در دو سال گذشته، سرمایهگذاران به شدت بر روی پردازندههای گرافیکی، حافظه پیشرفته و تقاضای محاسبات ابری تمرکز کردهاند. این منطقی بود. مدلهای هوش مصنوعی به قدرت محاسباتی عظیمی نیاز دارند و شرکتهایی که این محاسبات را تأمین میکنند، اولین برندگان بزرگ چرخه بودند.
اما با بزرگتر شدن مراکز داده هوش مصنوعی، بخش دیگری از پشته زیرساخت به طور فزایندهای نادیده گرفته میشود: شبکهها.
اینجاست که Arista Networks، با نماد معاملاتی ANET، به یکی از پرطرفدارترین نامها در بازار تبدیل شده است.
Arista پردازندههای گرافیکی نمیفروشد. مدلهای زبان بزرگ را آموزش نمیدهد. برنامههای هوش مصنوعی مصرفکننده نمیسازد. نقش آن اساسیتر، اما به همان اندازه مهم است. Arista تجهیزات شبکهای با کارایی بالا را فراهم میکند که به اتصال سرورها، مراکز داده، پلتفرمهای ابری و خوشههای هوش مصنوعی کمک میکند.
به زبان ساده، اگر پردازندههای گرافیکی موتورهای هوش مصنوعی باشند، شبکهها سیستم جادهای هستند که به این موتورها اجازه میدهند با هم کار کنند.
چرا ANET مورد توجه قرار میگیرد
آخرین گزارش درآمد Arista دلیل بزرگی برای توجه سرمایهگذاران بود.
این شرکت اولین فصل خود را با بیش از ۳ میلیارد دلار درآمد گزارش کرد که با تقاضای قوی از سوی مشتریان ابری و هوش مصنوعی پشتیبانی میشد. رشد درآمد قوی باقی ماند، سود بهبود یافت و مدیریت چشمانداز قویتری برای فصل آینده ارائه داد.
این مهم است زیرا بازار نه تنها به دنبال شرکتهایی است که در مورد هوش مصنوعی صحبت میکنند. بلکه به دنبال شرکتهایی است که تقاضای هوش مصنوعی در نتایج مالی واقعی آنها منعکس شده است.
Arista با این داستان مطابقت دارد. این شرکت از ساخت مراکز داده بزرگ هوش مصنوعی بهره میبرد، جایی که هزاران سرور باید به سرعت و به طور قابل اعتماد با یکدیگر ارتباط برقرار کنند. با رشد حجم کاری هوش مصنوعی، انتقال داده به یک گلوگاه تبدیل میشود. تراشههای سریعتر کافی نیستند اگر شبکهای که آنها را به هم متصل میکند نتواند همگام شود.
به همین دلیل است که سوئیچینگ اترنت، شبکههای هوش مصنوعی، مسیریابی، تأخیر، پهنای باند و معماری مرکز داده بخشی از گفتگوی سرمایهگذاری در هوش مصنوعی شدهاند.
لایه شبکه هوش مصنوعی
یک خوشه بزرگ هوش مصنوعی به پردازندههای گرافیکی، پردازندههای مرکزی، حافظه، ذخیرهسازی، برق، خنککننده، نرمافزار، امنیت و شبکهها نیاز دارد. اگر یک لایه ضعیف باشد، کل سیستم ناکارآمد میشود.
شبکهها به ویژه مهم هستند زیرا حجم کاری مدرن هوش مصنوعی اغلب نیاز به همکاری بسیاری از پردازندهها دارد. آموزش مدلهای بزرگ، اجرای استنتاج در مقیاس بزرگ و مدیریت خدمات هوش مصنوعی ابری همگی به ارتباط سریع بین ماشینها بستگی دارند.
موقعیت Arista بر اساس این نیاز بنا شده است. این شرکت در حال گسترش پلتفرمهای شبکهسازی هوش مصنوعی خود، از جمله سیستمهای با سرعت بالاتر است که برای محیطهای هوش مصنوعی در مقیاس بزرگ طراحی شدهاند. تمرکز آن بر شبکهسازی با توان عملیاتی بالا و تأخیر کم، آن را با چرخه هزینههای مراکز داده که از سایر سهام زیرساخت هوش مصنوعی پشتیبانی کرده است، مرتبط میکند.
به همین دلیل است که ANET به طور فزایندهای در کنار نامهای نیمههادی و زیرساخت ابری مورد بحث قرار میگیرد، حتی اگر متعلق به دسته تجهیزات شبکهای باشد.
چرا افزایش ANET برای معاملهگران مهم است
برای معاملهگران، ANET نشان میدهد که چگونه موضوع هوش مصنوعی در بازار گسترش مییابد.
فاز اول تجارت هوش مصنوعی تحت سلطه تولیدکنندگان تراشه بود. فاز بعدی گستردهتر است. سرمایهگذاران اکنون به شرکتهایی نگاه میکنند که از کل زنجیره تأمین هوش مصنوعی پشتیبانی میکنند: شبکهها، حافظه، ذخیرهسازی، تجهیزات برق، سیستمهای خنککننده، پلتفرمهای ابری و ساخت مراکز داده.
این چرخش گستردهتر مهم است زیرا راههای بیشتری برای ردیابی تقاضای هوش مصنوعی ایجاد میکند.
وقتی شرکتی مانند Arista رشد درآمد قوی و راهنمایی اطمینانبخش را گزارش میکند، به بازار میگوید که هزینههای سرمایهای هوش مصنوعی فقط به پردازندههای گرافیکی سرازیر نمیشود. بلکه به زیرساخت اطراف آن پردازندههای گرافیکی نیز سرازیر میشود.
این میتواند از گروه وسیعتری از سهام مرتبط با هوش مصنوعی پشتیبانی کند.
با این حال، این امر انتظارات را نیز افزایش میدهد. هنگامی که یک سهام به یک تجارت زیرساخت کلیدی هوش مصنوعی تبدیل میشود، سرمایهگذاران شروع به قیمتگذاری رشد قویتر، حاشیه سود قویتر و چرخههای تقاضای طولانیتر میکنند. این میتواند در صورت قوی بودن نتایج، باعث افزایش قیمت شود، اما در صورت عدم تحقق انتظارات، خطر افت شدید را نیز افزایش میدهد.
منطق صعودی برای ANET
منطق صعودی برای Arista ساده است.
مراکز داده هوش مصنوعی در حال بزرگتر و پیچیدهتر شدن هستند. شرکتهای ابری هایپرسکیل به شبکههای سریعتر و قابل اعتمادتر نیاز دارند. مشتریان سازمانی در حال مدرنسازی زیرساختها هستند. شبکهسازی هوش مصنوعی مبتنی بر اترنت همچنان یک حوزه اصلی سرمایهگذاری است. Arista موقعیت قوی در شبکهسازی ابری با کارایی بالا دارد و به عرضه محصولاتی با هدف محیطهای در مقیاس هوش مصنوعی ادامه میدهد.
اگر هزینههای سرمایهای زیرساخت هوش مصنوعی قوی باقی بماند، Arista ممکن است از تقاضا برای سوئیچینگ، مسیریابی و مدیریت شبکه مبتنی بر نرمافزار بهرهمند شود.
این شرکت همچنین شهرت اجرای قوی را دارد. آخرین نتایج آن نشان داد که تقاضا به درآمد و سود تبدیل میشود، نه فقط وعدههای بلندمدت.
به همین دلیل است که بازار از ANET استقبال کرده است.
مراحل بعدی
چندین سیگنال میتواند به سرمایهگذاران کمک کند تا قضاوت کنند که آیا داستان ANET همچنان قوی است.
اولین مورد، راهنمایی است. اگر Arista به افزایش یا حفظ انتظارات درآمد قوی ادامه دهد، این ایده را تقویت میکند که تقاضای شبکهسازی هوش مصنوعی همچنان در حال گسترش است.
دوم، کیفیت حاشیه سود است. رشد درآمد قوی مهم است، اما سرمایهگذاران همچنین نظارت خواهند کرد که آیا Arista میتواند سودآوری را در حالی که ترکیب محصول، هزینههای زنجیره تأمین و رقابت تغییر میکند، حفظ کند.
سوم، تقاضای مشتری از اپراتورهای مرکز داده ابری و هوش مصنوعی است. مشتریان بزرگ میتوانند رشد را هدایت کنند، اما میتوانند ریسک تمرکز را نیز ایجاد کنند.
چهارم، پویایی محصول است. پلتفرمهای شبکهسازی با سرعت بالاتر، راهحلهای شبکه هوش مصنوعی و معماریهای مبتنی بر اترنت با مقیاسپذیری خوشههای هوش مصنوعی همچنان مهم خواهند بود.
در نهایت، معاملهگران باید احساسات بازار را در مورد تجارت گستردهتر هوش مصنوعی رصد کنند. ANET ممکن است با اخبار خاص شرکت حرکت کند، اما همچنین به احساس سرمایهگذاران در مورد کل زیرساخت هوش مصنوعی گره خورده است.
دیدگاه Tapbit
ANET نمونه خوبی از چگونگی لایهبندی شدن داستان بازار هوش مصنوعی است. هوش مصنوعی فقط یک داستان نرمافزاری نیست. فقط یک داستان پردازنده گرافیکی نیست. این یک داستان زیرساختی است.
با بالغ شدن بازار، معاملهگران ممکن است به طور فزایندهای به شرکتهایی نگاه کنند که از لایههای پنهان هوش مصنوعی پشتیبانی میکنند: شبکهها، حافظه، ذخیرهسازی، انرژی، خنککننده و مراکز داده. Arista در یکی از این لایهها قرار دارد.
برای کاربران Tapbit که بازارهای جهانی را رصد میکنند، ANET ارزش پیگیری دارد زیرا نشاندهنده تغییر گستردهتری در تفکر سرمایهگذاران است. بازار دیگر فقط نمیپرسد کدام شرکت بهترین مدل هوش مصنوعی را میسازد. بلکه میپرسد کدام شرکتها استقرار هوش مصنوعی در مقیاس بزرگ را ممکن میسازند.
این بدان معنا نیست که ANET به طور خودکار در هر قیمتی خریدنی است. این بدان معناست که این سهام به یک سیگنال مهم برای چرخه زیرساخت هوش مصنوعی تبدیل شده است.
معاملهگران میتوانند شرایط زنده بازار را از طریق صفحه اصلی Tapbit پیگیری کنند. کاربران موجود میتوانند از طریق ورود به Tapbit به حسابهای خود دسترسی پیدا کنند، در حالی که کاربران جدید میتوانند از صفحه ثبت نام Tapbit شروع کنند.
سوالات متداول
ANET چیست؟
ANET نماد سهام Arista Networks است، شرکتی که راهحلهای شبکهسازی ابری، شبکهسازی مراکز داده، مسیریابی و شبکهسازی زیرساخت هوش مصنوعی را ارائه میدهد.
چرا ANET به هوش مصنوعی مرتبط است؟
مراکز داده هوش مصنوعی به شبکههای با کارایی بالا نیاز دارند تا سرورها، پردازندههای گرافیکی، ذخیرهسازی و سیستمهای ابری بتوانند به طور مؤثر ارتباط برقرار کنند. Arista زیرساخت شبکهای را که در محیطهای بزرگ مراکز داده و هوش مصنوعی استفاده میشود، فراهم میکند.
آیا Arista یک شرکت تراشه است؟
خیر. Arista یک شرکت پردازنده گرافیکی یا نیمههادی نیست. این عمدتاً یک شرکت زیرساخت شبکه است.
