Los poseedores de bitcoin en los Países Bajos podrían enfrentar impuestos sobre ganancias no realizadas a partir de 2028

Los Países Bajos avanzan hacia gravar las ganancias no realizadas en criptomonedas a partir de 2028 como parte de la reforma de su sistema de Caja 3, aunque una nueva propuesta gubernamental podría trasladar finalmente la tributación al momento de la venta.

Resumen

• Los Países Bajos preparan un nuevo sistema de Caja 3 desde 2028 que gravará los rendimientos reales de inversiones, incluidos los cambios de valor de activos cripto.

• Bitcoin y otras criptomonedas podrían tributar anualmente por sus subidas de precio incluso sin venta; las pérdidas podrían compensarse con futuras ganancias.

• La Cámara de Representantes aprobó el proyecto de ley de Caja 3, pero su análisis en el Senado y una nueva propuesta gubernamental para ampliar la tributación de ganancias realizadas aún podrían modificar el sistema.

Según el gobierno neerlandés, la propuesta Ley de Caja 3 sobre Rendimiento Real sustituirá el sistema actual por uno basado en ingresos y cambios de valor de activos, entrando en vigor el 1 de enero de 2028.

La Cámara de Representantes aprobó el proyecto el 12 de febrero, remitiéndolo al Senado. Ya se ha debatido en la cámara alta, pero aún no se ha celebrado la votación final.

Las criptomonedas como Bitcoin generalmente caen bajo la Caja 3, que cubre ahorros y activos de inversión de contribuyentes neerlandeses. Documentos parlamentarios las identifican expresamente como activos de Caja 3 y exigen su declaración.

Según el proyecto aprobado por la Cámara, la mayoría de los activos estarían sujetos al impuesto sobre el aumento del patrimonio (vermogensaanwasbelasting). Este sistema considera tanto los ingresos generados como los cambios de valor para determinar el rendimiento real del contribuyente.

Para los poseedores de criptomonedas, esto significa que un aumento del valor de Bitcoin u otro activo digital podría generar una obligación tributaria incluso sin vender los tokens.

Ganancias en cripto sin venta

La propuesta original de Caja 3 usa el valor de los activos en distintos momentos del año fiscal para calcular cambios en la riqueza. Documentación parlamentaria neerlandesa afirma que las criptomonedas entrarán en el enfoque de aumento patrimonial, incluyendo su evolución de valor en el cálculo del rendimiento real.

Un inversor que mantenga Bitcoin durante todo el año podría tributar por su apreciación de precio sin convertir el activo en euros.

Las pérdidas reciben un tratamiento equivalente: el gobierno neerlandés indica que las disminuciones de valor pueden compensarse con ganancias posteriores, permitiendo llevarlas a ejercicios futuros.

Los intereses, dividendos y otros ingresos directos de los activos formarán otra parte del cálculo, mientras que ciertos gastos vinculados a la obtención de ingresos por inversión podrían deducirse.

Bienes inmuebles y acciones en startups y empresas en expansión calificadas se tratan distinto: sus cambios de valor se gravarían normalmente al realizarse la ganancia o pérdida, como al vender la propiedad o las acciones. El gobierno señala que este enfoque evita recaudar impuestos antes de que el contribuyente reciba dinero por la venta de un activo ilíquido.

Las criptomonedas no se incluyeron en esa excepción según el proyecto de ley aprobado por la Cámara Baja.

Esta distinción podría ser especialmente relevante para los activos digitales, ya que los precios de las criptomonedas pueden variar considerablemente en un solo año. Durante los debates parlamentarios, funcionarios neerlandeses reconocieron que una persona que invierta únicamente en criptomonedas podría registrar una alta ganancia en un año y una pérdida sustancial al siguiente.

Los Países Bajos están reconsiderando cómo se gravan las ganancias del Caja 3

El proyecto de ley en tramitación parlamentaria ya no es la única propuesta que moldea el futuro del Caja 3.

En una carta del 29 de septiembre al Parlamento, el primer ministro Rob Jetten, el ministro de Hacienda Eelco Heinen y el secretario de Estado de Hacienda Eugène Eerenberg propusieron ampliar la tributación de las ganancias de capital a los instrumentos financieros a partir de 2028.

El cambio propuesto implicaría que los activos incluidos en dicha categoría se gravarían generalmente sobre sus ganancias cuando estas se realicen, en lugar de hacerlo anualmente sobre las plusvalías no realizadas.

Las tenencias directas de criptomonedas no suelen encuadrarse en la misma categoría jurídica que los instrumentos financieros convencionales, como acciones, bonos u opciones. Por tanto, bajo la orientación actual del plan, las criptomonedas seguirían sujetas al método de crecimiento patrimonial durante la primera fase del nuevo sistema del Caja 3.

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El Gobierno prevé trasladar progresivamente el resto de activos del Caja 3 al sistema de ganancias de capital, lo que acabará sustituyendo la tributación anual de las variaciones patrimoniales no realizadas por la tributación al momento de la realización de las ganancias.

Para los inversores en criptomonedas, esta distinción significa que las normas de 2028 aún no constituyen la forma definitiva del marco fiscal a largo plazo del Gobierno neerlandés. Los cambios siguen requiriendo legislación y aprobación parlamentaria, mientras que la actual Ley del Caja 3 sobre Rentabilidad Real sigue pendiente de aprobación en el Senado.

El registro legislativo oficial del Senado indica que la Cámara Baja aprobó el proyecto de ley base en febrero, tras su presentación inicial en mayo de 2025. La cámara alta celebró un debate plenario el 30 de junio, mientras los parlamentarios siguen examinando modificaciones propuestas al marco.

Una moción que habría indicado la ausencia de objeciones a la retirada de la legislación fue rechazada por el Senado el 7 de julio.

La declaración fiscal de criptomonedas se expande en toda la UE

Los cambios en el cálculo de las ganancias coinciden con el acceso creciente de las autoridades fiscales a información sobre transacciones con criptomonedas.

Las normas DAC8 de la Unión Europea entraron en vigor el 1 de enero de 2026, exigiendo a los proveedores de servicios de activos criptográficos recopilar datos fiscales y de transacciones de sus clientes. Como informó anteriormente crypto.news, el marco de declaración abarca operaciones de cripto a moneda fiduciaria, de cripto a cripto y transferencias a direcciones externas.

Los documentos parlamentarios neerlandeses señalan que la información sobre criptomonedas recopilada bajo la DAC8 estará disponible para la autoridad fiscal nacional y podrá usarse para verificar los datos facilitados en las declaraciones fiscales.

Las normas de declaración y el método de cálculo del impuesto siguen siendo elementos independientes del sistema. La DAC8 regula la recopilación e intercambio de información, mientras que el Caja 3 determina cómo se gravan los ingresos y las variaciones en el valor de los activos en los Países Bajos.

Medidas similares de declaración ya se están probando en otros países europeos. Recientemente, el Consejo de Estado francés rechazó una demanda de urgencia para suspender el decreto nacional que aplica la DAC8, mientras continúa pendiente otro recurso que busca su anulación.

Alemania, por su parte, está considerando sus propios cambios en la tributación de criptomonedas. Una propuesta del Ministerio de Hacienda aplicaría un impuesto del 25 % a las ganancias de criptomonedas a partir de 2028 y podría poner fin a la exención vigente para activos mantenidos más de un año.

Grecia ha tomado otro camino: las autoridades preparan un impuesto del 15 % sobre las ganancias de criptomonedas, incorporando formalmente los activos digitales al código tributario nacional.

La reforma de la Caja 3 sigue años de litigios legales

La reforma de la Caja 3 de los Países Bajos sigue años de sentencias judiciales y controversias sobre el uso por parte del país de rendimientos de inversión supuestos.

Bajo el sistema vigente, la Caja 3 se ha basado generalmente en rendimientos fijos o notoriales, en lugar de gravar simplemente el rendimiento real obtenido por cada contribuyente. La Administración Tributaria Neerlandesa indica que las normas transitorias siguen aplicándose a las liquidaciones provisionales de 2026, aunque los contribuyentes pueden ajustar sus ingresos de la Caja 3 si su rendimiento real es inferior al notorial.

La propuesta de Ley de la Caja 3 sobre Rendimientos Reales pretende sustituir esa estructura por una tributación basada en los ingresos reales y el rendimiento efectivo de los activos.

Los documentos gubernamentales describen los rendimientos reales como la combinación de los ingresos percibidos de los activos y su evolución positiva o negativa de valor, tras deducir las deudas aplicables y los gastos deducibles.

El gobierno sigue analizando cambios en el proyecto de ley, manteniendo 2028 como fecha prevista de entrada en vigor. Su cronograma oficial de la Caja 3 señala que la legislación actual sigue siendo la base del nuevo sistema mientras los responsables políticos trabajan en ajustes y estudian un modelo de plusvalías.

Para la propuesta vigente, el Senado constituye el siguiente obstáculo legislativo. Su registro parlamentario indica que la Ley de la Caja 3 sobre Rendimientos Reales sigue en estudio, lo que deja las normas aplicables a las tenencias de Bitcoin y otras criptomonedas sujetas a cambios adicionales antes de la entrada en vigor prevista para 2028.

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