オランダのビットコイン保有者は2028年から未実現益に対する課税対象となる可能性

オランダは、Box 3制度の見直しの一環として、2028年から暗号資産の未実現益への課税に向け前進した。ただし、新たな政府提案により、将来的には売却時課税へ移行する可能性もある。

概要

• オランダは2028年から、実際の投資収益（暗号資産の価値変動を含む）を課税対象とする新Box 3制度を準備中である。

• ビットコインなどの暗号資産保有は、売却なしでも年間価格上昇分が課税対象となり、損失は将来の利益と相殺可能である。

• 下院はBox 3法案を可決したが、上院審議および売却時課税拡大を狙う新たな政府提案により、制度の最終形はまだ不透明である。

オランダ政府によると、提案中の『実際の収益に関するBox 3法』は、現行制度を所得および資産価値変動に基づく新制度に置き換え、2028年1月1日から施行される予定である。

下院は2月12日に法案を可決し、上院審議へ送付した。上院では既に審議済みだが、最終投票はまだ行われていない。

ビットコインなどの暗号資産は、オランダ納税者の貯蓄・投資資産を扱うBox 3に原則的に該当し、議会文書でも明示的にBox 3資産とされ、申告義務があるとされている。

下院可決の法案では、大多数の資産が「資産増加税（vermogensaanwasbelasting）」の対象となる。この制度では、資産から得られる所得とその価値変動の両方を考慮して実際の収益を算出する。

暗号資産保有者にとって、これはビットコインなどのデジタル資産価値上昇分が、トークン売却なしでも課税対象となることを意味する。

暗号資産の利益は売却なしで課税

当初のBox 3提案では、課税年度内の異なる時点における資産価値を用いて富の変化を算出し、議会資料によれば、暗号資産も資産増加方式に準拠し、その価値変動が実際の収益計算に組み込まれる。

1年を通じてビットコインを保有し続けた投資家は、資産をユーロに換金しなくても、価格上昇分に対して課税される可能性がある。

提案中の枠組みでは損失も同様に扱われる。政府は、資産価値の減少分を将来の利益と相殺でき、マイナス収益を繰り越せると説明している。

資産から得られる利子・配当など直接的な所得も計算に含まれ、投資収益獲得に関連する一定の費用は控除可能である。

不動産や認定スタートアップ・スケールアップ企業の株式は別扱いであり、通常は売却時の実現損益のみが課税対象となる。政府は、流動性の低い資産を処分して資金を得る前の課税を回避するため、この方式を採用したと説明している。

暗号資産は、下院が可決した法案における例外対象には含まれなかった。

この区別はデジタル資産にとって特に重要であり得る。なぜなら暗号資産価格は1年間で大幅に変動する可能性があるからだ。議会審議において、オランダ当局は、暗号資産のみに投資した者が1年で大きな利益を上げ、翌年に大幅な損失を被る可能性を認めている。

オランダは第3類（Box 3）の課税所得の取り扱いを見直している

議会審議中の法案は、今後の第3類（Box 3）のあり方を定める唯一の提案ではない。

ロブ・イェッテン首相、エルコ・ハイネン財務相、ユージーン・エーレンベルグ財務副大臣は、9月29日付の議会宛書簡で、2028年から金融商品への譲渡益課税を拡大する提案を行った。

この提案により、該当カテゴリーに含まれる資産については、紙上で未実現の含み益に対する毎年の課税ではなく、実現した譲渡益に対して課税されるようになる。

直接保有する暗号資産は、通常、株式・債券・オプションなどの従来型金融商品と同じ法的カテゴリーには該当しない。現行の計画案では、暗号資産は新第3類（Box 3）制度の第一段階においても、資本成長方式による課税の対象となる。

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政府は残りの第3類（Box 3）資産についても将来的に譲渡益課税方式へ移行する計画であり、これにより未実現の年次評価額変動に対する課税は最終的に廃止され、実現した譲渡益に対する課税へと完全に移行する。

暗号資産投資家にとって、この区別は2028年のルールがオランダ政府の長期的な課税枠組みの最終形態ではないことを意味する。変更には引き続き立法手続きおよび議会承認が必要であり、現行の「実際の収益」第3類（Box 3）法は上院審議中である。

上院の公式立法記録によると、下院は2025年5月に提出された原案を同年2月に可決した。上院は6月30日に本会議で審議を行い、その後も枠組みに関する修正案の検討を続けている。

法案撤回に異議を唱えない旨を示す動議が7月7日に上院で否決された。

暗号資産の課税申告はEU全域で拡大中

譲渡益の算出方法の変更が進む一方で、税務当局は暗号資産取引に関する情報をより多く入手できるようになっている。

欧州連合（EU）のDAC8規則は2026年1月1日から適用開始となり、暗号資産サービス提供事業者に対し、顧客の納税者識別番号および取引情報の収集を義務付けている。crypto.newsが以前報じた通り、この報告枠組みは暗号資産と法定通貨の取引、暗号資産同士の取引、外部アドレスへの送金をカバーする。

オランダ議会文書によれば、DAC8に基づき収集された暗号資産情報は同国税務当局にも提供され、納税申告書に記載された情報の照合に活用される。

報告ルールと課税計算方式は、システムの別個の要素である。DAC8は情報の収集・交換を定め、一方で第3類（Box 3）はオランダにおける所得および資産価値変動の課税方法を規定する。

同様の報告措置は欧州他国でもすでに試験導入されている。フランスの国務会議は、DAC8施行令の一時停止を求める緊急訴えを最近却下したが、その取消しを求める別の訴訟は継続中である。

一方ドイツでは、暗号資産課税の独自変更が検討されている。財務省の提案では、2028年から暗号資産の譲渡益に25％の税率を適用し、現行の1年以上保有分に対する免税特例を廃止する可能性がある。

ギリシャは異なるアプローチを採っており、当局はデジタル資産を正式に国内税制に組み込む15％の暗号資産譲渡益課税を準備中である。

ボックス3の改革は、長年にわたる法的紛争に続くもの

オランダのボックス3改革は、同国が想定投資収益を用いることに関する長年の裁判所判決および紛争に続くものである。

現行制度では、ボックス3は一般に、納税者が実際に得た収益ではなく、固定または想定収益に基づいて課税されてきた。オランダ税務局によると、暫定的な2026年度課税には移行措置が引き続き適用されるが、実際の収益が想定収益を下回る場合、納税者はボックス3所得の修正を申請できる。

提案中の『実収益型ボックス3法』は、実際の所得および資産のパフォーマンスに基づく課税へとこの構造を置き換えることを目的としている。

政府文書では、実収益とは、対象資産から得られる収入とその価値の増減（適用される負債および控除可能な費用を差し引いた後）の合計と定義されている。

政府は法案の見直しを継続中であり、導入時期は2028年を維持している。公式のボックス3タイムラインによれば、新制度の基盤は現行法のままとされ、政策立案者は調整作業および譲渡益課税モデルの検討を進めている。

現行の法案については、次なる立法関門は上院である。議会記録では『実収益型ボックス3法』が依然として審議中とされており、ビットコインやその他の暗号資産保有に対するルールは、計画通り2028年の施行前にさらに変更される可能性がある。

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