Detentores de Bitcoin nos Países Baixos poderão ser tributados sobre ganhos não realizados a partir de 2028

Os Países Baixos avançaram rumo à tributação de ganhos não realizados em criptomoedas a partir de 2028, no âmbito da reforma do sistema Box 3, embora uma nova proposta governamental possa transferir eventualmente a tributação para o momento da venda.

Resumo

• Os Países Baixos preparam um novo sistema Box 3 a partir de 2028, que tributará rendimentos reais de investimento, incluindo variações no valor de ativos cripto.

• Detenções de Bitcoin e outras criptomoedas poderão ser tributadas anualmente com base na valorização, mesmo sem venda; perdas poderão ser compensadas contra ganhos futuros.

• A Câmara aprovou o projeto Box 3, mas sua análise pelo Senado e uma nova proposta governamental para ampliar a tributação de ganhos realizados ainda podem alterar o funcionamento do sistema.

Segundo o governo neerlandês, a proposta de Lei Box 3 sobre Rendimentos Reais substituirá o sistema atual por um baseado em rendimentos e variações no valor dos ativos, com entrada em vigor prevista para 1º de janeiro de 2028.

A Câmara dos Representantes aprovou o projeto em 12 de fevereiro, enviando-o ao Senado para análise. O projeto já foi debatido na câmara alta, mas ainda não houve votação final.

Criptomoedas como Bitcoin geralmente se enquadram no Box 3, que abrange ativos de poupança e investimento detidos por contribuintes neerlandeses. Documentos parlamentares identificam explicitamente as criptomoedas como ativos Box 3 e exigem sua declaração.

Pelo projeto aprovado pela Câmara, a maioria dos ativos estará sujeita à taxa sobre aumento patrimonial (vermogensaanwasbelasting), que considera tanto os rendimentos gerados quanto as variações de valor para determinar o rendimento real do contribuinte.

Para detentores de cripto, isso significa que a valorização do Bitcoin ou de outro ativo digital poderá gerar obrigação tributária mesmo sem venda dos tokens.

Ganhos em cripto serão tributados sem venda

A proposta original Box 3 usa o valor dos ativos em diferentes momentos do ano fiscal para calcular variações de patrimônio. Documentos parlamentares explicam que as criptomoedas se enquadrarão na abordagem de aumento patrimonial, com sua evolução de valor incluída no cálculo do rendimento real.

Um investidor que detenha Bitcoin durante todo o ano poderá, portanto, ser tributado pela valorização do ativo sem convertê-lo em euros.

Perdas recebem tratamento equivalente na proposta: segundo o governo, quedas no valor dos ativos poderão ser compensadas contra ganhos posteriores, permitindo o carregamento de resultados negativos.

Juros, dividendos e outros rendimentos diretos dos ativos comporão outra parte do cálculo, enquanto certas despesas relacionadas à geração de rendimentos de investimento poderão ser deduzidas.

Imóveis e ações em startups e scale-ups qualificadas são tratados de forma distinta: suas variações de valor serão geralmente tributadas apenas quando o ganho ou a perda for realizado (ex.: venda do imóvel ou das ações), evitando assim a cobrança antes de o contribuinte receber dinheiro da alienação de ativos ilíquidos.

As criptomoedas não foram incluídas nessa exceção prevista no projeto aprovado pela Câmara.

Essa distinção pode ser particularmente relevante para ativos digitais, pois os preços das criptomoedas podem variar consideravelmente em um único ano. Durante debates parlamentares, autoridades holandesas reconheceram que alguém investido apenas em cripto poderia registrar alto retorno em um ano e grande prejuízo no seguinte.

Os Países Baixos estão reavaliando como tributar os rendimentos da Caixa 3

A legislação em tramitação no Parlamento já não é a única proposta que moldará o futuro da Caixa 3.

Numa carta de 29 de setembro ao Parlamento, o Primeiro-Ministro Rob Jetten, o Ministro das Finanças Eelco Heinen e o Secretário de Estado das Finanças Eugène Eerenberg propuseram ampliar a tributação sobre ganhos de capital a instrumentos financeiros a partir de 2028.

A mudança proposta significaria que os ativos abrangidos por essa categoria seriam, em geral, tributados sobre seus ganhos quando realizados, em vez de serem tributados anualmente sobre a valorização ainda não concretizada.

As detenções diretas de criptomoedas normalmente não se enquadram na mesma categoria jurídica dos instrumentos financeiros convencionais, como ações, títulos e opções. Sob a atual orientação do plano, as criptomoedas permaneceriam, portanto, sujeitas ao método de tributação sobre crescimento de capital na primeira fase do novo sistema da Caixa 3.

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O governo planeja migrar progressivamente os demais ativos da Caixa 3 para um sistema de tributação sobre ganhos de capital, substituindo eventualmente a tributação anual sobre variações de valor não realizadas pela tributação no momento da realização dos ganhos.

Para investidores em cripto, essa distinção significa que as regras de 2028 ainda não representam a forma final do quadro tributário de longo prazo do governo holandês. As alterações ainda exigem aprovação legislativa e parlamentar, enquanto a atual Lei da Caixa 3 sobre Retorno Real permanece em análise no Senado.

O registro legislativo oficial do Senado mostra que a Câmara aprovou o projeto-base em fevereiro, após sua primeira apresentação em maio de 2025. A câmara alta realizou debate plenário em 30 de junho, enquanto parlamentares continuam analisando alterações propostas ao quadro.

Uma moção que teria indicado nenhuma objeção à retirada da legislação foi rejeitada pelo Senado em 7 de julho.

A declaração de impostos sobre cripto está se expandindo em toda a UE

Mudanças na forma de cálculo dos ganhos chegam enquanto as autoridades fiscais obtêm mais informações sobre transações com criptomoedas.

As regras DAC8 da União Europeia entraram em vigor em 1º de janeiro de 2026, exigindo que prestadores de serviços de ativos cripto coletam identificação fiscal e dados de transações dos clientes. Como relatado anteriormente pelo crypto.news, o regime de relatórios abrange negociações de cripto para fiat, trocas de cripto para cripto e transferências para endereços externos.

Documentos parlamentares holandeses afirmam que as informações sobre cripto coletadas sob a DAC8 ficarão disponíveis à autoridade fiscal do país e poderão ser usadas para verificar dados declarados nas declarações de imposto de renda.

As regras de declaração e o método usado para calcular o imposto são partes distintas do sistema. A DAC8 trata da coleta e troca de informações, enquanto a Caixa 3 define como rendimentos e variações no valor dos ativos são tributados nos Países Baixos.

Medidas semelhantes de declaração já estão sendo testadas em outros países europeus. Recentemente, o Conselho de Estado francês rejeitou uma ação de urgência que buscava suspender o decreto nacional que implementa a DAC8, enquanto um processo distinto que pleiteia sua anulação segue pendente.

A Alemanha, por sua vez, tem considerado suas próprias mudanças na tributação de criptomoedas. Uma proposta do Ministério das Finanças imporia uma taxa de 25% sobre ganhos de cripto a partir de 2028 e possivelmente extinguiria a isenção atual para ativos mantidos por mais de um ano.

A Grécia adotou outra abordagem, com autoridades preparando uma taxa de 15% sobre ganhos de cripto, incorporando formalmente ativos digitais ao seu código tributário.

Reforma da Caixa 3 segue anos de disputas jurídicas

A reforma da Caixa 3 dos Países Baixos segue anos de decisões judiciais e disputas sobre o uso, pelo país, de rendimentos investidos presumidos.

No sistema atual, a Caixa 3 baseia-se geralmente em rendimentos fixos ou nominais, em vez de simplesmente tributar o rendimento efetivamente obtido por cada contribuinte. A Administração Tributária Holandesa afirma que as regras transitórias continuam em vigor para as avaliações provisórias de 2026, embora os contribuintes possam ajustar sua renda da Caixa 3 quando seu rendimento efetivo for inferior ao rendimento nominal.

A proposta de Lei da Caixa 3 com Rendimentos Efetivos visa substituir essa estrutura por uma tributação com base na renda real e no desempenho dos ativos.

Documentos governamentais definem rendimentos efetivos como a combinação de renda recebida dos ativos e sua valorização ou desvalorização, após dedução das dívidas aplicáveis e dos custos dedutíveis.

O governo continua analisando alterações à proposta, mantendo 2028 como data prevista para sua entrada em vigor. Sua linha do tempo oficial da Caixa 3 afirma que a legislação atual permanece como base para o novo sistema, enquanto formuladores de políticas trabalham em ajustes e estudam um modelo de ganhos de capital.

Para a proposta atual, o Senado é o próximo obstáculo legislativo. Seu registro parlamentar lista a Lei da Caixa 3 com Rendimentos Efetivos ainda em análise, deixando as regras aplicáveis ao Bitcoin e a outras criptomoedas sujeitas a novas alterações antes da entrada em vigor prevista para 2028.

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