월스트리트 모닝 브리프: 1,000억 달러 이상 광통신 인수합병 사태 악화; 중간선거 앞두고 기술주가 AI 버블 꺼뜨려
Tapbit Wire
매주 월~금 아침, 거시경제·미국 주식·AI·귀금속·원유 등 주요 분야를 데이터 기반으로 분석해 시장 동향과 흐름을 파악합니다. 탭비트 뉴스 제작.
다우지수만 상승, 반도체·소프트웨어 부진으로 나스닥 하락
미국 주식시장은 지난밤 엇갈렸다. 나스닥 종합지수는 1.07% 하락, S&P 500은 0.51% 하락, 나스닥 100은 1.39% 하락, 러셀 2000은 0.21% 하락했으나, 다우존스 산업평균지수는 0.41% 상승하며 유일하게 상승세를 보였다. 필라델피아 반도체지수는 3.37% 급락했고, VIX 공포지수는 8.91% 오른 21.14를 기록했다. 세 주요 지수는 장 초반 함께 상승했으나, 마벨의 루멘텀 인수 소식이 전해지자 AI 설비투자 우려가 미-이란 외교 완화 기대를 압도하며 기술주가 다시 하락 전환했다.
또한 지난주 시장 충격은 아직 회복되지 않았다. 월스트리트저널에 따르면 나스닥은 지난주 고점 대비 약 10% 하락해 기술적 조정 구간에 진입할 수준이다. 인텔은 하루 만에 29% 폭락했고, 알파벳은 실적 발표 후 시가총액 약 5,000억 달러 감소했다. 백악관 국가경제위원회(NEC)의 해셋트 국장은 AI를 ‘금융위기와 전혀 다른, 자금력이 풍부한 생태계’라고 강조하며 투자자들을 안심시켰다. 펀드스트랫 공동창립자 톰 리는 CNBC 인터뷰에서 AI 관련 주가 하락이 바닥을 쳤다고 평가하며, 수요 부족보다 공급 부족이 문제라고 지적했지만, 추가 하락폭은 불확실하다고 인정했다.
미국 중간선거가 오늘 실시되며 시장 최대 불확실성 요인으로 작용할 전망이다. 현지 시간 10월 31일 기준, 사전투표 인원이 사상 최대 5,000만 명을 기록했다. 트럼프 전 대통령은 민주당 승리 시 자신을 ‘거부권의 사나이(Mr. Veto)’라고 칭하며, 민주당이 의회를 재장악할 경우 머스크와 그 측근들에게 사전 사면을 허용하겠다고 밝혔다.
미국 장기 국채 금리 하락. 10년물 국채 금리는 2.1bp 내린 4.912%, 30년물은 2.2bp 내린 5.287%, 2년물은 0.4bp 상승한 4.598%. 금리 하락으로 금리 민감종 로켓컴퍼니즈는 7.58% 상승. 달러지수는 101.80에서 보합. WTI 원유는 배럴당 96.75달러로 0.30% 상승, 브렌트는 104.80달러로 0.03% 상승. COMEX 금은 온스당 3,965.50달러로 0.10% 하락했으며, 금요일 장중 급락 후 월요일 초반 3,900달러 이상 회복. 은은 50.46달러로 0.84% 하락하며 장중 50달러 아래로 일시 하락, 구리는 0.56% 하락했다.
마벨의 1,000억 달러 규모 루멘텀 인수가 전반적 AI 매도 촉발
지난밤 가장 큰 이벤트는 마벨 테크놀로지가 루멘텀을 주식 교환 방식으로 인수한다고 발표한 것이다. 기업가치는 약 1,150억 달러. 루멘텀 주주들은 1주당 4.5주 마벨 주식을 받게 되며, 이는 10월 28일 종가 대비 약 23.9% 프리미엄이다. 인수 완료 후 마벨과 루멘텀 주주는 각각 합병 법인 지분의 약 67%, 33%를 보유한다. 양사는 연간 10억 달러 이상 비용 절감 효과를 기대하며, 거래는 2028년 상반기 완료될 예정이다. 그러나 시장은 이를 낙관하지 않았다. 루멘텀은 장전 상승 후 하락 전환, 종가 18.59% 하락; 마벨도 12.72% 하락했다. 주식 교환 방식으로 두 종목이 연결되면서 마벨 하락 시 루멘텀 하락 폭이 더 컸다. 시에나·아스테라 랩스·세레브라스는 11% 이상 하락했고, 필라델피아 반도체지수는 당일 3% 이상 하락했다.
한편 미국 기술 대기업의 설비투자(CAPEX)는 계속 확대 중이다. 오라클은 AI 투자를 위해 추가로 100억 달러 차입했고, 주가는 8.76% 하락했다. 앤트로픽의 개정 S-1 신고서에 따르면 3분기 매출은 약 170억 달러, 순손실은 232.9억 달러이며, 체결된 구매 및 임대 계약 총액은 약 8,954억 달러로 대부분 컴퓨팅 및 인프라에 집중됐다. 3분기 영업손실은 단기 컴퓨팅 투자 50억 달러 때문이었다. 월스트리트저널 보도에 따르면 지난주 기술주 급락 후, IPO 참여 기관투자가들의 기업 가치 기대치는 기존 약 2,000억 달러에서 1.5~1.6조 달러로 하향 조정됐다. 앤트로픽은 다음 주 초부터 로드쇼를 시작해 추수감사절 직전 상장을 목표로 한다.
전반적으로 AI 공급망 기업의 기본적 실적은 나쁘지 않다. 팔란티어은 3분기 매출이 전년 동기 대비 96% 증가했으며 연간 실적 전망을 상향 조정했다. 파브리넷·레이티스·어드밴스드 에너지는 장후 거래에서 약 10% 상승했고, 파브리넷의 호실적은 데이터센터 수요 덕분이었다. 모건스탠리 전망에 따르면 글로벌 데이터센터 IT 용량은 2026년 말 약 136GW에서 2030년 316GW로 연평균 23% 성장할 전망이다. 현재 문제는 수요 부족이 아니라 자금 조달과 투자 회수 기간이다.
개별 기업 동향 및 주가 움직임:
아이덱스 +21.85%: 3분기 실적이 기대를 상회했고 연간 실적 전망을 상향 조정; 하루 만에 주가 20% 이상 급등
루멘텀 -18.59%, 마벨 테크놀로지 -12.72%: 마벨이 기업가치 1,150억 달러로 루멘텀을 주식 교환 방식으로 인수 발표; 루멘텀 1주당 마벨 주식 4.5주 교환. 투자자들이 발길을 돌리며 인수자와 피인수자 모두 급락
넥스트파워 +14.87%: 제퍼리스가 GE 베르노바 대비 프랜차이즈 픽 선정
AI 네트워킹·컴퓨팅 관련 종목 동반 하락: 세레브라스 -11.74%(UBS, 목표가 330→250달러로 하향, 매수 유지), 시에나 -11.34%, 아스테라 랩스 -11.22%(당일 장후 실적 발표), 코어위브 -8.60%
AST 스페이스모빌 -11.33%: 워싱턴포스트 보도에 따르면 스페이스X가 부스트 모바일 인수 또는 네트워크 활용 협상을 진행 중; 이 소식이 ASTS에 직접 압박
소프트웨어 주식 약세: 오크타 -11.22%, JFrog -9.83%, 세일포인트 -8.88%. 오크타의 S&P 500 편입 발표도 매도 압력을 막지 못함.
암호화폐 관련 주식 전반 하락: 갤럭시 디지털 -8.81%, IREN -8.06%, 비트디어 -8.05%, 라이엇 플랫폼스 -7.57%, 클린스파크 -6.78%, 마라 -5.02%, 코인베이스 -3.98%. 전략 지수는 0.19% 상승했으며, 지난주 비트코인 보유량을 늘린 후 총 보유량은 849,327개에 달함. 윈터뮤트는 바이낸스 사태 후 매수 자금 대부분이 레버리지 영구계약에서 유입된 것이며, 현물 매수 및 신규 자본 유입은 부족해 단기적으로 시장이 여전히 약세를 보일 것이라고 분석함.
인텔 -8.80%: 지난주 하루 만에 29% 급락한 후 실적 발표 후 하락세가 이어짐.
오라클 -8.76%: AI 투자를 위해 추가로 100억 달러 차입했으나, 부채 확대가 주가에 부담으로 작용함.
리비안 +8.47%: UBS가 '매수' 등급으로 상향 조정하며 R2 초기 수요는 견고하고, 양산 확대가 차량 매출총이익 흑자 전환을 뒷받침한다고 평가함.
매그 7
아마존 +2.20%: 필립 증권이 목표주가 330달러로 '매수' 등급 부여; 강력한 AWS 성과 기대가 자본 유입을 이끌고 있음.
테슬라 +1.00%: 시가총액이 약 1.6조 달러 근처에서 유지되며, 블루칩 순환 속 방어적 매수가 발생함.
구글 -0.30%: 이전 실적 발표 후 약 5000억 달러 규모 시가총액 감소의 여파가 지속되고 있으며, 투자자들은 관망 태세임.
메타 -1.34%: 기술 대기업의 자본지출에 대한 우려가 계속되며, AI 투자 수익화 시점에 대한 시장의 반복적 질문이 지속됨.
엔비디아 -1.26%: 반도체 주식 전반 하락세 속 필라델피아 반도체 지수가 3.37% 급락했고, 11월 17일 실적 발표를 앞두고 투자심리가 위축됨.
애플 -1.83%: 장 마감 후 실적 발표: 매출 1145억 달러(전년 동기 대비 12%↑, 9월 분기 사상 최고), 주당 순이익 2.10달러(14%↑), 모두 시장 전망 상회. 그러나 장후 거래에서 2.81% 추가 하락. 아이폰 듀오 공급 제약 완화 시점은 '예측하기 어려움'이라며, AI 관련 비용이 연말 시즌 매출에 부담으로 작용함.
마이크로소프트 -2.83%: 매그 7 중 가장 큰 하락 주도; 고평가 상태에서 AI 자본지출이 잉여현금흐름을 계속 압박하고, 애저의 고성장 효과도 점차 둔화됨.
장후/야간 변동 종목
파브리넷 장후 +10.42%: 정규장에서는 3.85% 하락. 재무 1분기 매출·이익 모두 시장 전망 상회; 바론스는 데이터센터 수요 증가(51% 성장)에 따른 결과라고 분석; 2분기 실적 전망 및 주식 매입 프로그램 확대 발표.
어드밴스드 에너지 장후 +9.74%: 3분기 매출·이익 모두 시장 전망 상회; 영업이익률 2배 증가; 4분기 실적 전망 발표.
레이티스 세미컨덕터 장후 +8.93%: 3분기 매출 사상 최고치(전년 동기 대비 118%↑); 매출·이익 모두 시장 전망 상회; 재고 수준 개선.
애플 장후 -2.81%: 신임 CEO 존 테르너스 체제 첫 실적 발표. 재무 4분기 매출 1145억 달러(전년 동기 대비 12%↑, 9월 분기 사상 최고), 희석 주당 순이익 2.10달러(14%↑, 관세 환급 약 0.05달러 포함), 매출총이익률 47.9%, 2026 회계연도 전체 매출 4790억 달러. 아이폰 매출은 9월 분기 사상 최고, 서비스 매출은 역대 최고. 그러나 AFP 보도에 따르면 AI 관련 비용이 연말 분기 매출 전망에 부담, 아이폰 듀오 공급 제약 완화 시점은 '예측하기 어려움'이라고 밝힘.
팔란티어 장후 실적 발표: 3분기 매출 23.13억 달러(전년 동기 대비 96%↑), 미국 민간 부문 매출 9.84억 달러(148%↑)로 정부 부문 매출(9.53억 달러, 96%↑)을 처음으로 넘어섬; GAAP 순이익 11.28억 달러. 4분기 매출 전망 26.49~26.53억 달러, 연간 매출 전망 85.30~85.34억 달러로 상향 조정; 연간 미국 민간 부문 매출 성장률은 최소 143% 예상.
