Bancos da UE dobram sua presença na MiCA para 80

Os bancos dobraram sua presença no registro MiCA da União Europeia para cerca de 80 instituições em menos de três meses, elevando sua participação entre os prestadores de serviços cripto listados para quase 23%.

Resumo

• Os bancos aumentaram sua presença no registro MiCA de cerca de 40 para aproximadamente 80 entre 26 de junho e 16 de setembro.

• O número total de prestadores de serviços de ativos cripto listados subiu de 243 para 349 no mesmo período.

• A Alemanha forneceu muitas das novas entradas bancárias, incluindo cooperativas regionais e o Deutsche Bank.

• Os bancos podem ingressar no mercado MiCA por meio de um processo de notificação, em vez de uma solicitação padrão de CASP.

Segundo uma análise dos dados do registro da Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (ESMA), os bancos representavam quase um em cada quatro prestadores de serviços de ativos cripto listados em 16 de setembro, ante cerca de um em cada seis em 26 de junho.

O número de bancos listados no registro aumentou cerca de 100% no período, enquanto o grupo completo de prestadores de serviços de ativos cripto cresceu cerca de 44%. Assim, os bancos ampliaram sua participação de mercado, mesmo com exchanges, custodiantes e outras empresas não bancárias continuando a ingressar no mercado regulado da UE.

Os prestadores não bancários ainda compõem a maior parte do registro. Seu número subiu de cerca de 203 para 269 entre as duas datas, mas sua participação caiu de cerca de 84% para 77%, pois os bancos entraram a uma taxa mais rápida.

O registro provisório MiCA da ESMA, atualizado pela última vez em 16 de setembro, inclui prestadores de serviços autorizados ou notificados cujas informações foram enviadas pelos reguladores nacionais. A ESMA publica uma nova versão semanalmente, portanto prestadores recentemente aprovados ou notificados podem não aparecer imediatamente.

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Bancos alemães respondem por grande parte do crescimento MiCA

A Alemanha forneceu muitas das novas entradas bancárias, com o registro incluindo bancos comerciais e instituições das redes Volksbank, Raiffeisenbank e VR Bank.

O Deutsche Bank está entre os grandes bancos mais recentes que preparam serviços regulamentados de ativos digitais. O banco anunciou na quarta-feira planos de oferecer custódia de criptoativos a clientes institucionais e corporativos na Europa, enquanto um porta-voz informou à Cointelegraph que espera aprovação MiCA para o serviço em outubro.

A participação de bancos cooperativos regionais mostra que a expansão alemã não se limita a grupos financeiros globais. Instituições locais que já atendem clientes varejistas e empresariais também estão adicionando serviços cripto regulamentados por meio de suas estruturas bancárias existentes.

Em agosto, o crypto.news relatou seis novas entradas da rede bancária cooperativa alemã: Raiffeisenbank Aidlingen, Ihre Volksbank, VR Bank Mittelfranken Mitte, Volksbank Euskirchen, VR Bank Ried Überwald e Volksbank Backnang.

Na época, a Alemanha contava com 79 prestadores autorizados de serviços de ativos criptográficos, contra 35 na França e 29 nos Países Baixos. As seis novas inclusões elevaram o total da UE para 331, antes de outras 18 prestadoras elevar o total do registro em 16 de setembro para 349.

As entradas anteriores da Alemanha incluíram a Raiffeisenbank Falkenstein Wörth, a Spar und Kreditbank Rheinstetten, a VR Bank Augsburg Ostallgäu e a JT Technologies. A subsidiária bancária belga do BNY também ingressou no registro com permissão para prestar serviços de custódia e transferência de criptoativos.

As permissões de serviço variam entre as instituições listadas. A simples inclusão no registro não significa que todos os prestadores possam oferecer os mesmos produtos, pois o MiCA regula separadamente custódia, transferências de criptoativos, plataformas de negociação, execução de ordens, gestão de carteiras e trocas entre criptoativos e fundos.

O MiCA prevê uma via de entrada distinta para bancos

Bancos não seguem o mesmo processo de autorização aplicado a empresas criadas especificamente para oferecer serviços de criptoativos.

Nos termos do Artigo 60 do MiCA, uma instituição de crédito da UE pode prestar serviços de ativos criptográficos após enviar à sua autoridade reguladora nacional as informações exigidas, pelo menos 40 dias úteis antes do início da atividade. Já uma empresa nativa de criptoativos deve solicitar autorização como prestadora de serviços de ativos criptográficos, conforme o Artigo 62.

A notificação deve descrever os serviços que o banco pretende prestar e incluir informações sobre governança, controles internos, gestão de riscos, medidas de segurança e proteção dos ativos dos clientes. O regulador verifica se o pedido está completo antes do início dos serviços.

A autorização bancária pré-existente não dispensa os requisitos operacionais ligados à custódia, negociação ou transferência de criptoativos. Contudo, permite que a instituição de crédito amplie seu negócio regulamentado sem precisar cumprir integralmente o processo de autorização CASP exigido de empresas não bancárias.

Os bancos também entram no setor com equipes de conformidade, procedimentos de verificação de clientes, recursos de capital e sistemas de relatórios já estabelecidos. As empresas de criptoativos devem desenvolver ou adquirir muitos desses mesmos controles para obter e manter sua autorização.

Um relatório de julho sobre os custos de conformidade com o MiCA concluiu que obrigações contínuas relacionadas a governança, capital, conduta de mercado, reclamações, cibersegurança e combate à lavagem de dinheiro poderiam pressionar mais os prestadores menores. O relatório afirmou que tais custos poderiam levar algumas empresas a buscar parcerias bancárias, aquisições ou vendas.

Comentando regras comparáveis previstas no Reino Unido, Steven Lightstone, sócio da Morgan Lewis, afirmou que as empresas de criptoativos seriam “tratadas como qualquer instituição financeira tradicional”. Os bancos já operam muitos dos sistemas de governança e prevenção à criminalidade financeira exigidos por esses regimes.

O MiCA reduziu a lacuna entre bancos e empresas de criptoativos

O sistema de ‘passaporte’ do MiCA permite que um prestador autorizado atenda clientes em toda a UE após obter aprovação em um único Estado-Membro, embora os reguladores nacionais continuem responsáveis por conceder autorizações e receber notificações bancárias.

A aplicação plena ocorreu após o fim do período de transição da UE em 1º de julho. A ESMA orientou prestadores sem autorização a interromper os serviços abrangidos, seguir seus planos de encerramento e auxiliar os clientes na transferência de ativos para uma empresa autorizada ou para uma carteira auto-hospedada.

Mais de 3.000 empresas de criptoativos operavam anteriormente por meio de sistemas nacionais de registro, enquanto apenas 194 haviam obtido aprovação sob o MiCA até maio. O registro atingiu 309 prestadores em 23 de julho, 331 em agosto e 349 em 16 de setembro.

Em fins de junho, cerca de 40 das 243 inclusões registradas eram bancos. Em meados de setembro, esse número atingiu aproximadamente 80, o que representa cerca de 40 das 106 inclusões líquidas realizadas no período.

Empresas não bancárias adicionaram cerca de 66 inclusões no mesmo período, mantendo-se numericamente à frente, mas com taxa de crescimento inferior à dos bancos. A queda percentual não indica saída líquida de prestadores do registro, mas sim o crescimento mais acelerado dos bancos.

Bancos norte-americanos seguem uma estrutura regulatória distinta

Bancos norte-americanos também podem prestar alguns serviços com ativos digitais, embora os EUA não possuam um quadro único de autorização e passaporte equivalente ao do MiCA.

Em maio de 2025, o Escritório do Comissário de Moeda (OCC) esclareceu a autoridade de custódia para bancos nacionais e associações de poupança federais. A Carta Interpretativa 1184 confirmou que instituições regulamentadas podem executar compras e vendas de criptoativos em custódia quando solicitadas pelos clientes.

O OCC também permite que os bancos terceirizem atividades cripto permitidas, incluindo custódia e execução, para terceiros, desde que mantenham controles adequados de risco de terceiros. As instituições ainda devem prestar esses serviços com segurança e cumprir todas as leis aplicáveis.

Diferentemente do MiCA, a abordagem norte-americana divide a supervisão entre agências federais e estaduais, conforme a instituição, o ativo e o serviço envolvidos. O MiCA submete os serviços cripto abrangidos na UE a um regulamento comum, permitindo que uma instituição de crédito já regulamentada entre no regime mediante procedimento de notificação em 40 dias úteis.

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