XRP 與 SWIFT 的合作消息與關鍵差異比較 - Tapbit

Annie Jin發布於 2026-05-09|閱讀時長5 分鐘

核心概要

「XRP SWIFT」並非單一產品，而是描述兩種相互競爭且日益融合的跨境支付結算方法。
SWIFT 仍是連接 200 多個國家/地區 11,500 多家銀行的主要銀行間訊息網絡；XRP 是一種區塊鏈原生橋接資產，可在數秒內結算交易。
2025 年 9 月，Ripple 的合作夥伴 Thunes 將其 Pay-to-Banks 服務連接到 SWIFT 網絡，創建了一個路由鏈，支付可透過 SWIFT 流動，並透過 Ripple 的 On-Demand Liquidity 軌道使用 XRP 結算。
美國證券交易委員會 (SEC) 於 2025 年 9 月 30 日發布了 XRP 的不採取行動聲明，為註冊投資顧問和經紀交易商持有 XRP 於機構託管清除了道路。
敘事已從「Ripple 對決 SWIFT」轉變為「Ripple 結合 SWIFT」— 但全面整合仍是漸進式的，關於官方系統級合作的病毒式傳言並未得到官方公告的支持。

什麼是 XRP SWIFT，為何它們總是被相提並論？

每年，全球銀行系統跨境流動超過 150 兆美元。對於大部分的交易，單一網絡處於中心地位：SWIFT。然而，在過去十年中，一種數位資產 — XRP — 一直被持續點名為最有可能重塑資金流動方式的技術。理解「XRP SWIFT」的實際含義，是區分真實發展與市場投機的起點。

「XRP SWIFT」不是一個產品、一個協議或一個已確認的合作名稱。它是對一個更廣泛問題的簡稱：基於區塊鏈的結算能否挑戰、補充或最終整合支撐全球銀行業的舊有基礎設施？

XRP 是一種原生於 XRP Ledger 的數位資產，該分類帳是一個為快速、低成本價值轉移而優化的公開區塊鏈。交易可在三到五秒內結算，網絡費用通常低於一美分。XRP 被設計為一種橋接貨幣 — 透過鏈上結算將一種貨幣的價值轉換為另一種貨幣，而無需在目的地市場預先佈置資金。

SWIFT，即環球銀行金融電信協會，運作在一個完全不同的層級。它不持有或移動資金。它在銀行之間傳輸標準化的支付訊息，然後銀行透過一系列的代理帳戶結算資金。SWIFT 是一個通訊網絡；實際的資金移動發生在現有的銀行關係鏈下的鏈下。

兩者被一起討論的原因是它們服務於相同的最終用途 — 跨境轉移價值 — 同時運作在根本不同的基礎設施上。一個是疊加在傳統銀行帳本之上的訊息標準；另一個是公開區塊鏈上的結算資產。要查看 XRP 價格在這種不斷演變的關係背景下的走勢，即時市場數據反映了機構發展如何直接影響交易情緒。

SWIFT 是否在使用 XRP — 2026 年的消息實際說明了什麼

這是用戶最常搜尋的問題，值得一個精確的答案，而非聳動標題。截至 2026 年 5 月的現實情況涵蓋三個不同的類別。

已正式確認的內容：

Ripple 的合作夥伴 Thunes，一家總部位於新加坡的支付公司，於 2025 年 9 月將其 Pay-to-Banks 服務引入 SWIFT 網絡。此整合透過現有的 SWIFT 訊息基礎設施，將基於 XRP 的結算連接到所有 11,500 家 SWIFT 成員銀行。由此產生的路由鏈意義重大：一筆支付可以從一個連接 SWIFT 的銀行發起，透過 Thunes 路由，並使用 XRP 作為橋接資產在 Ripple 的 On-Demand Liquidity 軌道上結算 — 無需任何銀行直接採用 XRP 或徹底改造其核心系統。

另外，SWIFT 在 2026 年初宣布了其「全球零售支付框架」，匯集了 25 多個支付走廊的 50 多家銀行，首批走廊目前正處於最終測試階段，預計在 2026 年年中啟用。根據雅虎財經的報導，其中至少有 30 家銀行已與 Ripple 生態系統有直接聯繫，約有 40% 的銀行使用 On-Demand Liquidity，其中 XRP 作為必需的橋接資產。

在監管方面，SEC 於 2025 年 9 月 30 日發布了不採取行動聲明，允許註冊投資顧問和經紀交易商透過包括 Coinbase 和 BitGo 在內的授權託管機構持有 XRP。這消除了機構採用 XRP 在美國面臨的最大合規障礙。

正在積極測試的內容：

SWIFT 正在根據 ISO 20022 訊息標準測試 XRP Ledger 和 Hedera — 這是一個新的全球支付標準，自 2025 年 11 月起對金融機構強制實施。這些測試旨在探索公開區塊鏈分類帳是否能與傳統銀行基礎設施並存。目前尚未公布正式的推出時間表。

仍未確認的內容：

社交媒體上流傳的關於 SWIFT 已「正式批准 XRP 用於所有跨境支付」、將有 650 兆美元透過 XRP Ledger 流動，或即將進行大規模代幣銷毀的說法，均無根據於 SWIFT 或 Ripple 的官方通訊。根據 Coinpedia 的事實查核，這些敘事源於未經證實的消息來源，並在更正前迅速傳播。

截至 2026 年 5 月，準確的說法是：XRP 現在透過 Thunes 路由鏈間接連接到 SWIFT 基礎設施，並且 SWIFT 新零售支付框架中的 30 家銀行已經與 Ripple 合作。這與兩年前的情況有實質性差異 — 也與全面系統級採用有實質性差異。

SWIFT 與 Ripple 的合作 — 連接實際如何運作

SWIFT 與 Ripple 之間的技術關係並非直接整合，而是透過共享合作夥伴和協議橋樑建立的分層連接。理解其架構可以解釋其機遇和目前的局限性。

核心是 Ripple 的 Interledger Protocol (ILP)，這是一個路由框架，可以在不要求它們共享相同基礎設施的情況下連接不同的支付分類帳。透過將 ILP 擴展到 SWIFT 訊息框架，Ripple 允許 XRP 在 SWIFT 連接的支付流程中發揮作用，而無需取代 SWIFT 作為訊息傳遞層的現有角色。

Ripple 的 On-Demand Liquidity (ODL) 產品建立在此之上。ODL 使用 XRP 作為橋接貨幣：發送方將當地法定貨幣轉換為 XRP，XRP 在鏈上跨國界秒級傳輸，接收方將 XRP 轉換回當地貨幣。關鍵優勢在於消除了 nostro 和 vostro 帳戶 — 銀行傳統上為了實現當日代理支付而預先存放於國外市場的資金池。ODL 消除了預先鎖定該資本的需要，釋放流動性用於其他用途。

現已在 SWIFT 網絡中上線的 Thunes 路由鏈，使得沒有直接 Ripple 關係的銀行也能夠使用此流程。支付流程分為四個步驟。發送銀行透過其標準 SWIFT 訊息連接發出支付指示。該指示路由到 Thunes 的 Pay-to-Banks 服務，該服務充當 SWIFT 訊息層和 Ripple ODL 軌道之間的橋樑。Thunes 使用 XRP 作為橋接資產執行結算。接收銀行透過其正常銀行渠道接收當地法定貨幣資金 — 在任何階段都無需與 XRP 直接互動。

SWIFT 同時正在與 ConsenSys 和 Linea 合作開發自己的基於區塊鏈的共享分類帳，旨在全天候即時處理代幣化資產、穩定幣和 CBDC。這種並行開發意味著 SWIFT 既在實現 Ripple 訪問其網絡，又在構建可能最終減少對第三方區塊鏈軌道依賴的基礎設施。對於那些希望在下一階段機構整合之前參與 XRP 生態系統的人來說，理解如何購買 XRP是一個實際的起點。

XRP 與 SWIFT 的比較 — 速度、成本和合規性並列

對於個人、企業和金融機構在 XRP 基礎的轉帳和 SWIFT 電匯之間做出選擇時，決定取決於四個變數：結算速度、總成本、合規要求以及接收網絡的規模。

	XRP / XRPL	SWIFT
結算時間	3–5 秒	數小時至 5 個工作日
網絡費用	每筆交易低於 $0.01	$15–$50+（包含中間費用）
資金路由	直接鏈上結算	多個代理銀行鏈
合規工具	開發中；因司法管轄區而異	與銀行 KYC/AML 深度整合
機構覆蓋範圍	350+ 家金融機構合作夥伴	11,500+ 家銀行，200+ 個國家/地區
最適合	小型到中型轉帳，新興市場走廊	大額、受監管、文件繁瑣的支付

SWIFT 的 gpi（全球支付創新）改進已顯著縮短了高端交易的處理時間：相當一部分 SWIFT 轉帳現在可在一個工作日內到達受益人。然而，固定的費用結構 — 通常在每個中間銀行收取 — 仍然使得 SWIFT 對於較小額或較頻繁的轉帳相對昂貴。

XRP 的結構性優勢在於 SWIFT 歷史上最慢的走廊。SWIFT 公開承認，一筆支付的總處理時間有 80% 發生在到達目的地銀行後的「最後一英里」— 在本地銀行基礎設施有限的新興市場，這個問題會更加嚴重。從印度到巴基斯坦、從阿聯酋到菲律賓、從日本到泰國：這些是 Ripple 的直接本地銀行關係和預建的 ODL 流動性為 XRP 提供實際優勢的走廊。在評估任一路線的真實成本時，查看平台的交易費用結構有助於計算完整的端到端成本，而不僅僅是標題網絡費用。一旦您準備好進入市場，您可以透過 Tapbit 的現貨市場直接購買 XRP。

XRP 在 SWIFT 生態系統中的風險與現實

過去十二個月的發展已實質性地推進了 XRP 在機構金融領域的地位。但它們並未消除該領域任何參與者需要仔細權衡的風險。

橋接結算期間的價格波動。當 XRP 作為 ODL 的橋接資產時，它在交易的買入和賣出階段之間被短暫持有。在市場波動加劇期間，實際匯率可能與啟動時的匯率有所不同。對於高價值轉帳，即使在此窗口內的小幅價格變動也會對最終收到的金額產生可衡量的影響。

跨司法管轄區的監管不對稱。SEC 的不採取行動聲明解決了美國機構參與者的託管問題，但 XRP 的法律分類在歐盟、日本和土耳其仍在積極發展中。使用 XRP 進行跨境轉帳的企業必須確認每個走廊的入口和出口提供商均在適當的當地牌照下運營，並且其自身的報告義務已得到滿足。

敘事與採用速度之間的差距。Ripple 執行長 Brad Garlinghouse 在 XRPL Apex 2025 上預測，到 2030 年 XRP 可能處理 SWIFT 交易量的 14%。SWIFT 目前每年處理超過 150 兆美元。即使是該流量的 1% 也代表了對 XRP 作為橋接資產的 1.5 兆美元需求 — 這個數字與目前的交易量毫無關聯。Thunes 整合和 SWIFT 框架連接是真實的，但目前使用量與預期規模之間的距離是巨大的。

SWIFT 的獨立區塊鏈雄心。SWIFT 並非被動合作夥伴。其與 ConsenSys 的共享分類帳項目旨在處理代幣化資產、穩定幣和 CBDC，而無需依賴外部區塊鏈協議。如果該基礎設施提前成熟，SWIFT 可能會在預期最高時減少對 Ripple 軌道的間接依賴。謹慎的風險管理始於可驗證的平台基本面。Tapbit 發布的儲備證明為評估託管和資金安全標準的實際狀況提供了透明的基準。

截至 2026 年 5 月，XRP SWIFT 的故事比以往任何時候都更有實據 — 也比大多數標題所暗示的更為細緻。Ripple 不再是推銷一個 XRP 取代 SWIFT 的理論未來；它透過 Thunes 路由鏈在 SWIFT 網絡內運作，並且 SWIFT 新零售支付框架中的 30 家銀行已經與 Ripple 有聯繫。這種整合是真實的、漸進的，並且在結構上與推動早期市場週期的取代敘事不同。無論您是作為長期持有者監控這個領域，還是希望探索 XRP 在跨境市場中的作用，Tapbit 都提供了採取行動的工具。開始交易並追蹤機構發展如何轉化為實際市場動態。

常見問題

Q1：SWIFT 是否與 Ripple 有官方合作關係？

不存在傳統意義上單一的雙邊「SWIFT-Ripple 合作協議」。存在的是一種間接但功能性的連接：Thunes，自 2020 年起成為 Ripple 的合作夥伴，於 2025 年 9 月將其 Pay-to-Banks 服務整合到 SWIFT 網絡中，創建了一個支付可使用 XRP 結算的路由路徑。SWIFT 的新零售支付框架也將 30 家與 Ripple 有聯繫的銀行列為參與者。這些是真實的商業整合，但它們是透過合作夥伴進行的，而不是 SWIFT 直接認可 XRP 作為其官方結算資產。

Q2：2025 年和 2026 年初 XRP SWIFT 的關鍵公告是什麼？

三個發展尤為突出。2025 年 9 月，Thunes 透過其 Pay-to-Banks 服務將 Ripple 的 ODL 軌道連接到所有 11,500 家 SWIFT 成員銀行。2025 年 9 月 30 日，SEC 發布了不採取行動聲明，允許美國註冊顧問和經紀交易商持有機構託管的 XRP。2026 年初，SWIFT 推出其「全球零售支付框架」，涵蓋 50 多家銀行和 25 多個走廊，首批實際走廊目標在 2026 年年中啟用 — 其中 30 家銀行已與 Ripple 生態系統有活躍的關係。

Q3：XRP 會完全取代 SWIFT 嗎？

在任何近期現實情況下都不會。SWIFT 連接 200 多個國家/地區的 11,500 多家金融機構，每年處理超過 150 兆美元。其網絡效應、監管一致性以及與銀行合規和財政系統的深度整合，代表了數十年的機構信任，僅憑技術性能無法取代。SWIFT 的 CEO 本人公開表示，未來是融合而非取代 — 將 SWIFT 的治理和信任基礎設施與公開區塊鏈功能相結合。XRP 的現實路徑是佔領其速度和成本優勢最突出的特定走廊和用例，而不是取代整個代理銀行系統。

Q4：如何使用 XRP 進行國際轉帳？

基本流程包括四個步驟。首先，透過合規的中心化交易所購買 XRP，為您的帳戶注資並執行現貨購買。其次，將 XRP 提取到錢包或直接提取到目的地國家/地區兼容的接收交易所 — 務必仔細檢查您是否輸入了正確的目的地標籤，省略它可能會延遲或複雜化找回過程。第三，接收方透過其本地交易所或 Ripple 連接的支付提供商將 XRP 出售為當地法定貨幣。第四，資金將在接收方的當地貨幣帳戶中可用，通常在鏈上轉帳確認後幾分鐘內。總體實際成本取決於兩端的買賣價差，而不僅僅是鏈上網絡費用。

Q5：什麼是 ISO 20022，它對 XRP 為什麼重要？

ISO 20022 是新的國際金融訊息標準，自 2025 年 11 月起對金融機構強制實施，取代了舊的 MT 訊息格式。它在每筆交易訊息中攜帶更豐富的支付數據 — 包括區塊鏈地址、智能合約參考和結構化合規信息。XRP 與 ISO 20022 的對齊很重要，因為這意味著基於 XRP 的交易可以在 SWIFT 和中央銀行正在標準化的相同訊息框架內表達。這種兼容性降低了銀行將 XRP 整合到合規跨境支付工作流程中的技術障礙，而無需構建完全獨立的基礎設施。

Q6：與跨境支付相比，XRP 與穩定幣的比較如何？

XRP 和 USDC 等穩定幣或 Ripple 自有的 RLUSD 都可以作為跨境轉帳的橋接資產，但它們帶有不同的風險概況。XRP 的價格隨市場狀況波動，在結算窗口期間會引入短期波動。穩定幣維持與參考貨幣的掛鉤，消除了匯率風險 — 但它們引入了與發行實體儲備管理相關的交易對手風險，並且在不同司法管轄區的監管接受度各不相同。SWIFT 自有的區塊鏈試點項目專注於穩定幣和 CBDC，而非 XRP，這表明對於機構和受監管的資金流，掛鉤資產可能更受青睞。在穩定幣流動性不足且當地法定貨幣兌換需要更具流動性的橋接資產的走廊中，XRP 保留了其結構性優勢。