Bitcoin-Halter in den Niederlanden könnten ab 2028 Steuern auf noch nicht realisierte Gewinne zahlen

Die Niederlande rücken näher an eine Besteuerung nicht realisierter Kryptowährungsgewinne ab 2028 im Rahmen einer Reform ihres Box-3-Systems, obwohl ein neuer Regierungsvorschlag Kryptowährungen letztlich doch bei Verkauf besteuern könnte.

Zusammenfassung

• Die Niederlande bereiten ab 2028 ein neues Box-3-System vor, das tatsächliche Kapitalerträge besteuert – inklusive Wertänderungen von Krypto-Assets.

• Bitcoin- und andere Kryptohaltungen könnten jährlich auf Kursgewinne besteuert werden, auch ohne Verkauf; Verluste könnten gegen zukünftige Gewinne verrechnet werden.

• Die Zweite Kammer hat den Box-3-Gesetzesentwurf verabschiedet; die Erste Kammer muss noch entscheiden – zudem könnte ein neuer Regierungsvorschlag zur Besteuerung realisierter Gewinne das System noch ändern.

Laut niederländischer Regierung soll das geplante Gesetz zur „tatsächlichen Rendite“ (Box 3) das aktuelle System durch ein einkommens- und vermögenswertbasiertes ersetzen; der Start ist für 1. Januar 2028 vorgesehen.

Die Zweite Kammer verabschiedete den Entwurf am 12. Februar und leitete ihn an die Erste Kammer weiter. Dort fand bereits eine Debatte statt, doch die endgültige Abstimmung steht noch aus.

Kryptowährungen wie Bitcoin fallen grundsätzlich unter Box 3, das Spareinlagen und Kapitalanlagen niederländischer Steuerzahler umfasst. Parlamentsdokumente benennen Kryptowährungen ausdrücklich als Box-3-Vermögenswerte, deren Angabe verpflichtend ist.

Nach dem von der Zweiten Kammer verabschiedeten Entwurf unterliegen die meisten Vermögenswerte einer Kapitalzuwachssteuer (vermogensaanwasbelasting). Dabei werden sowohl Erträge als auch Wertänderungen zur Ermittlung der tatsächlichen Rendite herangezogen.

Für Krypto-Halter bedeutet dies: Ein Kursanstieg von Bitcoin oder einem anderen digitalen Asset kann bereits dann steuerpflichtig werden, wenn der Investor die Tokens nicht verkauft.

Krypto-Gewinne werden ohne Verkauf besteuert

Der ursprüngliche Box-3-Vorschlag berechnet Vermögensänderungen anhand des Wertes zu verschiedenen Zeitpunkten innerhalb des Steuerjahres. Parlamentarische Unterlagen erklären, dass Kryptowährungen nach der Kapitalzuwachsmethode behandelt werden – ihre Wertentwicklung fließt in die Berechnung der tatsächlichen Rendite ein.

Ein Investor, der Bitcoin das ganze Jahr über hält, könnte daher bereits auf Kursgewinne besteuert werden – ohne Umwandlung in Euro.

Verluste werden entsprechend berücksichtigt: Die niederländische Regierung sieht vor, Wertminderungen mit späteren Gewinnen zu verrechnen – negative Renditen können also vorgetragen werden.

Zinsen, Dividenden und sonstige direkte Erträge aus Vermögenswerten fließen ebenfalls in die Berechnung ein; bestimmte Aufwendungen zur Erzielung von Kapitaleinkünften sind abziehbar.

Immobilien sowie Anteile an qualifizierten Startups und Scale-ups werden gesondert behandelt: Ihre Wertänderungen werden in der Regel erst bei Realisierung – etwa beim Verkauf – besteuert. Dies vermeidet Steuern, bevor der Steuerzahler Geld aus dem Verkauf eines illiquiden Assets erhält.

Kryptowährungen waren von dieser Ausnahme im vom Repräsentantenhaus verabschiedeten Gesetzentwurf nicht erfasst.

Diese Unterscheidung könnte für digitale Vermögenswerte besonders relevant sein, da Kryptowährungspreise innerhalb eines Jahres stark schwanken können. Während der parlamentarischen Beratungen räumten niederländische Beamte ein, dass jemand, der ausschließlich in Krypto investiert hat, in einem Jahr hohe Gewinne, im nächsten jedoch erhebliche Verluste verbuchen könnte.

Die Niederlande überdenken, wie Erträge aus Box 3 besteuert werden.

Der im Parlament befindliche Gesetzentwurf ist nicht mehr der einzige Vorschlag, der die Zukunft der Box-3-Besteuerung prägt.

In einem Schreiben vom 29. September an das Parlament schlugen Premierminister Rob Jetten, Finanzminister Eelco Heinen und Staatssekretär für Finanzen Eugène Eerenberg vor, die Kapitalertragsteuer ab 2028 auf Finanzinstrumente auszudehnen.

Durch die geplante Änderung würden Vermögenswerte dieser Kategorie generell bei Realisierung ihrer Gewinne besteuert – statt jährlich auf noch nicht realisierte Wertsteigerungen.

Direkte Kryptowährungsbestände fallen üblicherweise nicht unter dieselbe rechtliche Kategorie wie herkömmliche Finanzinstrumente wie Aktien, Anleihen oder Optionen. Daher würden Kryptowährungen unter dem aktuellen Stand des Plans in der ersten Phase des neuen Box-3-Systems weiterhin nach der Methode der Kapitalertragsbesteuerung besteuert.

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Die Regierung plant, die verbleibenden Box-3-Vermögenswerte später ebenfalls einem Kapitalertragssystem zuzuführen – wodurch die jährliche Besteuerung unrealisierter Wertänderungen schrittweise durch eine Besteuerung bei Gewinnrealisierung ersetzt wird.

Für Krypto-Anleger bedeutet diese Unterscheidung, dass die Regelungen ab 2028 noch nicht die endgültige Form des langfristigen niederländischen Steuerrahmens darstellen. Änderungen bedürfen weiterhin gesetzlicher Regelung und parlamentarischer Zustimmung; das geltende Gesetz zur „tatsächlichen Rendite“ (Box 3) befindet sich noch im Senat.

Laut offiziellem parlamentarischem Protokoll verabschiedete das Repräsentantenhaus den zugrundeliegenden Entwurf im Februar, nachdem er erstmals im Mai 2025 eingereicht worden war. Die Oberkammer führte am 30. Juni eine Plenardebatte, während Abgeordnete weiterhin vorgeschlagene Änderungen am Rahmen prüfen.

Ein Antrag, der keinerlei Einwand gegen die Rücknahme des Gesetzes signalisiert hätte, wurde vom Senat am 7. Juli abgelehnt.

Die steuerliche Erfassung von Kryptowährungen erweitert sich EU-weit.

Änderungen bei der Berechnung von Gewinnen erfolgen, während Steuerbehörden immer mehr Informationen zu Kryptowährungstransaktionen erhalten.

Die EU-weiten DAC8-Regeln gelten seit 1. Januar 2026 und verpflichten Krypto-Asset-Dienstleister zur Erfassung von Steueridentifikations- und Transaktionsdaten ihrer Kunden. Wie crypto.news bereits berichtete, umfasst das Meldeverfahren Krypto-zu-Fiat-, Krypto-zu-Krypto-Geschäfte sowie Überweisungen an externe Adressen.

Niederländische parlamentarische Dokumente besagen, dass unter DAC8 erhobene Krypto-Daten der nationalen Steuerbehörde zugänglich werden und zur Prüfung der Angaben in Steuererklärungen genutzt werden können.

Meldevorschriften und die zur Steuerberechnung verwendete Methode sind getrennte Systembestandteile: DAC8 regelt Datenerfassung und -austausch, während Box 3 festlegt, wie Einkünfte und Wertänderungen von Vermögenswerten in den Niederlanden besteuert werden.

Ähnliche Meldeverfahren werden bereits andernorts in Europa erprobt. Der französische Staatsrat lehnte kürzlich eine Eilklage ab, die eine Aussetzung der französischen DAC8-Umsetzungsverordnung beantragt hatte; parallel läuft ein separates Klageverfahren auf Aufhebung.

Deutschland erwägt indes eigene Änderungen bei der Besteuerung von Kryptowährungen. Ein Vorschlag des Bundesfinanzministeriums sieht ab 2028 eine Steuer von 25 % auf Krypto-Gewinne vor und könnte die bestehende Befreiung für über ein Jahr gehaltene Vermögenswerte entfallen lassen.

Griechenland verfolgt einen anderen Weg: Behörden bereiten eine Steuer von 15 % auf Krypto-Gewinne vor, um digitale Vermögenswerte formell in den nationalen Steuertarif einzubeziehen.

Überarbeitung der Box 3 folgt jahrelangen Rechtsstreitigkeiten

Die niederländische Box-3-Überarbeitung folgt jahrelangen Gerichtsurteilen und Streitigkeiten über die Nutzung angenommener Kapitalerträge durch das Land.

Im bestehenden System stützt sich die Box 3 bisher meist auf feste oder fiktive Erträge statt auf eine Besteuerung des tatsächlich erzielten Ertrags jedes Steuerpflichtigen. Die niederländische Finanzverwaltung erklärt, dass die Übergangsregeln für vorläufige Steuerbescheide 2026 weiter gelten; Steuerpflichtige können jedoch ihre Box-3-Einkünfte korrigieren lassen, wenn ihr tatsächlicher Ertrag unter dem fiktiven Ertrag liegt.

Der vorgeschlagene Gesetzentwurf „Box 3 mit tatsächlichem Ertrag“ soll diese Struktur durch eine Besteuerung auf Basis des tatsächlichen Einkommens und der Vermögensentwicklung ersetzen.

Regierungsdokumente definieren den tatsächlichen Ertrag als Summe aus den Erträgen aus Vermögenswerten sowie deren positiver oder negativer Wertentwicklung nach Abzug entsprechender Schulden und abzugsfähiger Kosten.

Die Regierung prüft Änderungen am Gesetzentwurf weiter, behält aber 2028 als geplanten Starttermin bei. Ihre offizielle Box-3-Zeitlinie besagt, dass die aktuelle Rechtsgrundlage bis zur Fertigstellung von Anpassungen und einer Untersuchung eines Kapitalertragsmodells weiterhin gilt.

Für den vorliegenden Entwurf bleibt der Senat die nächste gesetzgebende Hürde. Sein parlamentarisches Protokoll listet das Gesetz „Box 3 mit tatsächlichem Ertrag“ noch als in Prüfung befindlich auf – damit unterliegen die Regelungen für Bitcoin und andere Kryptowährungsbestände bis zum geplanten Start 2028 weiteren Änderungen.

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