Последние покупки Кэти Вуд следуют знакомому сценарию ARK: делать ставку на волатильность, когда вы все еще верите в долгосрочный тренд.
Сделки затрагивают несколько различных технологических сегментов — производителей чипов для ИИ, таких как Nvidia и Cerebras, облачные сети через Cloudflare, космические технологии через Rocket Lab и SpaceX, а также токенизацию с помощью Securitize.
Однако это не просто ставка на широкий технологический ралли. Одновременно ARK сокращает свои позиции в Palantir, Shopify и Snowflake. Эта схема больше похожа на ротацию в сторону компаний, ориентированных на инфраструктуру, а не на общую ставку на ИИ. Та же общая убежденность, но более узкая реализация.
Что Кэти Вуд купила совсем недавно?
ARKK купил 66 263 акции Cerus, а ARKG добавил еще 20 612 акций. ARKG также приобрел 4 717 акций Schrödinger и 45 010 акций Perceptive Capital Solutions.
Schrödinger — самое очевидное технологическое название в этой группе. Его вычислительная платформа использует физическое моделирование и машинное обучение в разработке лекарств, что ставит ее на стыке биотехнологий и ИИ.
ARKW и ARKF также приобрели небольшие позиции в ETF 3iQ Solana Staking. Покупки были скромными, но они показывают, что ARK продолжает искать возможности для инвестиций в блокчейн-инфраструктуру наряду с публичными технологическими компаниями.
Более существенные технологические сделки произошли ранее на неделе.
Cerebras — самая заметная новая ставка ARK на чипы для ИИ
ARK активно покупал Cerebras Systems 13 августа. Сводки сделок, основанные на раскрытии информации фирмой, показывают, что ARKK приобрел 83 366 акций, а ARKW добавил 23 575 акций.
Cerebras пытается решить проблемы вычислений для ИИ иначе, чем Nvidia. Вместо сборки кластеров вокруг традиционных GPU, компания создает процессоры масштаба пластины, предназначенные для обработки больших рабочих нагрузок ИИ с меньшим количеством отдельных чипов.
Это не делает Cerebras прямой заменой Nvidia во всех случаях использования. Nvidia имеет гораздо более крупную экосистему программного обеспечения, устоявшуюся базу разработчиков и прочные отношения с облачными провайдерами. Cerebras — более мелкая компания, пытающаяся доказать, что ее архитектура может привлечь клиентов в отдельных областях обучения и инференса.
Покупки ARK предполагают, что компания видит место для более чем одного важного поставщика чипов для ИИ. Инвестиционный тезис заключается не просто в растущем спросе на вычисления для ИИ. Cerebras также должна продемонстрировать, что она может превратить технические характеристики в регулярный доход, конкурируя с компанией масштаба Nvidia.
Риски столь же очевидны. Аппаратное обеспечение для ИИ требует больших капиталовложений, отношения с клиентами могут быть сконцентрированы, а быстрые продуктовые циклы требуют постоянных расходов. Многообещающая архитектура не гарантирует устойчивую маржу или долю рынка.
Почему ARK снова покупает Nvidia?
ARK вернулся к Nvidia во время недавней коррекции на рынке технологий.
Данные о сделках от 10 августа показывают покупки в ARKK, ARKW, ARKQ, ARKX и ARKF на общую сумму около 122 000 акций. Покупки были сделаны после ослабления акций в сфере ИИ и полупроводников — именно на таких спадах ARK исторически делал ставки, когда его долгосрочный взгляд оставался неизменным.
Nvidia остается доминирующим игроком на рынке аппаратного обеспечения для дата-центров ИИ, и ее преимущества выходят за рамки кремния. CUDA, сетевые технологии, экосистема разработчиков — клиенты привязаны к этой экосистеме. Это нелегко воспроизвести.
ARK покупал и продавал Nvidia много раз за годы, сокращая позиции после больших ралли и снова покупая на спадах. Последние покупки больше соответствуют этой схеме, чем сигнализируют о достижении дна.
Тем не менее, стоит отметить: ARK может добавлять Cerebras и новые ИИ-компании, но он не отказался от лидера. Убежденность остается.
Cloudflare добавляет другой вид экспозиции на ИИ
ARKK купил 31 974 акции Cloudflare 12 августа. В тот же день компания сократила позиции в Palantir, Shopify и Snowflake.
Cloudflare не производит чипы для ИИ. Ее сеть находится между пользователями, приложениями и онлайн-сервисами, обеспечивая безопасность, доставку контента, инструменты для разработчиков и возможности граничных вычислений.
По мере расширения приложений ИИ, больше рабочих нагрузок инференса может потребоваться выполнять близко к пользователям, а не исключительно внутри крупных централизованных дата-центров. Сеть Cloudflare дает ей потенциальную роль в доставке этих приложений, защите их трафика и предоставлении разработчикам инфраструктуры, необходимой для их работы.
Это отличается от покупки разработчика модели или производителя чипов. Возможность Cloudflare зависит от того, станет ли использование, связанное с ИИ, значительным источником дохода, а не просто добавит трафик в ее сеть.
Компания также сталкивается с конкуренцией со стороны крупных облачных провайдеров и других платформ доставки контента и безопасности. Инвесторы должны отделять масштаб нарратива об ИИ от способности Cloudflare монетизировать его.
Rocket Lab и SpaceX сохраняют коммерческие космические технологии в портфеле
Недавняя активность ARK не ограничивалась ИИ. 11 августа ARK купил Rocket Lab через несколько фондов, причем ARKK приобрел около 201 000 акций. ARKQ и ARKX также увеличили свои позиции.
Rocket Lab начинала как компания по запуску ракет, но теперь ее бизнес охватывает компоненты спутников, производство космических аппаратов и космические системы. Это дает ARK доступ к инфраструктуре, лежащей в основе космической экономики, а не только к частоте запусков.
Фирма также увеличила свои вложения в SpaceX в конце июля. Отчеты, основанные на данных о сделках ARK, оценивают покупку акций SpaceX примерно на 12,2 миллиона долларов 28 июля, наряду с покупками Tesla и Nvidia.
Инвестиции в коммерческий космос сопряжены с длительными сроками разработки и значительными рисками исполнения. Задержки запусков, технические сбои, изменения государственных контрактов и высокие капитальные затраты могут повлиять на результаты. Частные или недавно зарегистрированные компании также могут быть трудны для оценки, поскольку их будущий бизнес еще формируется.
ARK, похоже, готов принять эти риски в обмен на доступ к спутниковой связи, многоразовым системам запуска и космической инфраструктуре.
Securitize связывает технологические акции с криптовалютой
Одна из самых актуальных покупок ARK для инвесторов в цифровые активы — это Securitize. ARKF купил 192 702 акции SECZ 13 августа, расширив позицию, которую ARK уже наращивал после публичного листинга компании.
Securitize предоставляет регулируемую инфраструктуру для выпуска, управления и торговли токенизированными ценными бумагами. Компания завершила свое объединение с Cantor Equity Partners II в июле и начала торговлю на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером SECZ.
По данным Securitize, на момент листинга через ее платформу на блокчейн было выведено более 4 миллиардов долларов активов.
Компания предлагает доступ к теме токенизации реальных активов на публичном рынке. Вместо покупки криптовалютного токена, стоимость которого зависит от стимулов протокола, инвесторы покупают акции компании, предоставляющей услуги по выпуску, трансфер-агента, брокерские услуги и администрирование фондов.
Эта структура не устраняет риски. Securitize по-прежнему подвержена влиянию регулирования, конкуренции, концентрации клиентов и темпов принятия токенизированных активов финансовыми учреждениями. Ее короткая история как публичной компании также затрудняет оценку.
Продолжающиеся покупки ARK показывают, что компания рассматривает токенизацию как часть финансовой инфраструктуры, а не просто временный крипто-нарратив.
Почему ARK продает Palantir, Shopify и Snowflake?
На той же неделе фирма сократила позиции в Palantir, Shopify, Snowflake и нескольких других растущих компаниях. Эти продажи могут отражать опасения по поводу оценки, ограничения портфеля или необходимость финансирования новых покупок.
Продажа не обязательно означает, что ARK отверг долгосрочные перспективы компании. Активно управляемые ETF регулярно сокращают доли после роста цен, чтобы предотвратить чрезмерное увеличение доли одной акции.
Palantir — хороший пример. Его ассоциация с ИИ, обороной и государственным программным обеспечением привлекла значительное внимание инвесторов. Сокращение позиции после сильного периода может быть решением относительно веса и риска, а не негативной оценкой основного бизнеса.
Более полезным сигналом является направление капитала. ARK перемещает часть средств из хорошо зарекомендовавших себя программных компаний в аппаратное обеспечение для ИИ, облачную инфраструктуру, коммерческий космос и токенизированные финансовые рынки.
Что говорят недавние покупки о стратегии ARK
Текущая технологическая экспозиция ARK охватывает несколько уровней одного и того же экономического сдвига.
Nvidia и Cerebras поставляют вычислительное оборудование. Cloudflare предоставляет сетевую и прикладную инфраструктуру. Rocket Lab и SpaceX создают физические системы для космической экономики. Securitize разрабатывает финансовую инфраструктуру для активов, переходящих на блокчейн. Schrödinger применяет вычисления и ИИ для разработки лекарств.
Эти компании мало что имеют общего на уровне продуктов. Их объединяет вера ARK в то, что вычисления, автоматизация и цифровая инфраструктура изменят существующие отрасли.
Такой подход создает возможности, но также приводит к концентрированной экспозиции на компании с высоким ростом. Многие из этих акций чувствительны к процентным ставкам, доступности капитала и изменениям настроений инвесторов. Их оценки часто основаны на доходах или прибыли, ожидаемых через несколько лет.
Если экономический рост замедлится или финансирование станет дороже, рынок может применить более низкие мультипликаторы оценки, даже если компании продолжат расти.
Что важно дальше
Следующим полезным сигналом будет то, продолжат ли ARK покупать эти компании после того, как недавняя рыночная волатильность утихнет.
Дальнейшие покупки Cerebras укажут на растущую уверенность в альтернативном аппаратном обеспечении для ИИ. Продолжение покупок Nvidia покажет, что ARK по-прежнему видит ценность в признанном лидере. Позиция Cloudflare будет зависеть от доказательств того, что рабочие нагрузки ИИ способствуют росту, в то время как Securitize должна продемонстрировать, что токенизированные активы могут приносить регулярный доход в больших масштабах.
Последние покупки Кэти Вуд не являются простым списком акций для копирования. Они показывают, где, по мнению одного известного инвестора в инновации, может развиваться следующий уровень технологической инфраструктуры.
Читатели могут следить за новостями мирового фондового рынка и рынка криптовалют на Tapbit. Существующие пользователи могут войти здесь, а новые пользователи могут создать аккаунт.
Часто задаваемые вопросы
Какие технологические акции недавно купила Кэти Вуд?
Недавние покупки ARK включали Cerebras Systems, Nvidia, Cloudflare, Rocket Lab, SpaceX и Securitize. Фирма также покупала компании, объединяющие ИИ с биотехнологиями, включая Schrödinger.
Покупает ли Кэти Вуд акции Nvidia снова?
Да. Сводки сделок ARK показывают, что пять ее ETF купили акции Nvidia 10 августа 2026 года. ARK активно торговал Nvidia в прошлом, поэтому покупку следует рассматривать в контексте текущей ребалансировки портфеля.
Почему ARK покупает Cerebras Systems?
Cerebras предоставляет ARK доступ к альтернативной архитектуре вычислений для ИИ. Процессоры компании масштаба пластины предназначены для больших рабочих нагрузок ИИ, хотя она по-прежнему сталкивается с сильной конкуренцией со стороны Nvidia и других признанных производителей чипов.
