Sejamos realistas: a promessa de retornos automatizados e sem risco é a armadilha mais antiga nas finanças. Quando você mistura essa proposta com buzzwords da Web3 como "negociação algorítmica impulsionada por IA", o capital de varejo é agressivamente surpreendido.
O colapso da Treasure NFT está se tornando um dos maiores golpes de saída sistêmicos do ano, deixando centenas de milhares de investidores em toda a Ásia Meridional completamente encalhados. Na mesa de negociação da Tapbit, analisamos perfis de risco para proteger nossa comunidade de estruturas de mercado predatórias.
Vamos olhar diretamente para os dados de liquidação dura confirmados pelas principais bolsas regionais, as realidades legais sob as estruturas regulatórias indianas e o projeto do golpe ativo de próxima geração da equipe.
Por Dentro da Mecânica Ponzi: As Análises Pós-Morte da ZebPay e CoinDCX
Por meses, a Treasure NFT operou como um banco de dados de caixa preta, comercializando-se como um ecossistema de negociação de alta frequência. A plataforma prometia aos usuários retornos diários fixos de 4,3% a 6,8% usando "algoritmos de IA" para comprar e vender NFTs subvalorizados automaticamente.
Os dados operacionais compilados em maio de 2026 pela exchange de criptomoedas indiana ZebPay desmantelam completamente essa narrativa. Sua investigação confirmou que não há absolutamente nenhum registro de atividade de negociação de NFT verificada e on-chain vinculada à Treasure NFT em qualquer explorador de blockchain público.
Em vez disso, uma análise da CoinDCX expôs um sistema de referência clássico de Marketing Multinível (MLM). A plataforma não tinha volume comercial orgânico; era uma estrutura Ponzi pura que canalizava estritamente os depósitos de usuários recém-recrutados para pagar os "rendimentos" diários de contas mais antigas.
A fase final de extração foi brutal:
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O Congelamento de Saques: A plataforma parou completamente de processar saques padrão em março de 2025.
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A Armadilha da Promoção Falsa: Para extrair a base de usuários restante, os operadores lançaram uma campanha enganosa de "deposite US$ 100 para dobrar seu dinheiro".
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A Extração Final: De acordo com dados oficiais do X (anteriormente Twitter) monitorados pela ZebPay, dos 1.887 pedidos de saque submetidos nos dias finais, apenas 121 foram processados com sucesso. Os criadores desapareceram abruptamente com uma estimativa de US$ 143,8 milhões apenas dessa campanha final.
Liquidez Global Reduzida: As Zonas Mais Afetadas
O dano financeiro está concentrado principalmente na Ásia Meridional, onde a plataforma utilizou marketing agressivo de prova social para atingir investidores comuns:
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Paquistão: Esta região foi a mais atingida. Dados mostram que aproximadamente 100.000 investidores locais foram lesados em cerca de US$ 160 milhões.
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Índia e Bangladesh: Essas regiões compõem o restante da base de usuários fortemente impactada, elevando as perdas gerais do ecossistema para perto da marca de US$ 300 milhões.
Realidade Regulatória: Zero Proteção para Pools Não Registrados
Muitos usuários impactados na Índia estão descobrindo que não têm absolutamente nenhuma rede de segurança legal ou financeira.
Sob as estruturas indianas atuais, os ativos digitais estão estritamente sujeitos a um imposto fixo de 30% sobre os ganhos e a um Imposto Retido na Fonte (TDS) de 1%. No entanto, pagar impostos sobre uma plataforma não torna a plataforma legal.
A equipe de conformidade regulatória da CoinDCX verificou que a Treasure NFT estava operando inteiramente fora da lei. A plataforma não possuía licença de operação do Reserve Bank of India (RBI), estava completamente não registrada no Securities and Exchange Board of India (SEBI) e falhou em se registrar na Financial Intelligence Unit (FIU-IND).
Como a plataforma operava como uma entidade offshore não registrada, as vítimas têm zero caminho para recuperação de ativos através de canais bancários centrais ou aplicação da lei local. Quando uma caixa preta não regulamentada escurece, o capital se foi para sempre.
O Rebranding Ativo: Cuidado com "Nova NFT"
Se você acha que os operadores por trás desse golpe se esconderam, você não entende como golpes de saída em série funcionam.
Enquanto os primeiros logs de chat internos sugeriam um rebranding chamado "NFT Gold", telemetria verificada recente de desenvolvedores conta uma história diferente. Reclamações coletivas de vítimas nas comunidades de desenvolvedores da Apple App Store e Google Play revelam que a entidade de desenvolvimento principal por trás da infraestrutura original (TREASUREMETA, utilizando o domínio treasurefun.xyz) re-skinou oficialmente seu código.
Eles lançaram um novo aplicativo ativo chamado "Nova NFT".
O playbook é idêntico: o aplicativo promete loops de negociação de NFT automatizados de alto rendimento, aceita novos depósitos e bloqueia sistematicamente todos os pedidos de saque no momento em que um usuário atinge um determinado nível de capital. É o mesmo motor rodando sob uma nova e polida máscara corporativa.
O Veredito da Mesa
A lição do colapso da Treasure NFT é simples: dados de auditoria on-chain verificados são inegociáveis. Se uma plataforma afirma estar gerando rendimento através de ativos descentralizados, mas não pode mostrar um ledger de contrato inteligente claro, público e auditado no Etherscan ou Solscan, você não está negociando. Você está olhando para números em uma tela centralizada controlada por um golpista de saída.
Proteja seu principal. Mantenha-se completamente afastado de "Nova NFT" e mantenha seu capital focado em ecossistemas altamente líquidos, auditados e estritamente em conformidade.
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Perguntas Frequentes
O que exatamente era a plataforma Treasure NFT?
A Treasure NFT se comercializava como um ecossistema de negociação de alta frequência que usava "algoritmos de IA" para comprar e vender ativos digitais subvalorizados. Prometia aos usuários retornos diários fixos variando de 4,3% a 6,8%. No entanto, investigações revelaram que era uma estrutura Ponzi pura operando como um banco de dados de caixa preta, dependendo inteiramente de um sistema de referência de Marketing Multinível (MLM) para pagar contas mais antigas usando os depósitos de usuários recém-recrutados. Não havia volume comercial orgânico e nenhuma atividade de negociação de NFT verificada e on-chain.
Como ocorreu o colapso e quanto foi perdido?
A fase de extração foi brutal. Os operadores congelaram os saques padrão em março de 2025 e lançaram uma promoção falsa de "deposite US$ 100 para dobrar seu dinheiro" para drenar a base de usuários restante. Nos dias finais, apenas 121 dos 1.887 pedidos de saque foram processados antes que os criadores desaparecessem com uma estimativa de US$ 143,8 milhões apenas dessa campanha final. As perdas gerais do ecossistema chegaram perto da marca de US$ 300 milhões, impactando fortemente investidores comuns na Ásia Meridional, particularmente no Paquistão, Índia e Bangladesh.
Os investidores afetados na Índia têm algum recurso legal?
Não. Muitos usuários impactados estão descobrindo que não têm absolutamente nenhuma rede de segurança legal ou financeira. A equipe de conformidade da CoinDCX confirmou que a Treasure NFT operava inteiramente fora da lei. Não possuía licença de operação do Reserve Bank of India (RBI), estava não registrada no Securities and Exchange Board of India (SEBI) e falhou em se registrar na Financial Intelligence Unit (FIU-IND). Por ser uma entidade offshore não regulamentada, não há caminho para recuperação de ativos através de canais bancários centrais ou aplicação da lei local.
