Если вы торгуете криптовалютой больше недели, вы уже знаете эту боль: вы замечаете идеальный прорыв, нажимаете кнопку «Купить», а ваш ордер исполняется по ужасной цене, потому что рынок двинулся слишком быстро.
В криптовалюте недостаточно быть правым в направлении. То, как вы фактически исполняете сделку, определяет вашу норму прибыли. Вот почему профессиональные трейдеры редко вручную вводят свои лимитные цены во время сильной волатильности. Вместо этого они используют инструмент под названием BBO.
Вот простое объяснение того, что такое BBO, как оно работает и как вы можете использовать его, чтобы перестать терять деньги из-за проскальзывания.
Что именно такое BBO?
BBO расшифровывается как Best Bid and Offer (Лучшая цена покупки и продажи). Это просто снимок абсолютных лучших цен, доступных в книге ордеров в эту самую секунду.
Давайте разделим книгу ордеров на две стороны:
-
Best Bid (Лучшая цена покупки): Это самая высокая цена, которую любой покупатель на рынке в настоящее время готов заплатить. Если вы запаникуете и нажмете «Market Sell» (Рыночная продажа), это будет именно та цена, по которой вы продаете. Она находится прямо наверху зеленых ордеров на покупку.
-
Best Offer (Лучшая цена продажи, Ask): Это самая низкая цена, которую любой продавец в настоящее время готов принять. Если вы нажмете «Market Buy» (Рыночная покупка) из-за FOMO (страха упустить выгоду), это будет цена, которую вы платите. Она находится прямо внизу красных ордеров на продажу.
Проблема стандартных ордеров
Чтобы понять, почему BBO так полезен, вы должны взглянуть на недостатки двух стандартных типов ордеров:
-
Market Orders (Рыночные ордера): Они гарантируют мгновенное вхождение в сделку, но не обеспечивают никакой защиты цены. Если ликвидность высшего уровня невелика, рыночный ордер «прожует» книгу ордеров и даст вам ужасную среднюю цену входа (это называется проскальзыванием).
-
Limit Orders (Лимитные ордера): Они гарантируют вашу цену, но они медленные. На быстро движущемся рынке ручной ввод лимитной цены, например 65 432,10 $, обычно означает, что цена уже подскочила до 65 500 $ к тому времени, когда вы нажмете «Подтвердить». Ваш ордер просто остается неисполненным.
Решение BBO
Использование лимитного ордера BBO дает вам лучшее из обоих миров.
Когда вы выбираете опцию BBO на торговой платформе Tapbit, система берет на себя основную работу. В ту же миллисекунду, когда вы нажимаете «Купить» или «Продать», движок Tapbit автоматически считывает текущую лучшую цену предложения или спроса и вставляет это точное число в качестве вашей лимитной цены.
-
Это быстро: вам не нужно тратить время на ручной ввод десятичных знаков, пока график летит вверх.
-
Это безопасно: поскольку технически это все еще лимитный ордер, у вас есть жесткий потолок ваших затрат. Он никогда не будет скользить вниз по книге ордеров и исполняться по худшей цене, как это сделал бы рыночный ордер.
Если вы серьезно относитесь к внутридневной торговле или скальпингу, защита цены входа обязательна. Прекратите позволять проскальзыванию съедать вашу прибыль и начните позволять функции BBO управлять вашим исполнением.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Как BBO связано со «спредом»?
Спред — это просто физический разрыв между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи. Например, если лучшая цена покупки Bitcoin составляет 65 000 $, а лучшая цена продажи — 65 001 $, то спред составляет 1 $. Узкий спред обычно означает, что актив имеет отличную ликвидность, что делает торговлю более дешевой для вас.
Когда лучше всего использовать ордер BBO?
Ордера BBO проявляют себя во время событий с высокой волатильностью — таких как крупный выпуск новостей или технический прорыв. В эти моменты вам нужна скорость, чтобы поймать движение, но использование рыночного ордера слишком опасно из-за потенциальных «мошеннических фитилей». BBO позволяет быстро войти в сделку, но защищает вас от покупки на самом пике фитиля.
Что произойдет, если рынок двинется в ту же миллисекунду, когда я нажму кнопку BBO?
В этом и заключается прелесть системы. Допустим, вы нажимаете BBO Buy, когда цена составляет 100 $. К тому времени, когда ваш ордер достигнет движка через долю секунды, цена подскочит до 102 $. Поскольку BBO — это лимитный ордер «под капотом», ваш ордер не форсирует покупку по 102 $. Вместо этого он безопасно остается в книге ордеров по вашей зафиксированной цене в 100 $, ожидая, пока рынок снова не упадет.
