Stablecoin-Karten gewinnen Nutzer durch Deviseneinsparungen, nicht durch Belohnungen: Wirex-CEO

Wirex-CEO Pavel Matveev nennt Wechselkurseinsparungen von bis zu 2 % ein stärkeres Motiv für Stablecoin-Karten als Cashback; Durchschnittskauf ca. 95 USD, rund 12 Transaktionen pro aktiven Nutzer/Monat.

Zusammenfassung

• Matveev zufolge verarbeiten Wirex-Karten etwa ein Fünftel der Stablecoin-Karten-Ausgaben im September (1,2 Mrd. USD).

• Die Abwicklung in sechs Fiatwährungen senkt die Umrechnungskosten bei grenzüberschreitenden Käufen, so der Geschäftsführer.

• Matveev betont: Nachhaltige Akzeptanz erfordert kontinuierliche Ausgaben nach sechs Monaten und eine breite Verteilung des Volumens auf viele Nutzer.

• Emissionsgenehmigungen, Compliance- und Abwicklungsanforderungen bleiben Hindernisse für Unternehmen, die eigene Karten einführen wollen.

Pavel Matveev, Mitgründer und CEO von Wirex, sagte gegenüber crypto.news, dass Ausgaben über mehr als 30 Partnerprogramme auf regelmäßige Kartennutzung hindeuten – niedrigere Zahlungskosten motivieren zum Weiterverwenden, auch nach Ablauf der Belohnungen.

Demnach lief etwa ein Fünftel der im September über Stablecoin-Karten getätigten 1,2 Mrd. USD über Wirex-Karten. Cashback sei nur ein kleiner Teil der Ausgabenaktivität; ein Großteil des Volumens betreffe Währungen außer dem US-Dollar.

Stablecoin-Karten senken wiederholte Währungsumrechnungen

Durch Abwicklung in sechs Fiatwährungen neben Stablecoins kann Wirex Kunden, die in Euro oder Pfund ausgeben, zwei Währungsumrechnungen ersparen, so Matveev. Im Gegensatz dazu führt bei Dollar-only-Abwicklung ein Kauf in einer anderen Währung oft zu einer zusätzlichen Umrechnung.

Bei grenzüberschreitenden Käufen könnten so Einsparungen von bis zu 2 % entstehen, so der Geschäftsführer – geringere Umrechnungskosten überträfen damit den Nutzen von Cashback-Programmen.

„Jeder Emittent kann Cashback morgen abschalten – doch die Deviseneinsparung entsteht bei jedem Kartentipp.“

Bei einem Durchschnittskauf von rund 95 USD und rund zwölf monatlichen Einkäufen pro aktivem Kunden beschreibt Matveev Wirex-Karten als Alltagszahlungsmittel – nicht nur für gelegentliche Großtransfers.

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Um nachhaltige Akzeptanz zu prüfen, sollten Emittenten laut Matveev die Ausgaben nach sechs Monaten analysieren – auch unter schwachen Marktbedingungen. Auch die Volumenverteilung ist entscheidend: Wachstum über viele Kunden hinweg signalisiert anders als Aktivität weniger Großnutzer.

Während des Marktabschwungs im Februar stieg laut Matveev Wirexs Zahlungsvolumen – ein Hinweis darauf, dass Kunden Stablecoins trotz fallender Kryptomärkte weiter für Zahlungen nutzen.

Von Visa veröffentlichte separate Zahlen zeigen, dass die Kartennutzung auch Geschäftsausgaben umfasst. In einem am 1. Oktober veröffentlichten Update, das am 4. Oktober berichtet wurde, verzeichnete Visa einen nahezu 200-prozentigen Anstieg des Zahlungsvolumens über stablecoin-gebundene Karten im Vergleich zum Vorjahr – bei über 160 Programmen.

Laut internen Visa-Klassifikationen entfielen Geschäfts- und kommerzielle Programme auf rund 17 % dieses Volumens im laufenden Geschäftsjahr 2026 (bis dato). Die Zahlen beziehen sich auf das Visa-Netzwerk, während Matveevs Angaben zu Transaktionsgröße und Ausgabehäufigkeit Wirex-ausgestellte Karten betreffen.

Wirex behält die Ausgabe-Verantwortung für Partnermarken bei.

Gemäß Wirexs Modell startet ein Partner ein Kartenprogramm über eine einzige Integration und behält die Kontrolle über Branding und Kundenerlebnis, so Matveev. Wirex bleibt der Aussteller mit den entsprechenden Genehmigungen sowie der Bank Identification Number (BIN); der Partner übernimmt jedoch die Verpflichtungen aus seiner Programmvereinbarung und nach geltendem Recht.

Dank seiner Principal-Mitgliedschaften bei Visa und Mastercard kann Wirex in den meisten Jurisdiktionen direkt ohne Zwischenbank oder BIN-Sponsor ausstellen, so der Manager. Matveev erklärte, Wirex Limited sei von der britischen Financial Conduct Authority als E-Geld-Institut zugelassen und nutze in einigen anderen Märkten Bankpartner, um die Abdeckung zu erweitern und Risiken zu steuern.

Wo Wirex Karten ausstellt, übernimmt das Unternehmen die Compliance- und Betrugsprävention, so Matveev. Jeder Karteninhaber muss vor Erhalt einer Karte eine Identitätsprüfung bestehen; zudem erfolgt eine Sanktions- und PEP-Listen-Abfrage (Politisch Exponierte Personen).

Neben diesen Prüfungen überwacht Wirex Transaktionen auf mögliche Betrugs- und Finanzkriminalitätsrisiken, so Matveev. Kundenrechte und Haftung des Ausstellers folgen dem jeweils geltenden Recht, den Regeln der Kartennetzwerke sowie den Karteninhaberbedingungen – nicht einer einheitlichen Regelung für alle Märkte.

Bei direkt ausgegebenen Karten erhält Wirex Interchange-Einnahmen, doch beschrieb Matveev diese als relativ geringe Einnahmequelle in den meisten Jurisdiktionen.

Wirex hat zudem seine Abwicklungs-Optionen erweitert. Wie am 11. September berichtet, führte das Unternehmen Tempo-Abwicklung für Unternehmens-Stablecoin-Kartenprogramme ein – kombiniert mit eigenen Ausgabe- und Compliance-Dienstleistungen sowie der Settlement-Infrastruktur der Payment-Blockchain.

Laut Ankündigung der Unternehmen stellt Tempo die Blockchain-Schicht bereit und unterstützt teilnehmende Unternehmen bei Produktgestaltung und technischer Implementierung.

Lizenzierungs-Hürden prägen Stripes Kartenexpansion

Für Unternehmen, die eigenständig Karten ausgeben möchten, nannte Matveev Visa- oder Mastercard-Zulassung, lokale regulatorische Genehmigungen sowie Abwicklungsvereinbarungen als zentrale Voraussetzungen. Deren Beschaffung erfordere Kapital, regulatorische Prüfung und jahrelange Beziehungsarbeit – weshalb viele Stablecoin-Finanz-Apps stattdessen fremde Karteninfrastrukturen nutzen.

Vor diesem Hintergrund bezeichnete Matveev Stripes Expansion in den Stablecoin-Kartenbereich als Bestätigung des Ausstellergeschäfts. Visa und Stripe-Tochter Bridge kündigten im März an, ihre Karten in 18 Ländern einzusetzen – mit dem Ziel, bis Ende 2026 über 100 Länder zu erreichen.

Matveev zufolge benötigt Stripe bei der Expansion regionale Partner, da Ausstellungsgenehmigungen marktspezifisch erteilt werden. Er erwartet, dass Unternehmen dort direkte Ausstellung wählen, wo das Transaktionsvolumen die Kosten rechtfertigt.

Obwohl Stripe über erhebliche Finanzmittel und ein etabliertes Zahlungsgeschäft verfügt, argumentierte Matveev, dass spezialisierte Aussteller weiterhin Wettbewerbschancen haben. Er sieht die Ausstellung als kleineren Geschäftsbereich innerhalb von Stripes Aktivitäten und geht davon aus, dass der Markt mehrere Anbieter zulässt.

Für US-Unternehmen ist Stablecoin-Abwicklung bereits über eine national lizenzierte Bank möglich. Am 22. September kündigten SoFi und Mastercard die Live-Abwicklung der SoFiUSD-Karte an: SoFi begann damit, ein Kartenprogramm umzustellen, das voraussichtlich ein jährliches Volumen von über 25 Mrd. USD verarbeiten wird.

Laut ihrer Ankündigung erhalten Händler Abwicklungsgelder auf ein SoFi-Bank-Konto – ohne Stablecoins halten oder Blockchain-Infrastruktur aufbauen zu müssen. SoFi erklärte, sein dollar-einlösbares Token werde von SoFi Bank ausgegeben, die vom Office of the Comptroller of the Currency (OCC) reguliert wird.

Kartenresilienz hängt von Verwahrung und operativen Kontrollen ab

Auf die Frage nach Konzentration bei Ausstellern erklärte Matveev, Wirexs nicht-kustodiale Lösung lasse Kunden die Kontrolle über ihr Guthaben in Wallets behalten. Bei Ausfall eines Ausstellers könnten Kunden zwar den Kartenzugang verlieren, hätten aber weiterhin andere Zugriffsmöglichkeiten auf diese Wallet-Assets.

Für operative Resilienz verwies der Manager auf Liquidität, mehrere Lizenzen und Bankbeziehungen. Wirex empfehle Partnern, Notfallvereinbarungen in ihre Programme einzubauen.

Ein separater Vorfall, der am 3. Sept. gemeldet wurde, enthüllte Risiken im Zusammenhang mit finanzierten Kartenkontoständen. Laut Blockaid nutzte ein Angreifer am 28. Aug. einen Rain-Vertrag aus und stahl rund 1,1 Mio. USD aus Stablecoin-Kartenprogrammen auf Solana.

Blockaid erklärte, der Angriff zielte auf Sicherheitenverträge mit hinterlegten Kartenmitteln ab, nicht auf die selbstverwalteten Wallets oder privaten Schlüssel der Kunden. Rain gab an, jedes Programm aktualisiert zu haben, das noch die betroffene Vertragsversion nutzt.

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