BlockBeats news, le 26 décembre – selon les données de Coinglass, en 2025, le montant nominal total des liquidations forcées sur l’ensemble du réseau (positions longues et courtes confondues) s’est élevé à environ 150 milliards de dollars, correspondant à une moyenne quotidienne d’environ 4 à 5 milliards de dollars de réajustements de levier normaux.
Sur la grande majorité des jours de trading, l’ampleur des liquidations longues et courtes est restée dans une fourchette de dizaines de millions à plusieurs milliards de dollars, reflétant principalement des ajustements quotidiens de marge et des débouclements de positions à court terme dans un environnement à fort effet de levier, avec un impact limité à moyen et long terme sur les prix et la structure. La pression véritablement systémique s’est concentrée sur quelques fenêtres d’événements extrêmes, l’événement de délevierage de la mi-octobre (10·10–10·11) étant le plus typique.
