Поскольку рынок криптовалютных деривативов продолжает расширяться, биржи все чаще дифференцируются не только по предлагаемым продуктам, но и по тому, как они управляют рисками, исполнением и доступностью для пользователей.
Tapbit, ориентированная на деривативы криптобиржа, основанная в 2021 году, позиционирует себя вокруг эффективности торговли и упрощенного доступа, интегрируя при этом механизмы контроля рисков, обычно встречающиеся на более зрелых торговых платформах.
В этом обзоре мы подробнее рассмотрим основные функции, инфраструктуру и позиционирование Tapbit в более широком ландшафте торговли деривативами.
Платформа, построенная на бессрочных фьючерсах
Основное внимание Tapbit уделяет бессрочным контрактам с маржой в USDT, предлагая трейдерам возможность открывать как длинные, так и короткие позиции с плечом до 150x.
Как и большинство бирж деривативов, платформа включает механизм ставки финансирования для согласования цен контрактов с базовым спотовым рынком. Однако ее модель ценообразования включает мультиисточник индекса, полученный от нескольких крупных бирж, разработанный для снижения зависимости от одного источника ценовых данных и смягчения потенциальных манипуляций.
Кроме того, Tapbit использует систему расчетной цены для определения нереализованной прибыли и убытков, а также порогов ликвидации. Этот подход направлен на снижение ненужных ликвидаций в периоды краткосрочной волатильности.
Инструменты исполнения и гибкость торговли
Tapbit поддерживает ряд типов ордеров, ожидаемых в средах торговли деривативами, включая:
-
Лимитные и рыночные ордера
-
Условные (триггерные) ордера
-
Исполнение post-only
-
Встроенные инструменты take-profit и stop-loss
Платформа также позволяет трейдерам выбирать между режимами кросс-маржи и изолированной маржи с настраиваемым плечом для каждой позиции.
Хотя эти функции являются стандартными для многих платформ деривативов, реализация Tapbit фокусируется на поддержании относительно упрощенного интерфейса, что может снизить кривую обучения для новых пользователей.
Копитрейдинг как входной уровень
В дополнение к предложению деривативов, Tapbit включает систему копитрейдинга, которая позволяет пользователям копировать стратегии более опытных трейдеров.
Система поддерживает несколько моделей распределения, включая копирование с фиксированной суммой и пропорциональное копирование, а также включает механизм разделения прибыли между трейдерами и подписчиками.
Как и во всех моделях копитрейдинга, производительность сильно зависит от выбранного трейдера, и пользователи остаются подверженными рискам, связанным со стратегией.
Управление рисками и дизайн ликвидации
Одной из наиболее заметных областей внимания Tapbit является ее система контроля рисков.
Платформа сочетает в себе:
-
Логика ликвидации на основе расчетной цены
-
Ограничения отклонения цены при размещении ордеров
-
Многоступенчатые процессы ликвидации с участием страховых фондов
В случае принудительной ликвидации система сначала отменяет открытые ордера для освобождения маржи, прежде чем запускать механизмы ликвидации. При необходимости используется страховой фонд для стабилизации процесса, а авто-делеверидж выступает в качестве последней меры предосторожности.
Эти механизмы разработаны для снижения вероятности каскадных ликвидаций, особенно в сценариях с высоким плечом.
Меры безопасности и прозрачности
Tapbit использует многоуровневую архитектуру безопасности, которая включает:
-
Разделение холодных и горячих кошельков
-
Двухфакторная аутентификация (2FA)
-
Мониторинг рисков в реальном времени
-
Процедуры KYC и AML
-
Шифрование данных и системы обнаружения утечек
С точки зрения прозрачности платформа внедрила систему Proof of Reserves (PoR), позволяющую пользователям проверять, что активы обеспечены на основе 1:1. Она также поддерживает страховой фонд в размере 50 миллионов долларов, предназначенный для покрытия рисков, связанных с платформой.
Доступность и глобальный охват
Tapbit сообщает о глобальной базе пользователей, охватывающей более 190 стран, причем торговля деривативами является основным драйвером роста.
Платформа делает акцент на простоте доступа и относительно упрощенном процессе регистрации, что может привлечь пользователей из регионов, где нормативные требования различаются или где трения при регистрации являются ключевой проблемой.
Заключительные мысли
Tapbit представляет собой биржу, ориентированную на деривативы, которая отдает приоритет эффективности исполнения, структурированному управлению рисками и доступности.
Вместо конкуренции по широте экосистемы, дизайн платформы сосредоточен на:
-
Основная торговая инфраструктура
-
Механизмы контроля рисков
-
Упрощенный пользовательский опыт
Для трейдеров, в первую очередь интересующихся рынками деривативов, Tapbit предлагает функциональную среду, которая сочетает в себе продвинутые инструменты с удобством использования, сохраняя при этом фокус на стабильности в условиях волатильного рынка.
