bir teminat faktörüne sahip olduğu bildirildiğinden, abartılı bir fiyat, kesintiden sonra bile önemli bir borçlanma gücü yaratabilirdi. Kota fiyatına yakın tasfiye edilemeyen bir token, bir kredi için zayıf bir güvenliktir.
Adım 4: Diğer Varlıklar Borç Alındı
Saldırgan daha sonra şişirilmiş TONIC değerlemesine karşı daha likit varlıklar borç alabilirdi. TONIC fiyatı gerçekleşebilir piyasa değerine geri döndüğünde, teminat bu kredileri karşılamak için yetersiz kaldı.
Adım 5: Cronos Doğrulayıcıları Ağı Durdurdu
Cronos doğrulayıcıları, olay soruşturulurken zinciri durdurdu. Zincir üstü tahminler, durdurmadan önce yaklaşık 6 milyon doların Ethereum'a köprülenmiş olduğunu, geri kalan değerin çoğunun ise Cronos'ta kaldığını gösteriyordu. CoinDesk ayrıca Tectonic'in TVL'sinin 26 Ağustos'ta yaklaşık 121.7 milyon dolardan Pazartesi günü yaklaşık 3 milyon dolara düştüğünü bildirdi. Bu rakamlar, kesin protokol muhasebesi değil, araştırmacı ve gösterge paneli tahminleridir.
Cronos Neden Blok Zincirini Durdurdu?
Bir ağ duraklatması, daha fazla işlemi, köprüyü ve varlık hareketini engelleyerek bir acil durumu kontrol altına alabilir. Geliştiricilere ve doğrulayıcılara saldırıyı anlama ve önlemleri koordine etme zamanı verir. Bu durumda, Cronos dışına taşınan miktarı sınırlamış olabilir.
Maliyeti, zincir durduğunda, etkilenen uygulamayla ilgisi olmayan kişiler de dahil olmak üzere tüm kullanıcıların erişimini kaybetmesidir. Duraklatma yeteneği aynı zamanda yönetişim sorularını da gündeme getirir: kim bir duraklatmayı koordine edebilir, hangi eşik gereklidir ve yeniden başlatma nasıl kararlaştırılır? Acil durum kontrolü, anlık kayıpları azaltırken, kesintisiz, izinsiz kullanılabilirlik vaadini zayıflatabilir.
Olay CRO ve DeFi Kullanıcıları İçin Ne Anlama Geliyor?
Üç tür risk ayrılmalıdır. Protokol riski, Tectonic'in sözleşmeleri, teminat ayarları ve oracle tasarımıyla ilgilidir. Temel katman riski, Cronos kullanılabilirliği ve doğrulayıcı yönetişimiyle ilgilidir. Saklama riski, merkezi bir hizmet tarafından tutulan varlıklarla ilgilidir.
Crypto.com, uygulaması ve borsasının etkilenmediğini belirtti. Bu, bu hizmetlerin müşterileri için faydalıdır, ancak Tectonic mevduat sahiplerinin etkilenmediği veya geri ödeneceğinin garanti edildiği anlamına gelmez. Nihai bir analiz, tanınan kaybı, kalan varlıkları ve kurtarma sürecini açıklamalıdır.
Token fiyatları ekosistem belirsizliğine tepki verebilir, ancak bir CRO veya TONIC fiyat hareketi, mevduat sahipleri tarafından kurtarılabilecek miktarı ortaya çıkarmaz. Piyasa fiyatı, protokol solventliği ve geri ödeme ayrı sorulardır.
Bir Açık Sonrası DeFi Risk Kontrol Listesi
- Resmi olay kanallarını kullanın: Durum güncellemelerini ekran görüntülerine veya yeniden gönderilen bağlantılara göre değil, protokolden ve zincirden doğrulayın.
- Erken etkileşimde bulunmayın: Sözleşmeler veya ağ soruşturma altında olduğu sürece projenin güvenlik talimatlarını izleyin.
- Onayları gözden geçirin: Teknik olarak uygun olduğunda ve yalnızca güvenilir araçlar aracılığıyla riskli token onaylarını geri alın.
- Teminat kalitesini değerlendirin: Likiditeyi, oracle kaynaklarını, teminat faktörlerini ve tasfiye kapasitesini kontrol edin.
- Doğrulayıcı güçlerini anlayın: Bir zincirin duraklatılıp duraklatılamayacağını ve yeniden başlatma sürecini kimin kontrol ettiğini bilin.
- Kurtarma dolandırıcılıklarını bekleyin: Saldırganlar genellikle destek ekiplerinin kimliğine bürünür ve bir açık sonrası sahte talep sayfaları yayınlar.
Tapbit Learn'in DeFi güvenlik dersleri, yürütme riski, onaylar ve kötü niyetli işlem yollarının piyasa riskinden nasıl farklı olabileceğini açıklar.
Sonuç
Tectonic, Cronos tabanlı bir borç verme protokolüdür ve TONIC yerel tokenıdır. Mevcut kanıtlar, ince TONIC likiditesinin ve şişirilmiş oracle tarafından tanınan bir fiyatın aşırı borçlanma gücü yaratmış olabileceğini ve bunun da yaklaşık 75 milyon dolarlık bir etkiye yol açtığını göstermektedir.
Tahmin, saldırı mekanizması ve kurtarma görünümü geçici kalmaktadır. Kalıcı ders, teminat fiyatı sağlam değilse ve varlık ölçekte tasfiye edilemezse, bir teminat faktörünün bir borç verme protokolünü koruyamayacağıdır.
SSS
Tectonic kripto nedir?
Tectonic, Cronos üzerinde merkeziyetsiz bir borç verme ve alma protokolüdür. Kullanıcılar desteklenen varlıkları yatırabilir veya uygun teminat karşılığında borç alabilirler.
TONIC ne için kullanılır?
TONIC, protokolün yerel tokenıdır ve teşvikler, yönetişimle ilgili katılım ve staking mekanizmaları için kullanılmıştır.
Tectonic açığında ne kadar kaybedildi?
Bağımsız araştırmacılar etkinin yaklaşık 75 milyon dolar olduğunu tahmin ettiler. Tectonic ve Cronos, yayın zamanında kesin bir kayıp rakamını doğrulamamıştı.
Cronos neden ağını durdurdu?
Durdurma, açık soruşturulurken daha fazla işlemi ve varlık hareketini durdurmayı amaçlayan acil bir kontrol önlemiydi.
Crypto.com borsası etkilendi mi?
Crypto.com, uygulaması ve borsasının etkilenmediğini söyledi. Bu açıklama, Tectonic protokol mevduatlarının durumundan ayrıdır.
Tectonic kullanıcı fonlarının kurtarılacağı garanti ediliyor mu?
1 Eylül güncellemesi itibarıyla herhangi bir kurtarma garantisi doğrulanmamıştı. Kullanıcılar, resmi muhasebeyi ve belgelenmiş bir kurtarma veya tazminat planını beklemelidir.
