네덜란드의 비트코인 보유자, 2028년부터 실현되지 않은 수익에 대한 세금 부과 가능성

네덜란드는 2028년부터 암호화폐의 실현되지 않은 수익에 대한 과세를 추진 중이며, 이는 ‘박스 3’ 제도 개편의 일환으로, 그러나 새로운 정부 제안으로 인해 암호화폐 과세 시점이 매도 시점으로 전환될 가능성도 있다.

요약

• 네덜란드는 2028년부터 암호자산 가치 변동을 포함한 실제 투자 수익에 기반한 새로운 박스 3 제도를 도입할 예정이다.

• 비트코인 및 기타 암호화폐 보유 시 매도 없이 연간 가격 상승분에도 세금이 부과될 수 있으며, 손실은 향후 수익과 상계 가능하다.

• 하원은 박스 3 법안을 승인했으나, 상원 심의와 실현된 수익 과세 확대를 목표로 한 새 정부 제안으로 인해 최종 제도 설계는 아직 유동적이다.

네덜란드 정부에 따르면, 제안된 ‘실제 수익 박스 3 법안’은 기존 제도를 소득 및 자산 가치 변동을 기준으로 한 새 체계로 대체하며, 2028년 1월 1일부터 시행될 예정이다.

하원은 2월 12일 법안을 승인하여 상원 심의에 넘겼다. 상원에서는 이미 논의가 진행되었으나, 최종 표결은 아직 이루어지지 않았다.

비트코인 등 암호화폐는 일반적으로 네덜란드 납세자의 저축 및 투자 자산을 다루는 박스 3에 해당하며, 의회 문서는 암호화폐를 명시적으로 박스 3 자산으로 규정하고 신고 의무를 강조한다.

하원 승인 법안에 따라 대부분 자산은 자본 증가세(베르모겐스안와스벨라스팅) 대상이 되며, 자산에서 발생한 소득과 가치 변동을 모두 고려해 납세자의 실제 수익을 산정한다.

암호화폐 보유자에게는 비트코인 또는 다른 디지털 자산 가치 상승 시 매도 없이도 세금 부담이 발생할 수 있다.

매도 없이 암호화폐 수익 과세

기존 박스 3 제안은 과세연도 내 자산 가치를 여러 시점에서 측정해 부의 변화를 계산하며, 의회 자료는 암호화폐도 자본 증가 방식에 따라 가치 변동이 실제 수익 산정에 반영될 것이라고 명시한다.

따라서 1년 내내 비트코인을 보유한 투자자는 이를 유로화로 전환하지 않더라도 가격 상승분에 대해 세금을 납부해야 할 수 있다.

제안된 프레임워크 하에서 손실 역시 동일하게 처리된다. 정부는 자산 가치 하락분을 향후 수익과 상계할 수 있도록 허용해 마이너스 수익을 이월 가능하게 한다고 밝혔다.

자산에서 발생하는 이자·배당금 등 직접 소득도 산정에 포함되며, 투자 수익 창출과 관련된 일부 비용은 공제 가능하다.

부동산 및 인증 스타트업·스케일업 주식은 별도로 취급되며, 일반적으로 매도 시 실현된 손익에 대해 과세된다. 정부는 이 방식이 유동성이 낮은 자산 처분 전에 세금을 징수하는 것을 피하기 위함이라고 설명했다.

암호화폐는 하원에서 통과된 법안의 예외 조항에 포함되지 않았다.

이 구분은 디지털 자산에 특히 중요할 수 있는데, 암호화폐 가격은 1년 내에 크게 변동할 수 있기 때문이다. 의회 논의 과정에서 네덜란드 관계관들은 암호화폐에만 투자한 사람이 한 해에는 큰 수익을 기록하고 다음 해에는 막대한 손실을 볼 수도 있음을 인정했다.

네덜란드는 ‘박스 3’ 과세 방식을 재검토 중이다.

의회를 통과 중인 입법안은 더 이상 ‘박스 3’ 미래를 규정하는 유일한 제안이 아니다.

9월 29일 의회에 보낸 서신에서 로브 예텐 총리, 에엘코 하이넨 재무장관, 오이제니 에렌베르크 재무부 차관은 2028년부터 금융상품에 대한 자본 이득 과세 범위를 확대할 것을 제안했다.

이 개정안에 따라 해당 범주에 속하는 자산은 일반적으로 실현된 이득에 대해 과세받게 되며, 종전처럼 종이 위의 미실현 가치 상승에 대해 매년 과세받는 방식은 사라진다.

직접 보유한 암호화폐는 주식·채권·옵션 등 전통적 금융상품과 동일한 법적 범주에 일반적으로 속하지 않는다. 현재 계획 방향상 암호화폐는 새 ‘박스 3’ 체계 1단계에서도 여전히 자본 성장 방식으로 과세된다.

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정부는 나머지 ‘박스 3’ 자산도 향후 단계적으로 자본 이득 과세 체계로 전환할 계획이며, 이는 연간 미실현 가치 변화에 대한 과세를 실현 이득 발생 시점 과세로 대체하게 될 것이다.

암호화폐 투자자에게 이 구분은 2028년 시행 규칙이 네덜란드 정부의 장기 세금 체계 최종 형태가 아님을 의미한다. 개정안은 여전히 입법 절차와 의회 승인을 거쳐야 하며, 기존 ‘실제 수익 박스 3 법안’은 상원 심의를 앞두고 있다.

상원 공식 입법 기록에 따르면, 원안은 2025년 5월 처음 제출된 후 2월에 하원을 통과했으며, 상원은 6월 30일 본회의 토론을 진행했고, 이후 법률 체계 개정안 검토가 계속되고 있다.

해당 입법안 철회에 반대하지 않겠다는 내용의 건의안이 7월 7일 상원에서 부결됐다.

EU 전역에서 암호화폐 세금 신고가 확대되고 있다.

세금 산정 방식 변경은 세무 당국이 암호화폐 거래에 대한 정보를 점차 확보함에 따라 도입되고 있다.

유럽연합(DAC8) 규정은 2026년 1월 1일부터 적용되며, 암호자산 서비스 제공업체에 고객의 세무 식별 정보 및 거래 정보 수집을 의무화한다. 암호뉴스(crypto.news) 보도에 따르면, 이 신고 체계는 암호화폐- fiat 거래, 암호화폐 간 거래, 외부 주소로의 이체를 모두 포함한다.

네덜란드 의회 문서에 따르면, DAC8 하에서 수집된 암호화폐 정보는 해당국 세무 당국에 제공되어 납세자가 제출한 세금 신고서 내용 검증에 활용될 수 있다.

신고 규정과 과세 산정 방식은 시스템 내 별개 요소이다. DAC8은 정보 수집 및 교류를 담당하며, ‘박스 3’은 네덜란드 내 소득 및 자산 가치 변화 과세 방식을 결정한다.

유사한 신고 조치는 이미 유럽 다른 지역에서도 시험 운영 중이다. 프랑스 국무평의회는 DAC8 시행령 중단을 긴급 요청한 소송을 최근 기각했으며, 이를 무효화하려는 별도 소송은 계속 진행 중이다.

한편 독일은 자체 암호화폐 과세 개편을 검토 중이다. 재무부 제안에 따르면 2028년부터 암호화폐 이득에 25% 세율을 적용하고, 기존 1년 이상 보유 시 면제 혜택을 폐지할 가능성이 있다.

그리스는 또 다른 접근법을 택해, 디지털 자산을 국가 세법에 정식 편입하기 위해 15% 암호화폐 이득세 도입을 준비 중이다.

박스 3 개편은 수년간의 법적 분쟁 뒤에 이어짐

네덜란드의 박스 3 개편은 국가가 가정한 투자 수익을 사용해 온 것과 관련된 오랜 법원 판결 및 분쟁을 거쳐 이루어졌다.

기존 제도 하에서 박스 3은 납세자가 실제로 얻은 수익이 아니라 고정 또는 명목 수익에 기반해 과세되어 왔다. 네덜란드 세무청은 2026년 임시 과세 평가에는 전환 규정이 계속 적용되지만, 실제 수익이 명목 수익보다 낮을 경우 박스 3 소득을 조정할 수 있다고 밝혔다.

제안된 ‘실제 수익 기반 박스 3 법’은 이 구조를 실제 소득 및 자산 실적에 기반한 과세 체계로 대체하려는 목적을 지닌다.

정부 문서는 실제 수익을 채무 및 공제 가능한 비용을 차감한 후 자산에서 발생한 수익과 자산 가치의 상승·하락을 합산한 것으로 정의한다.

정부는 법안 개정을 계속 검토하면서 시행 시점을 여전히 2028년으로 유지하고 있다. 공식 박스 3 일정에 따르면, 현재 법률이 신규 체계의 기반이 되며, 정책 입안자들은 조정 작업과 자본 이득 모델 연구를 병행 중이다.

현행 법안의 다음 입법 관문은 상원이다. 의회 기록에 따르면 ‘실제 수익 기반 박스 3 법’은 여전히 심의 중이며, 계획된 2028년 시행 전까지 비트코인 및 기타 암호화폐 보유에 적용될 규칙도 추가 변경될 가능성이 있다.

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