Карты на стейблкоинах привлекают пользователей экономией на конвертации валют, а не кэшбэком: CEO Wirex

CEO Wirex Павел Матвеев назвал экономию до 2% при конвертации валют более весомым аргументом для использования карт на стейблкоинах, чем кэшбэк, сославшись на средний чек около $95 и примерно 12 операций в месяц на активного пользователя.

Краткое содержание

• По словам Матвеева, карты от Wirex обработали около пятой части объёма трат на стейблкоин-карты в сентябре ($1,2 млрд).

• Сеттлинг в шести фиатных валютах снижает расходы на конвертацию при трансграничных покупках, отметил руководитель.

• Матвеев считает, что устойчивое внедрение требует постоянных трат спустя шесть месяцев и равномерного распределения объёма между пользователями.

• Выдача разрешений, соблюдение нормативных требований и условия сеттлинга остаются барьерами для компаний, запускающих собственные карты, добавил он.

Соучредитель и CEO Wirex Павел Матвеев сообщил crypto.news, что траты по более чем 30 партнёрским программам свидетельствуют о регулярном использовании карт, а более низкие комиссии за платежи мотивируют продолжать траты даже после исчезновения вознаграждений.

По его данным, около пятой части $1,2 млрд, потраченных в сентябре через стейблкоин-карты, пришлось на карты Wirex. Он назвал кэшбэк незначительной частью объёма транзакций компании и отметил, что значительная доля операций приходится на валюты, отличные от доллара США.

Стейблкоин-карты позволяют избежать многократной конвертации валют

Благодаря сеттлингу в шести фиатных валютах наряду со стейблкоинами Wirex помогает клиентам, тратящим евро или фунты, избежать двух конвертаций, пояснил Матвеев. Он противопоставил этот подход картам с сеттлингом только в долларах, где покупка в другой валюте может потребовать дополнительной конвертации.

При трансграничной покупке экономия может достигать 2%, отметил руководитель, подчеркнув, что выгоды от снижения комиссий за конвертацию превосходят преимущества программ кэшбэка.

«Любой эмитент может отключить кэшбэк завтра, а экономия на конвертации — при каждом использовании карты».

При среднем чеке около $95 и примерно дюжине покупок в месяц на активного клиента Матвеев охарактеризовал карты Wirex как повседневное средство оплаты, а не инструмент для редких крупных переводов.

Вам также может быть интересно: Объём платежей по карточкам Visa на стейблкоинах вырос на 200% за год

Для оценки устойчивости внедрения он рекомендовал эмитентам анализировать траты спустя шесть месяцев, в том числе в периоды слабого рынка. Также важна динамика распределения объёма: рост среди широкого круга клиентов даёт иной сигнал, чем активность лишь нескольких крупных пользователей.

Во время февральского падения рынка объём платежей Wirex вырос, а не снизился, сообщил Матвеев. Он привёл этот результат как доказательство того, что клиенты продолжают использовать стейблкоины для оплаты, несмотря на обвал крипторынка.

Отдельные данные, опубликованные Visa, показывают, что активность по картам включает корпоративные расходы. В обновлении от 1 октября, освещённом 4 октября, Visa сообщила о росте объёма платежей по картам, привязанным к стейблкоинам, почти на 200 % по сравнению с прошлым годом в более чем 160 программах.

Согласно внутренней классификации Visa, бизнес- и коммерческие программы обеспечили около 17 % этого объёма за финансовый год 2026 (с начала года). Эти данные охватывают сеть Visa, тогда как размер транзакций и частота расходов, указанные Матвеевым, относятся к картам, выпущенным Wirex.

Wirex сохраняет функции эмитента под брендами партнёров

Согласно модели Wirex, партнёр запускает программу карт через одну интеграцию и полностью контролирует брендинг и клиентский опыт, сообщил Матвеев. Wirex остаётся эмитентом — она владеет правами на выпуск карт и банковским идентификационным номером (BIN), а партнёр несёт обязательства по своему программному соглашению и применимому законодательству.

Благодаря членству в Visa и Mastercard в качестве основного участника Wirex может напрямую выпускать карты без посредничества банка или спонсора BIN в большинстве юрисдикций, отметил руководитель. Матвеев уточнил, что Wirex Limited лицензирована Управлением по финансовому регулированию Великобритании как институт электронных денег и использует банковских партнёров в некоторых других рынках для расширения охвата и управления рисками.

Там, где Wirex выпускает карты, компания отвечает за соблюдение норм и контроль мошенничества, пояснил он. Каждый держатель карты обязан пройти верификацию личности до получения карты, а проверки включают списки лиц, включённых в санкционные перечни, и политически значимых лиц.

Помимо этих проверок, Wirex отслеживает транзакции на предмет потенциального мошенничества и финансовых преступлений, отметил Матвеев. Защита клиентов и ответственность эмитента регулируются применимым законодательством, правилами платёжных систем и условиями договора с держателем карты — единый подход неприменим повсеместно.

По картам, выпускаемым напрямую, Wirex получает доход от комиссий за обработку, хотя Матвеев назвал его относительно небольшим источником выручки в большинстве юрисдикций.

Wirex также расширила варианты расчётов. Как сообщалось 11 сентября, компания внедрила расчёты через Tempo для корпоративных программ карт со стейблкоинами, объединив свои услуги по выпуску и соблюдению норм с расчётной инфраструктурой этой блокчейн-платформы.

Согласно совместному заявлению компаний, Tempo предоставляет блокчейн-уровень и помогает участвующим предприятиям в проектировании продуктов и техническом развертывании.

Регуляторные барьеры определяют расширение карт Stripe

Для компаний, стремящихся к самостоятельному выпуску, Матвеев назвал обязательными одобрение Visa или Mastercard, местные регуляторные разрешения и договорённости по расчётам. Их получение требует капитала, регуляторного надзора и многолетнего выстраивания отношений, отметил он, поэтому многие финтех-приложения со стейблкоинами используют инфраструктуру карт другой компании.

На этом фоне Матвеев назвал расширение Stripe в сфере карт со стейблкоинами подтверждением жизнеспособности бизнеса эмитентов. В марте Visa и принадлежащая Stripe компания Bridge объявили, что их карты работают в 18 странах и планируют выйти более чем в 100 стран к концу 2026 года.

По мнению Матвеева, при расширении Stripe потребуются региональные партнёры, поскольку разрешения на выпуск выдаются по отдельности в каждой юрисдикции. Он ожидает, что компании будут выбирать прямой выпуск там, где объём транзакций оправдывает затраты.

Хотя Stripe располагает значительным финансированием и устоявшимся бизнесом в сфере платежей, Матвеев считает, что специализированные эмитенты сохраняют конкурентные возможности. Он характеризует выпуск карт как небольшую часть операций Stripe и полагает, что рынок сможет вместить нескольких поставщиков.

Для американских компаний расчёты со стейблкоинами уже осуществляются через банк с национальной лицензией. 22 сентября SoFi и Mastercard объявили о начале расчётов по карте SoFiUSD: SoFi приступила к миграции программы карт, которая, как ожидается, будет обрабатывать более 25 млрд долларов в год.

Согласно их заявлению, продавцы могут получать расчётные средства на счёт в SoFi Bank, не храня стейблкоины и не создавая блокчейн-инфраструктуру. SoFi сообщила, что её долларовый токен, подлежащий обмену на доллары США, выпускается SoFi Bank, регулируемым Управлением контролёра валюты США.

Устойчивость карт зависит от хранения средств и операционного контроля

Отвечая на вопрос о концентрации среди эмитентов, Матвеев отметил, что некастодиальная модель Wirex позволяет клиентам сохранять контроль над своими средствами в кошельках. При сбое эмитента клиенты могут потерять доступ к карте, но сохранят другие способы доступа к этим активам в кошельке.

Для операционной устойчивости руководитель указал на ликвидность, наличие нескольких лицензий и банковских партнёрств. Он добавил, что Wirex рекомендует партнёрам закладывать резервные механизмы в свои программы.

Отдельный инцидент, сообщённый 3 сентября, выявил риски, связанные с балансами пополняемых карт. Согласно Blockaid, 28 августа злоумышленник воспользовался уязвимостью в контракте Rain и похитил около 1,1 млн долларов США из программ стейблкоин-карт на Solana.

Blockaid сообщил, что атака была направлена на контракты обеспечения, хранящие средства, внесённые на карты, а не на самостоятельные кошельки клиентов или их закрытые ключи. Rain заявил, что обновил все программы, по-прежнему использующие уязвимую версию контракта.

Подробнее: Цена биткоина упала ниже 82 000 долларов после выхода «горячих» данных по ИПЦ: сможет ли поддержка на уровне 80 000 долларов устоять?