توکن OTC سکه مبتنی بر سولانا است که توسط میزهای OTC استفاده میشود، پروتکلی که یک NFT را به چیزی تبدیل میکند که پروژه آن را میز سهام توکنیزه شده مینامد. کاربران OTC را میسوزانند تا یک میز NFT ضرب کنند، حسابهای توکن متصل به خزانه خود را فعال کنند و سهمی از داراییهای خریداری شده توسط صندوق هزینه پروتکل را دریافت کنند. علیرغم نام، این یک میز کارگزاری سنتی خارج از بورس نیست.
وبسایت رسمی OTC Desks این مکانیزم را به عنوان یک آزمایش درون زنجیرهای معرفی میکند که ترکیبی از سوزاندن توکن، مالکیت NFT و توزیع سهام توکنیزه شده است. خوانندگانی که به دنبال دسترسی گستردهتر به ارزهای دیجیتال هستند، همچنین میتوانند یک حساب Tapbit ایجاد کنند تا بازارهای پشتیبانی شده را کاوش کنند، بدون اینکه فرض شود OTC خود در Tapbit فهرست شده است.
توکن OTC برای چه چیزی استفاده میشود؟
OTC نقش خاصی در پروتکل دارد: این دارایی واریزی است که هنگام ایجاد میز توسط کاربر سوزانده میشود. سوزاندن به جای ارسال توکنها به خزانه، آنها را از گردش خارج میکند. سپس تراکنش ضرب، یک NFT Metaplex Core صادر میکند و یک آدرس خزانه برای آن NFT ایجاد میکند.
مستندات پروژه میگوید ودیعه فعلی میز 100,000 OTC است. گزارش شده است که 96 میز اول هر کدام 1 میلیون OTC را سوزاندهاند، پس از آن هزینه کاهش یافته و بازپرداختهای ضربکنندگان اولیه به طور جداگانه رسیدگی شده است. این پارامترها میتوانند تغییر کنند، بنابراین کاربران باید قبل از امضای تراکنش، صفحه ضرب زنده را بخوانند.
میز OTC در سولانا چگونه کار میکند
میز یک NFT است که به جای تصویر پروفایل ثابت، یک خزانه را کنترل میکند. پس از ضرب، دارنده آن را فعال میکند تا خزانه بتواند یک حساب توکن سولانا برای هر دارایی در چرخه پروتکل باز کند. پس از فعال شدن، میز میتواند سهم خود را از دورهای توزیع آینده دریافت کند.
مالکیت NFT را دنبال میکند. اگر دارنده میز NFT را منتقل یا بفروشد، کنترل خزانه مرتبط و محتویات آن با آن منتقل میشود. این طراحی تأیید قرارداد را بهویژه مهم میکند: خرید یک NFT مشابه یا توکنی با همان نماد، دسترسی به خزانه مورد نظر را فراهم نمیکند.
داراییهای توکنیزه شده از کجا میآیند
میزهای OTC چندین جریان درآمد را در یک صندوق جمعآوری میکنند. مستندات آن شرح 0.5 SOL هزینه اضافی برای هر ضرب را ارائه میدهد که 0.45 SOL به صندوق و 0.05 SOL به پروتکل میرود. همچنین 5% حق امتیاز بر انتقالات میز به صندوق هدایت میشود، در حالی که هزینههای خالق توکن OTC به سیستم جارو میشود.
هنگامی که صندوق به آستانه اعلام شده خود میرسد، دارایی بعدی را در یک خط چرخان خریداری میکند. مستندات در حال حاضر 11 دارایی را شرح میدهد: 10 سهام توکنیزه شده به علاوه خود OTC. هر میز فعال به جای سهم وزنی بر اساس سن میز یا مقدار OTC که قبلاً سوزانده شده است، سهم مساوی از یک دور دریافت میکند.
آیا OTC نشان دهنده سهام است؟
خیر. OTC توکن پروتکل است، نه سهمی از یک شرکت فهرست شده و نه نسخه توکنیزه شده از یک سهام. میز NFT برای نگهداری داراییهای توکنیزه شده جداگانه که توسط پروتکل به دست آمده است، طراحی شده است. این تمایز مهم است زیرا حقوق مرتبط با یک سهام توکنیزه شده به صادرکننده، نگهدارنده، حوزه قضایی و شرایط بازخرید آن بستگی دارد.
استفاده پروژه از عبارت «سهام واقعی توکنیزه شده» نباید به عنوان مدرکی مبنی بر اینکه هر دارنده دارای حقوق رأی، سود سهام، بازخرید یا مالکیت قانونی مشابه سهامدار کارگزاری است، تلقی شود. کاربران باید صادرکننده و آدرس ضرب هر دارایی خزانه را بررسی کنند، سپس تأیید کنند که توکن چه ادعایی - در صورت وجود - بر اوراق بهادار زیربنایی اعطا میکند.
مقایسه توکن OTC، میز NFT و خزانه
| مولفه | نقش | ریسک اصلی |
|---|---|---|
| توکن OTC | برای ضرب میز سوزانده میشود؛ همچنین در چرخش دارایی ظاهر میشود | نوسانات قیمت و نقدینگی کم |
| میز NFT | نماینده کنترل یک خزانه مشتق شده است | مجموعه اشتباه یا کیف پول گمشده |
| خزانه | داراییهای توزیع شده را نگه میدارد | مفروضات قرارداد هوشمند، صادرکننده و نگهداری |
| سهام توکنیزه شده | داراییهای خریداری شده در دورهای چرخش | ریسک محدودیتها، ردیابی، نقدینگی و حقوق قانونی |
چه چیزی این مدل را جالب میکند؟
این سیستم تقاضا برای میزهای جدید را به عرضه کاهشی OTC مرتبط میکند زیرا ضرب توکنها را میسوزاند. همچنین هر NFT را در طول زمان از نظر اقتصادی متفاوت میکند: یک میز قدیمیتر ممکن است از قبل داراییهایی از دورهای قبلی داشته باشد، در حالی که یک میز تازه ضرب شده با سودهای آتی و هر مقداری که پس از ایجاد آن ثبت شده است، شروع میکند.
ساختار توزیع مساوی درک آسانی دارد، اما باعث رقیق شدن در سطح میز میشود. هنگامی که میزهای بیشتری فعال میشوند، هر کدام کسری کوچکتر از دورهای بعدی دریافت میکنند. افزایش قیمت OTC همچنین میتواند ضرب را حتی زمانی که تعداد توکنهای مورد نیاز بدون تغییر باقی میماند، گران کند.
ریسکهای کلیدی قبل از خرید OTC
OTC یک دارایی کوچک و مبتنی بر روایت در سولانا است. قیمت بازار آن ممکن است بیشتر به توجه و نقدینگی واکنش نشان دهد تا به ارزش نگهداری شده در خزانههای میز. لغزش میتواند قابل توجه باشد و یک کیف پول ممکن است نتواند در طول یک فروش شدید نزدیک به قیمت نمایش داده شده خارج شود.
سردرگمی قرارداد و نماد به همان اندازه مهم است. «OTC» یک اختصار رایج مالی است، بنابراین توکنهای نامرتبط میتوانند از همان نماد استفاده کنند. خریداران باید از دامنه رسمی پروژه پیمایش کنند، آدرس ضرب سولانا را در چندین کاوشگر معتبر مقایسه کنند، تمرکز دارندگان را بررسی کنند و قبل از تعهد وجوه بیشتر، یک تراکنش آزمایشی کوچک انجام دهند.
اشکالات قرارداد هوشمند، کلیدهای پروژه به خطر افتاده، رابطهای مخرب، محدودیتهای دارایی توکنیزه شده و ادعاهای قانونی نامشخص میتواند بر توکن OTC یا داراییهای نگهداری شده توسط میز تأثیر بگذارد. بنابراین، این مدل باید به عنوان یک پروتکل آزمایشی درون زنجیرهای ارزیابی شود، نه به عنوان یک محصول درآمد سهام تضمین شده.
نتیجهگیری
توکن OTC یک مکانیزم متمایز سولانا را فعال میکند: سکه را بسوزانید تا یک میز NFT ضرب کنید، خزانه آن را فعال کنید و در توزیعهای مساوی که توسط فعالیت پروتکل تأمین مالی میشود، شرکت کنید. این طراحی به OTC کاربرد بیشتری نسبت به یک نماد تنها میدهد، اما ریسکهای یک توکن کوچک، یک سیستم قرارداد هوشمند در حال تغییر و داراییهای توکنیزه شده که حقوق سهامداران آنها ممکن است با سهام عادی متفاوت باشد را حذف نمیکند. قبل از خرید OTC یا یک میز NFT، قراردادهای رسمی را تأیید کنید و خزانه را درک کنید.
سوالات متداول
آیا توکن OTC همانند معاملات سنتی OTC است؟
خیر. معاملات سنتی OTC شامل تراکنشهای مذاکره شده خصوصی است. توکن OTC یک دارایی ارز دیجیتال سولانا است که در پروتکل میزهای OTC استفاده میشود.
چه اتفاقی برای OTC میافتد وقتی یک میز ضرب میشود؟
پروتکل میگوید ودیعه OTC مورد نیاز در طول همان تراکنش سولانا که NFT میز را ایجاد میکند، سوزانده میشود.
آیا دارندگان میز OTC سهام واقعی شرکت را دارند؟
خزانه داراییهای توکنیزه شده را نگه میدارد، اما حقوق قانونی و اقتصادی به صادرکننده و شرایط هر دارایی بستگی دارد. یک سهام توکنیزه شده ممکن است حقوق مشابه سهام نگهداری شده در کارگزاری را ارائه ندهد.
آیا میز OTC قابل فروش است؟
NFT قابل انتقال است و پروژه میگوید خزانه و داراییهای انباشته شده آن با آن منتقل میشوند. خریداران باید مجموعه صحیح را تأیید کنند و قبل از خرید محتویات خزانه را بررسی کنند.
آیا توکن OTC در Tapbit فهرست شده است؟
این مقاله فهرست شدن OTC در Tapbit را تأیید نمیکند. همیشه قبل از تلاش برای معامله هر دارایی، لیست فعلی بازارهای Tapbit را مستقیماً بررسی کنید.
