SOXL включает в себя акции Nvidia, Micron, AMD, Intel, Broadcom и других полупроводниковых компаний через индекс NYSE Semiconductor Index. Это не обычная корзина, которая просто владеет каждой акцией в трехкратном размере. Direxion использует акции, свопы и другие инструменты для достижения трехкратной дневной доходности индекса.
По данным Direxion на 30 июня, Nvidia составляла 6,82% базового индекса. Ежедневный файл активов SOXL может показывать меньшую прямую позицию NVDA, поскольку производные инструменты обеспечивают часть экономического воздействия.
Как SOXL получает доступ к полупроводниковому сектору?
Эталон определяет корзину сектора
Эталон охватывает 30 крупных американских полупроводниковых компаний. SOXL объединяет ценные бумаги индекса с соглашениями о свопах и обеспечением для достижения 300% от дневного движения индекса. Цель сбрасывается после каждой сессии.
Индекс включает разработчиков чипов, производителей памяти, фабрики и компании по производству полупроводникового оборудования. Такая смесь означает, что SOXL одновременно подвержен влиянию нескольких частей полупроводникового цикла. Спрос на ускорители ИИ может помочь одним компонентам, в то время как низкие цены на память или снижение заказов на оборудование оказывают давление на другие.
Фонд использует производные инструменты для создания ежедневного плеча
Direxion не нужно держать три доллара каждой составляющей акции на каждый доллар в фонде. Соглашения о свопах могут обеспечивать доходность, привязанную к индексу, в то время как денежные средства и казначейские инструменты поддерживают потребности в обеспечении. Управляющий ребалансирует позиции так, чтобы следующая сессия снова начиналась около целевого показателя 300%.
Tapbit Learn в своем объяснении SOXX предоставляет сравнение без плеча.
Какие акции входят в SOXL?
Крупнейшие веса в индексе
| Компания | Тикер | Вес в индексе |
|---|---|---|
| Micron | MU | 8,55% |
| AMD | AMD | 8,10% |
| Nvidia | NVDA | 6,82% |
| Intel | INTC | 6,34% |
| Broadcom | AVGO | 6,08% |
| Applied Materials | AMAT | 5,78% |
| KLA | KLAC | 5,65% |
| Marvell | MRVL | 5,23% |
| Lam Research | LRCX | 4,90% |
| TSMC | TSM | 4,27% |
Индекс состоял на 76,01% из полупроводниковых компаний и на 23,99% из материалов и оборудования. Руководство Tapbit Learn в своем руководстве по акциям полупроводниковых компаний объясняет, как спрос достигает чипов, памяти и производственных инструментов.
Почему веса меняются
Эти проценты представляют собой устаревший снимок, а не постоянные распределения. Ребалансировка индекса, изменения цен акций и правила соответствия могут со временем повышать или понижать позицию компании. Инвесторам следует использовать последние данные индекса Direxion, когда точный вес имеет значение.
Какая доля SOXL приходится на Nvidia?
Вес Nvidia в индексе не равен прямому владению фондом
Вес Nvidia в эталоне составлял 6,82%. Это показывает ее вклад в индекс до применения плеча. Это не означает, что ровно 20,46% чистых активов SOXL составляют акции Nvidia.
Ежедневное 3-кратное плечо работает на уровне портфеля. Свопы могут охватывать весь индекс, в то время как прямые акции и обеспечение поддерживают структуру.
Nvidia по-прежнему может оказывать большое влияние, поскольку она является крупным компонентом и часто влияет на настроения среди акций чипов, связанных с ИИ. Но SOXL может двигаться иначе, чем NVDA, когда акции памяти, фабрики или оборудования лидируют в секторе.
Почему в активах SOXL есть свопы и наличные?
Свопы создают экономическое воздействие
Своп выплачивает или получает доходность, привязанную к индексу. Он добавляет воздействие, не покупая три доллара каждой акции на каждый доллар активов. Денежные средства и казначейские инструменты могут служить обеспечением.
Файл активов и список индекса отвечают на разные вопросы
Список индекса описывает эталон. Ежедневный файл фонда описывает ценные бумаги, производные инструменты и обеспечение, имеющиеся на эту дату. Они отвечают на разные вопросы.
Вот почему страница активов может содержать меньше Nvidia, чем ожидалось, или показывать большую позицию наличных. Отсутствующее воздействие может находиться внутри индексных свопов. Чтение только списка прямых акций может недооценить фактическое рыночное воздействие фонда.
SOXL против NVDA: в чем разница?
Плечо сектора против воздействия на одну компанию
NVDA — это одна компания. SOXL охватывает сектор и усиливает дневное движение индекса. Акции памяти или оборудования могут двигать SOXL, даже когда Nvidia стоит на месте. Обзор результатов Nvidia объясняет аспект, связанный с компанией.
NVDA более прямолинейна, когда тезис зависит от продуктов, результатов или оценки Nvidia. SOXL более широк, когда тезис заключается в краткосрочном движении в полупроводниковой отрасли. Его ежедневное плечо добавляет эффекты пути и волатильности, которых нет у обычной позиции Nvidia.
Как торговать SOXL-USDT или NVDA-USDT на Tapbit
Используйте SOXL-USDT для получения экспозиции, связанной с ETF сектора, или NVDA-USDT для одной компании. Оба являются контрактами, а не акциями.
- Зарегистрируйтесь на Tapbit и переведите USDT на фьючерсы.
- Откройте продукт, соответствующий предполагаемой экспозиции.
- Выберите «Лонг» или «Шорт» и просмотрите плечо и маржу.
- Выберите «Рынок» или «Лимит», введите размер и проверьте ордер.
- Подтвердите и управляйте позицией.
Выберите продукт перед выбором направления. SOXL-USDT является более близким соответствием для взгляда на полупроводниковый сектор; NVDA-USDT является более близким соответствием для взгляда на конкретную компанию Nvidia. Проверяйте условия текущего контракта, поскольку ни один из продуктов не предоставляет акции ETF, владение акциями, права голоса или дивиденды.
FAQ
SOXL — это только Nvidia?
Нет. Nvidia — одна из 30 компаний индекса.
SOXL всегда возвращает в три раза больше, чем индекс?
Цель применяется к каждому дню, а не к более длительным периодам.
Почему присутствуют свопы?
Они помогают создать плечо для экспозиции индекса.
