SOXLは、NYSE Semiconductor Indexを通じて、Nvidia、Micron、AMD、Intel、Broadcomなどの半導体企業へのエクスポージャーを含みます。これは、単に各株式を3倍保有する通常のバスケットではありません。Direxionは、株式、スワップ、その他の金融商品を使用して、インデックスの日次リターンの3倍を目指します。
Direxionの6月30日のデータでは、Nvidiaは原指数の6.82%を占めていました。デリバティブが経済的エクスポージャーの一部を提供するため、SOXLの日次保有銘柄ファイルでは、直接的なNVDAポジションが小さく表示される場合があります。
SOXLはどのように半導体エクスポージャーを得るのですか？
ベンチマークがセクターバスケットを定義します
ベンチマークは、30の米国上場大手半導体企業をカバーしています。SOXLは、インデックス証券とスワップ契約および担保を組み合わせて、1日のインデックス値動きの300%をターゲットとしています。ターゲットは各セッション後にリセットされます。
このインデックスには、チップデザイナー、メモリメーカー、ファウンドリ、半導体製造装置企業が含まれます。この組み合わせにより、SOXLは一度に半導体サイクルの複数の部分にエクスポージャーを持ちます。AIアクセラレータの需要は一部のコンポーネントを助ける可能性がありますが、メモリ価格の下落や設備投資の減少は他のコンポーネントに圧力をかけます。
ファンドはデリバティブを使用して日次レバレッジを作成します
Direxionは、ファンドの1ドルあたり、各構成銘柄の3ドルを保有する必要はありません。スワップ契約はインデックス連動のリターンを提供でき、現金および米国債証券は担保ニーズをサポートします。マネージャーはエクスポージャーをリバランスし、次のセッションが再び日次300%のターゲット近くで開始されるようにします。
Tapbit LearnのSOXX解説では、レバレッジのない比較を提供しています。
SOXLにはどの株が含まれていますか？
最大のインデックスウェイト
| 企業 | ティッカー | インデックスウェイト |
|---|---|---|
| Micron | MU | 8.55% |
| AMD | AMD | 8.10% |
| Nvidia | NVDA | 6.82% |
| Intel | INTC | 6.34% |
| Broadcom | AVGO | 6.08% |
| Applied Materials | AMAT | 5.78% |
| KLA | KLAC | 5.65% |
| Marvell | MRVL | 5.23% |
| Lam Research | LRCX | 4.90% |
| TSMC | TSM | 4.27% |
インデックスは、76.01%が半導体企業、23.99%が素材・設備企業でした。Tapbit Learnの半導体株ガイドでは、需要がチップ、メモリ、製造装置にどのように到達するかを説明しています。
ウェイトが変動する理由
これらのパーセンテージは過去のスナップショットであり、永続的な割り当てではありません。インデックスのリバランス、株価の変動、適格性ルールにより、時間の経過とともに企業のウェイトが上下する可能性があります。正確なウェイトが重要な投資家は、最新のDirexionインデックスデータを使用する必要があります。
SOXLのNvidiaの比率は？
Nvidiaのインデックスウェイトは、直接的なファンド保有とは異なります
Nvidiaのベンチマークウェイトは6.82%でした。これは、レバレッジ前のインデックスへの貢献度を示しています。SOXLの純資産の正確に20.46%がNvidiaの株式であることを意味するものではありません。
日次3倍エクスポージャーはポートフォリオレベルで機能します。スワップがインデックス全体をカバーし、直接株式および担保が構造をサポートする場合があります。
Nvidiaは主要な構成銘柄であり、AI関連チップ株全体のセンチメントに影響を与えることが多いため、依然として大きな影響を与える可能性があります。しかし、メモリ、ファウンドリ、または設備投資企業がセクターをリードする場合、SOXLはNVDAとは異なる動きをする可能性があります。
SOXLの保有銘柄にスワップと現金が含まれる理由
スワップは経済的エクスポージャーを作成します
スワップは、インデックスに連動したリターンを支払いまたは受け取ります。これは、資産の1ドルあたり、各株式の3ドルを購入せずにエクスポージャーを追加します。現金および米国債保有は担保として機能できます。
保有銘柄ファイルとインデックスリストは異なる質問に答えます
インデックスリストはベンチマークを説明します。日次ファンドファイルは、その日の保有証券、デリバティブ、および担保を説明します。これらは異なる質問に答えます。
このため、保有銘柄ページには予想よりもNvidiaの保有が少ないように見えたり、多額の現金ポジションが表示されたりすることがあります。不足しているエクスポージャーは、インデックススワップ内に存在する可能性があります。直接株式リストのみを読むと、ファンドの実際の市場エクスポージャーを過小評価する可能性があります。
SOXL vs NVDA：違いは何ですか？
セクターレバレッジ対単一企業エクスポージャー
NVDAは単一の企業です。SOXLはセクターをカバーし、日次インデックスの動きを増幅します。Nvidiaが横ばいの場合でも、メモリまたは設備投資株がSOXLを動かす可能性があります。Nvidiaの決算レビューでは、企業固有の側面を説明しています。
Nvidiaの製品、収益、または評価に投資の根拠がある場合、NVDAの方が直接的です。短期的な半導体業界全体の動きが投資の根拠である場合、SOXLの方が広範です。その日次レバレッジは、通常のNvidiaポジションにはないパス効果とボラティリティ効果を追加します。
TapbitでSOXL-USDTまたはNVDA-USDTを取引する方法
セクターETF関連の価格エクスポージャーにはSOXL-USDTを、単一企業のエクスポージャーにはNVDA-USDTを使用してください。どちらも株式ではなく契約です。
- Tapbitで登録し、USDTを先物に移動します。
- 意図したエクスポージャーに対応する商品を開きます。
- ロングまたはショートを選択し、レバレッジと証拠金を確認します。
- 成行または指値を選択し、数量を入力して注文を確認します。
- ポジションを確定し、管理します。
方向を選択する前に商品を選択してください。SOXL-USDTは半導体セクタービューにより近く、NVDA-USDTはNvidia固有のビューにより近いです。どちらの商品もETF株式、株式所有権、議決権、または配当を提供しないため、ライブ契約条件を確認してください。
よくある質問
SOXLはNvidiaだけですか？
いいえ。Nvidiaは30のインデックス企業のうちの1社です。
SOXLは常にインデックスの3倍のリターンを上げますか？
目標は毎日適用され、より長い期間全体ではありません。
スワップが存在する理由は？
レバレッジのかかったインデックスエクスポージャーを作成するのに役立ちます。
