SOXL inclui exposição à Nvidia, Micron, AMD, Intel, Broadcom e outras empresas de semicondutores através do NYSE Semiconductor Index. Não é uma cesta normal que simplesmente possui três vezes cada ação. A Direxion usa ações, swaps e outros instrumentos para buscar três vezes o retorno diário do índice.
A Nvidia representou 6,82% do índice subjacente nos dados de 30 de junho da Direxion. Um arquivo diário de participações do SOXL pode mostrar uma posição direta menor da NVDA porque os derivativos fornecem parte da exposição econômica.
Como o SOXL Obtém Sua Exposição a Semicondutores?
O benchmark define a cesta do setor
O benchmark abrange 30 grandes empresas de semicondutores listadas nos EUA. O SOXL combina títulos do índice com acordos de swap e garantias para mirar 300% do movimento diário de um dia do índice. O alvo é redefinido após cada sessão.
O índice inclui designers de chips, produtores de memória, fundições e empresas de equipamentos de semicondutores. Essa mistura significa que o SOXL está exposto a várias partes do ciclo de chips simultaneamente. A demanda por aceleradores de IA pode ajudar alguns componentes, enquanto o baixo preço da memória ou a menor demanda por equipamentos pressionam outros.
O fundo usa derivativos para criar alavancagem diária
A Direxion não precisa manter três dólares de cada ação constituinte para cada dólar no fundo. Os acordos de swap podem fornecer retornos ligados ao índice, enquanto dinheiro e títulos do Tesouro apoiam as necessidades de garantia. O gestor reequilibra a exposição para que a próxima sessão comece novamente perto da meta diária de 300%.
O Tapbit Learn's explicador do SOXX fornece uma comparação sem alavancagem.
Quais Ações Estão em SOXL?
Os maiores pesos do índice
| Empresa | Ticker | Peso do índice |
|---|---|---|
| Micron | MU | 8,55% |
| AMD | AMD | 8,10% |
| Nvidia | NVDA | 6,82% |
| Intel | INTC | 6,34% |
| Broadcom | AVGO | 6,08% |
| Applied Materials | AMAT | 5,78% |
| KLA | KLAC | 5,65% |
| Marvell | MRVL | 5,23% |
| Lam Research | LRCX | 4,90% |
| TSMC | TSM | 4,27% |
O índice era composto por 76,01% de empresas de semicondutores e 23,99% de materiais e equipamentos. O guia de ações de semicondutores do Tapbit Learn explica como a demanda chega aos chips, memória e ferramentas de produção.
Por que os pesos mudam
Essas porcentagens são um instantâneo datado, não alocações permanentes. O rebalanceamento do índice, as mudanças nos preços das ações e as regras de elegibilidade podem mover uma empresa para cima ou para baixo ao longo do tempo. Os investidores devem usar os dados mais recentes do índice da Direxion quando um peso preciso for importante.
Quanto do SOXL é Nvidia?
O peso do índice da Nvidia não é o mesmo que a propriedade direta do fundo
O peso de referência da Nvidia era de 6,82%. Isso mostra sua contribuição para o índice antes da alavancagem. Não significa que exatamente 20,46% dos ativos líquidos do SOXL sejam ações da Nvidia.
A exposição diária 3x funciona no nível do portfólio. Os swaps podem cobrir todo o índice, enquanto ações diretas e garantias apoiam a estrutura.
A Nvidia ainda pode ter um grande impacto porque é um constituinte importante e muitas vezes influencia o sentimento em todas as ações de chips ligadas à IA. Mas o SOXL pode se mover de forma diferente da NVDA quando as empresas de memória, fundição ou equipamentos lideram o setor.
Por Que as Participações do SOXL Incluem Swaps e Dinheiro?
Swaps criam exposição econômica
Um swap paga ou recebe um retorno ligado ao índice. Ele adiciona exposição sem comprar três dólares de cada ação por cada dólar de ativos. Dinheiro e títulos do Tesouro podem servir como garantia.
O arquivo de participações e a lista do índice respondem a perguntas diferentes
A lista do índice descreve o benchmark. O arquivo diário do fundo descreve os títulos, derivativos e garantias mantidos naquela data. Eles respondem a perguntas diferentes.
É por isso que uma página de participações pode parecer conter menos Nvidia do que o esperado ou mostrar uma grande posição em dinheiro. A exposição ausente pode estar dentro dos swaps do índice. Ler apenas a lista de ações diretas pode subestimar a exposição real do mercado do fundo.
SOXL vs NVDA: Qual é a Diferença?
Alavancagem setorial versus exposição a uma única empresa
NVDA é uma empresa. SOXL cobre um setor e amplifica o movimento diário do índice. Ações de memória ou equipamentos podem mover o SOXL mesmo quando a Nvidia está estável. A revisão de lucros da Nvidia explica o lado específico da empresa.
NVDA é mais direto quando a tese depende dos produtos, lucros ou avaliação da Nvidia. SOXL é mais amplo quando a tese é um movimento de curto prazo em toda a indústria de semicondutores. Sua alavancagem diária adiciona efeitos de caminho e volatilidade que uma posição comum da Nvidia não possui.
Como Negociar SOXL-USDT ou NVDA-USDT na Tapbit
Use SOXL-USDT para exposição de preço relacionada a ETFs setoriais ou NVDA-USDT para uma única empresa. Ambos são contratos, não ações.
- Registre-se na Tapbit e transfira USDT para Futuros.
- Abra o produto que corresponde à exposição pretendida.
- Escolha Comprar ou Vender e revise a alavancagem e a margem.
- Selecione Mercado ou Limite, insira o tamanho e inspecione o pedido.
- Confirme e gerencie a posição.
Escolha o produto antes de escolher a direção. SOXL-USDT é a correspondência mais próxima para uma visão do setor de semicondutores; NVDA-USDT é a correspondência mais próxima para uma visão específica da Nvidia. Verifique os termos do contrato ao vivo, pois nenhum dos produtos fornece ações de ETF, propriedade de ações, direitos de voto ou dividendos.
FAQ
SOXL é apenas Nvidia?
Não. A Nvidia é uma das 30 empresas do índice.
SOXL sempre retorna três vezes o índice?
O objetivo se aplica a cada dia, não a períodos mais longos.
Por que os swaps estão presentes?
Eles ajudam a criar exposição alavancada ao índice.
