탕닝의 20년 꿈, 크레딧이지 제국의 몰락

2026년 10월 12일 정오, 경찰 공고가 게시됐다.

크레딧이지 계열사의 혐의 있는 불법·범죄 활동에 대해 법에 따라 형사 수사가 개시됐으며, 실제 통제자인 당씨(남, 53세)와 자오씨(여, 51세) 등 다수의 범죄 용의자가 법에 따라 형사 강제 조치를 받았다.

공고에는 ‘탕닝’ 두 글자가 없었으나, 모두가 그가 누구인지 알고 있었다. 1973년 천진 출신으로, 2026년 기준 정확히 53세였다.

전날 밤, ‘준고정수익 상품 투자자께 드리는 사과문’이 루이청과 이런유셴 앱을 통해 준고정수익 투자자들에게 정밀하게 전달됐다. 문서는 2026년 5월 22일 그룹 연구결정에 따라 준고정수익 상품 환매를 전면 중단했으나, 그룹 여러 사업부에서 비교적 큰 손실을 입었고, 시장 기반 자산 처분 가치가 낮으며 유효한 자금 조달원이 부족해 준고정수익 상품 실질적 디폴트가 발생했다고 밝혔다. 제3자 자산 검증 및 재무 디ュー디리전츠 결과, ‘크레딧이지 그룹이 사실상 파산 상태이며 상당한 채무 상환 차이가 있다’는 초기 판단이 나왔다.

‘중국의 포용적 금융 및 자산관리 분야 대표 기업’이라 불리던 회사가 24시간 만에 먼저 사실상 파산 가능성을 인정한 뒤 경찰 조사를 받게 됐다.

2006년부터 2026년까지 정확히 20년이다.

백 명의 학생과 하나의 칠판

이 이야기는 더 이전으로 거슬러 올라가야 한다.

1998년, 신둥팡(신동방)이 막 시작되던 때였다. 우민홍은 첫 번째 대학생 강사들을 영입했는데, 그중 한 명은 베이징대 수학과 출신 천진 출신 탕닝이었다. 그는 우민홍과 동문이었으며, 우민홍이 처음 고용한 대학생 강사 중 한 명이기도 했다.

두 사람은 우호적으로 만났고 즐겁게 대화하며 협력 의향을 보였다고 한다. 탕닝의 비즈니스 제국은 교육 산업에서 시작됐으며, 그 칠판이 바로 이 전체 이야기의 진정한 출발점이었다.

2002년, 아시아인포 소프트웨어 사업부 부총괄 엔지니어 한샤오윈이 창업해 IT 직업교육 기업 타레나 테크놀로지를 설립했다. 탕닝은 초기 투자자 중 한 명이었다. 당시 그는 월스트리트에서 귀국한 지 2년 차로, 아시아인포에서 전략 투자 및 인수합병 담당 이사직을 맡고 있었다.

그는 타레나 학생들 사이에서 매우 구체적인 문제를 발견했다: 학생들은 배우고 싶어 하며 시험도 통과할 수 있었지만, 일시불 학비 납부가 어려웠던 것이다.

그는 우선 은행과 연계해 이 학생들에게 대출을 연결해보려 했으나, 은행은 이를 거부했다. 이유는 간단했다: 이들은 신용 기록도 없고 담보도 없으며 안정적인 현금 흐름도 없었다.

그래서 탕닝은 직접 이들에게 돈을 빌려주었다. 한 건씩 빌려주었고, 결국 모든 돈이 상환됐다.

이 경험은 2005년 타레나 광고 슬로건 ‘취업 후 납부’로 이어졌으며, 탕닝에게 아이디어를 주었다. 2006년, 그는 크레딧이지의 사업을 ‘교육 수요는 있으나 일시불 학비 납부 능력이 없는 사람’을 대상으로 정의했다.

그는 이후 이 이야기를 수차례 반복했다. 20년이 지난 지금, 크레딧이지의 외부 서사는 모두 이 두 가지—비즈니스 모델의 원형과 도덕적 출발점—위에 세워져 있다.

사람이 만드는 팀의 성격은 그 사람 자신에 대해 말해주는 것이, 본인이 직접 말하는 것보다 더 많다.

탕닝의 첫 번째 회사는 중국성장자본(화촨자본)이었다. 후하이옌은 나중에 공동대표가 되었는데, 2006년 화촨자본의 세 번째 직원이었으며, 탕닝과 쩡펑 다음이었다. 수년 후, 그녀의 친구이자 700바이크 창업자인 장샹둥이 중국기업가지 기자에게 보낸 이메일에서 다음과 같이 적었다. 비록 후하이옌에 대한 언급이었지만, 당시 탕닝의 인재 선발 및 멘토링 방식을 잘 보여준다.

“그녀는 책을 읽거나 유능한 사람들을 만나고 난 후 얻은 통찰을 여러 차례 서면으로 보내주었고, 긴 문단으로 정리해 전달했다. 이미 큰 성과를 거둔 사람이 이런 일을 꾸준히 한다면, 과연 어떤 사람일까?”

탕닝 본인의 대인관계 방식에 관해서는, 2017년 미스프레시 창업자 쉬정이 포럼에서 후하이옌과의 첫 만남을 공개적으로 회상했다. 쉬정은 두 사람이 스타벅스에서 편하게 약속했다고 말했고, 후하이옌은 즉시 이를 정정하며 “스타벅스가 아니라 화촨자본 사무실이었다”고 했다. 쉬정은 “그렇다면 제가 스타벅스를 사서 사무실로 가져갔을 수도 있겠네요”라고 수정했고, 후하이옌은 다시 “처음 만났을 때 당신은 제가 스타벅스를 마신다는 걸 몰랐기 때문에 가져오지 않았다”고 바로잡았다.

이런 꼼꼼함은 화촨자본 내에서 ‘후하이옌 스타일’로 불리며, 그 원천은 당시 그녀의 멘토였던 탕닝에서 비롯된 것이다.

크레딧이즈는 화촨자본이 육성한 첫 번째 프로젝트였다.

2006년 탕닝은 베이징에서 크레딧이즈를 설립했다. 중국 최초의 P2P 기업 중 하나였다.

제국: 500만 위안에서 뉴욕증권거래소(NYSE) 종료 종까지

2010년 탕닝은 직접 300만 위안을 투입해 ‘크레딧이즈 후이민’의 실질적 지배권을 확보했다. 조메이(105만 위안)와 티엔옌(95만 위안) 등 다른 두 명과 함께, ‘후이민’의 전체 주식을 크레딧이즈 홀딩스(홍콩)가 중국 내에 완전히 소유·설립한 ‘푸신헝예’에 담보로 제공했다.

자금은 이어 곧바로 유입되었다.

시리즈 A: 클라이나 퍼킨스 코필드 앤 바이어스(KPCB)에서 500만 달러. 시리즈 B: 2011년 5월 KPCB가 IDG 캐피털과 모건스탠리 아시아 인베스트먼트 펀드와 함께 3,000만 달러를 투자했다.

3,000만 달러 이상의 자금을 확보한 탕닝은 제국 구축을 시작했다. 푸신헝예(그룹 경영 및 온라인 P2P), 베이징 크레딧이즈 지즈정 신용평가(민간 신용정보, 2010년 10월), 크레딧이즈 푸청 및 크레딧이즈 푸후이(오프라인 대출 컨설팅), 크레딧이즈 주오후에 웰스 인베스트먼트 매니지먼트(오프라인 부의 관리 고객), 푸안이다(제3자 결제, 2011년 2월), 크레딧이즈 후이총 파이낸셜 리스팅.

요약하자면, 민간 은행이다.

2012년 이런디지털 서비스가 론칭되었고, 2015년 12월 18일 이런디지털이 뉴욕증권거래소(NYSE)에 YRD라는 티커 심볼로 상장되었다.

공모 규모는 750만 주의 미국예탁증서(ADR)로, 주당 10달러에 발행되어 7,500만 달러를 조달했다. 주관사들은 초과배정분으로 추가로 최대 112만 5,000주를 30일 이내에 발행할 수 있었다. 상장 당일 탕닝은 뉴욕에서 “정보공개 및 기업지배구조 측면에서 NYSE는 인터넷금융 및 P2P 플랫폼에 매우 높은 기준을 요구한다. 당사는 NYSE 상장을 통해 업계 표준을 수립하고자 한다”고 밝혔다.

수십 명의 학생에서 수십만 명의 타인으로 확장된 ‘중국 1위 P2P 주식’. 그는 이미 이 칭호를 스스로 주장했다.

정점에 달했을 때 제국의 규모는 다음과 같았다.

2014년 4월 탕닝은 내부 공개서신에서 “크레딧이즈 웰스의 연간 자산 배분 규모 약 500억 위안 중 부동산 프로젝트에 배분된 자금은 단지 13.1%에 불과하다”고 밝혔다. 4년 뒤인 2018년 6월, 그는 21세기비즈니스헤럴드에 크레딧이즈 웰스가 누적 고객 자산 1,000억 위안 이상을 관리했으며, 현재 운용 중인 자산도 1,000억 위안을 넘는다고 전했다. 같은 해 사모펀드 오브 펀드(FoF)는 200억 위안 이상의 자본을 운용했고, 200개 이상의 펀드에 투자하여 4,000개 이상의 기업을 커버했으며, 간접적으로 100개 이상의 상장사 및 신삼판 기업과 40개 이상의 유니콘 기업에도 투자했다.

홍콩, 싱가포르, 이스라엘, 유럽, 북미에 사무소를 설립했다. 싱가포르 법인인 크레딧이즈 어셋매니지먼트(싱가포르)는 싱가포르 금융감독청(MAS)으로부터 자본시장서비스 면허(펀드운용)를 취득했고, 홍콩 법인 크레딧이즈 웰스매니지먼트(HK)는 홍콩증권선물위원회(SFC)로부터 유가증권 자문(Type 4) 및 자산관리(Type 9) 면허를 보유하고 있다.

정점기에 그는 “핀테크 산업의 성장은 항상 발전과 규제가 동반되며, 기업의 자율 규제만으로는 부족하다. 반드시 상호 규제와 외부 규제가 병행되어야 하며, 이 과정에서 개인 투자자의 권익 보호, 적합한 프로젝트 발굴, 심지어 맞춤형 투자 포트폴리오 구성까지 지원해야 한다”고 말했다.

이때가 제국의 전성기였다. 4년 후, 그는 앱을 통해 이 투자자들에게 사과서를 전달했다.

사실 제국에 처음 균열이 생긴 것은 상장보다 1년 반 전이었다.

첫 번째 균열: 2014년 8억 위안

2014년 홍콩 현지 언론은 크레딧이즈의 중국 동북부 부동산 프로젝트에 대한 8억 위안 대출 문제를 보도했다. 이후 공개된 세부 내용은 더욱 심각했다. 부실채권 회사는 ‘처음부터 페이퍼 컴퍼니’로 묘사되었고, 대출 주체는 이미 여러 차례 소송을 당했으며, 담보는 중국 동북부 4선 도시 이하 지역의 미완공 건물이었다. 즉, 크레딧이즈가 자산보전을 신청하더라도 채권 전액을 회수하기 어려웠다.

탕닝은 내부 공개 서신을 보내 프로젝트가 정상 운영 중이라며, 부실채권 사태를 폭로한 관련 당사자를 ‘비윤리적이고 규제 위반인 경쟁 행위 및 영업 관행’이라고 규정했다.

그러나 문제는 동북 지역에만 국한되지 않았다. 일부 언론은 당월 만기 도래한 항저우 상업용 부동산 프로젝트 역시 연체 또는 부실채권 위험이 잠재해 있음을 확인했다. 고급 오피스 빌딩으로 기획된 이 프로젝트는 2011년 11월 착공해 2014년 7월 준공 예정이었으나, 당시까지 분양조차 이루어지지 않았다. 프로젝트 설명서에 따르면 크레딧이즈는 해당 프로젝트 회사 지분의 51%와 미분양 토지 및 공사 중인 건설 자산 6억 위안을 담보로 보유하고 있었다.

크레딧이즈는 이 위기를 넘겼다. 방법은 향후 2년간 더 거대하고 장기적인 이야기를 들려주는 것이었다.

2015년 4월 탕닝은 균열 난 아이폰 4s를 손에 쥔 채 미국으로 날아가 글로벌 P2P 업계 최고 규모 컨퍼런스인 렌디트 서밋에 참석했고, 크레딧이즈의 글로벌화 전략을 발표했다. 첫째, 웰링턴(Wellington)과 오크트리(Oaktree) 등 세계 최고 자산운용기관과 협력해 고객의 글로벌 자산 배분을 지원하고, 둘째, 기술을 해외로 수출하는 것인데, 당시 인도 3대 마이크로파이낸스 기업과 협상 중이었다.

8개월 뒤, 이런 디지털(Yiren Digital)이 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 종을 울렸다.

2018년 가을

2018년 여름과 가을 교차기, 중국 P2P 업계는 역사상 최대 규모의 붕괴 물결을 겪었다.

감독당국은 ‘108조항’을 발표하며 종합적 준법 점검을 실시했다. 플랫폼들이 차례로 문을 닫았고, 대출자들은 본사 앞에 줄을 서서 자금 회수를 요구했다. 당시 언론은 이 해 업계 분위기를 ‘생존 경쟁’이라고 표현했다.

바로 그 시점, 탕닝은 차이신(Caixin)을 방문했다.

그는 먼저 언론을 비난했다. 일부 비전문 언론이 공포심을 과도하게 확산시켰다고 주장했다.

이어 그는 분석 방법론을 제시했다. 시장과 투자자들이 ‘누적 거래총액’ 같은 과장된 수치가 아닌 플랫폼의 ‘미상환 잔고’에 주목해야 한다고 강조했다. 그의 정확한 발언은 “산업 리스크를 평가할 때는 ‘누적 거래총액’이 아니라 ‘미상환 잔고’를 봐야 하며, 공포는 종종 수치에 대한 비전문적 해석에서 비롯된다”는 것이었다.

그의 업계 진단이다. 현재의 규제 폭풍은 업계 스스로 정화되는 필연적 과정이며, 리스크 관리 능력 부족 및 불법 자금풀 운영 등으로 인해 부적격한 중소형 플랫폼들이 퇴출되면서 규제 준수 우수 기관의 성장 공간이 열릴 것이라고 말했다. 이를 ‘나쁜 돈이 좋은 돈을 몰아내는 구조에서 좋은 돈이 나쁜 돈을 몰아내는 구조로의 전환’이라고 명명했다.

그는 한 가지 더 덧붙였다. 업계의 고통기는 온라인 대출의 종말이 아니라 ‘좋은 돈이 나쁜 돈을 몰아내는 구조’의 시작이며, ‘준법과 리스크에 대한 경외심이 핀테크의 진정한 기반이다’고 했다.

그 말에는 숨겨진 전제가 있었다. 자신이 바로 ‘좋은 돈’이라고 믿었다는 것이다.

1년 뒤인 2019년 11월, 크레딧이즈 후이민(CreditEase Huimin)은 신규 대출·대금업무를 중단한다고 발표했고, 기존 온라인 대출 사업은 이런 디지털 플랫폼에서 일원화 운영될 것이라고 밝혔다.

그로부터 또 2년 뒤, 업계는 완전히 정리됐다.

그리고 '나쁜 돈이 좋은 돈을 몰아내는 것에서, 좋은 돈이 나쁜 돈을 몰아내는 것'이라는 슬로건은 그가 식탁에서 한 마지막 말이었다.

2018년부터 2020년까지 전국적인 P2P 업계는 철저히 정비·정리되었다. 신용이지(CreditEase)는 온라인 대출 사업을 종료하고 그룹을 두 부분으로 분할했다. 하나는 '익상화(Yixianghua)'를 중심으로 한 대출 중개 사업으로, 상장사에 편입되었고, 다른 하나는 자산관리를 담당하는 신용이지 웰스(creditEase Wealth)였다. 2020년 10월, 신용이지 웰스는 신규 브랜드 '러이청 패밀리 오피스(Ruicheng Family Office)'를 론칭했다.

돈의 형태: 채널, 수수료 엔진, 그리고 수치

P2P 정비 완료 5년 후에도 신용이지가 여전히 '준고정수익형' 상품을 판매할 수 있었던 이유를 이해하려면 먼저 '비표준(Non-standard)'이라는 용어를 알아야 한다.

비표준 신용자산. 쉽게 말해, 은행간시장이나 거래소에서 공개 거래되지 않는 신용채권으로, 자동차 대출, 소비자 대출, 소상공인 대출 등이 이에 해당한다. 이 자산은 공시된 가격이 없고, 활발한 거래가 이루어지지 않으며 유동성이 낮지만, 표준화 상품보다 수익률이 높다. 준고정수익형 상품은 이러한 자산을 채권처럼 포장해 판매하는 방식으로 만들어진다.

겉보기에는 채권 같지만, 실제 기초 자산은 조회 가능한 채무자가 아니라 자산 풀(asset pool)이다. 또한 신용이지는 누구에게도 자산 풀의 구체적 내용을 공개하지 않는다. 업계 관행은 매우 직설적이다: '신용이지 모델은 왼손으로 자산관리 상품을 판매해 자금을 조달하고, 오른손으로 자사 대출 중개 플랫폼에 이를 대출함으로써 고리대금업을 영위하며 이자 차익을 취한다.'

첫 번째 구성 요소는 발행 채널이었으며, 2025년에 해체되었다.

2023년 중국 인민은행은 『중국 금융 안정 보고서』에서 황금거래소 리스크의 신중한 해결을 주요 과제로 명시했다. 2025년 9월까지 중국 증권감독관리위원회(CSRC)는 폐쇄 대상 27개 황금거래소의 영업자격을 모두 취소했으며, 100여 개의 '가짜 황금거래소'도 일제히 정비되었다.

하지만 신용이지의 준고정수익형 상품은 여전히 판매되고 있다. 회사는 새로운 외피—채무 경매—로 전환했다. 투자자들이 제출한 여러 계약서에 따르면, 신용이지는 완전히 채무 경매 모델로 전환하여 '채무 입찰'을 외피로 삼아 고정 만기·고정 수익의 준고정수익형 상품을 계속 발행하고 있다.

이는 패턴 분석의 전형적 사례다: 규제 당국이 하나의 틈을 막으면, 채널은 또 다른 곳으로 이동한다.

두 번째 구성 요소는 수수료 엔진이었으며, 이 역시 2025년에 해체되었다.

2025년 4월, 국가금융감독관리국은 대출 중개업에 관한 신규 규정(2025년 제15호)을 발표해 상업은행이 플랫폼 운영기관에 대해 명단제 관리체계를 도입하도록 요구하고, 명단 외 기관과의 협력을 금지했다. 또한 플랫폼 운영기관이 차주에게 이자 또는 수수료를 어떤 형태로도 부과하지 못하도록 명시했으며, 신용강화 서비스기관이 컨설팅비·자문비 등으로 이율 상승을 위장하는 것을 금지했다.

그리고 수치가 나왔다.

이런 디지털(Yiren Digital) 2025년 연간보고서에 따르면, 연간 순이익은 2024년 15.82억 위안에서 2025년 4050만 위안으로 97.4% 급감했다. 특히 4분기 단독 순손실은 8.82억 위안이었으며, 2024년 동기 순이익 3.314억 위안과 대조된다. 4분기 대출 중개액은 전년 동기 대비 22%, 전분기 대비 40% 감소했고, 2025년 말 미상환 대출 잔액은 286억 위안으로 축소됐다.

2026년 3월, 국가금융감독관리국과 인민은행은 공동으로 『개인대출업무의 투명한 종합융자비용에 관한 규정』을 발표해 모든 대출기관이 이자, 할부수수료, 신용강화서비스수수료를 단일 공시표에 명시하도록 하고, '공시되지 않은 항목은 청구 불가'라고 명시했다. 같은 달, 신용이지의 '익상화(Yixianghua)'는 다섯 개 주요 대출 중개 플랫폼 중 하나로 국가금융감독관리국의 소집 면담을 받았으며, 문제점으로는 높은 종합자금조달비용, 불명확한 수수료 공시, 유도 대출, 부적정 채권추심 등이 지적됐다.

그로부터 한 달 뒤인 4월 21일, 인민은행과 7개 부처는 『금융상품 온라인 마케팅 관리 조치』를 발표해 '러시안돌식' 다층 유통 및 무의식적 트래픽 전환을 금지했다.

2026년 5월까지 이 모델의 모든 구성 요소가 제거되었다: 발행 채널은 사라졌고, 수수료 엔진도 사라졌으며, 주문을 받아줄 자금도 사라졌다. 그러나 기반이 되는 자금은 이미 오래 전에 대출되어 나갔다.

2026년 봄: '시스템 업그레이드'에서 '어려운 결정'으로

문제를 처음 느낀 이들은 언론이 아니라 매월 상환금을 기다리는 고객들이었다.

2026년 4월 말부터 5월 초까지 투자자들은 상환 속도가 뚜렷이 느려졌음을, 더 이상 '즉시'가 아니라는 점을 실감했다. 문의 폭주에 직면해 신용이지는 일괄적으로 계좌 시스템 업그레이드 및 결제 채널 조정 때문이라고 설명했으며, 고객들에게 설명 자료 스크린샷을 대량으로 전송했다.

이 설명에는 교묘한 측면이 있었다: 상환은 여전히 T+5 준수 기간 내에 완료되었다. 즉 계약상 관점에서 크레딧이지(CreditEase)는 아직 디폴트 상태가 아니었다. 단지 이전처럼 당일 자금 입금을 중단한 것뿐이었다.

5월 12일, 보다 구체적인 신호가 나타났다. 크레딧이지의 플랫폼 '타리차이(Talicai)'는 5만 위안 미만 계좌 대상으로 '아니잉(Anyiying)' 상품을 조기 종료한다고 공지했으며, 종료 후 5영업일 이내 상환을 약속했다.

그러나 이 약속은 어겨졌다. 일부 투자자들이 캡처한 화면에 따르면, 연율 4.4%의 2만 위안 '아니잉—6차' 상품(만기일: 2026년 5월 12일)의 상태가 '상환 진행 중'으로 고정되어 있었다.

5월 18일, 14년간 투자해 온 한 투자자가 당일 지급 예정이던 수익이 제때 도착하지 않았음을 발견했다.

5월 22일, 크레딧이지는 고정수익형 유사 상품의 '건전한 정리'를 발표하며 원금 및 이자 상환을 전면 중단했다. 운영 주체는 루이청 패밀리 정보컨설팅(베이징) 유한공사이며, 이렌 유셴(Yiren Youxuan), 토미(Tomi), 루이청(Ruicheng) 등 여러 플랫폼이 관련되었다.

같은 날, 5월 22일자로 '크레딧이지 창립자 겸 CEO 탕닝(Tang Ning)' 명의의 공개서신이 투자자들의 위챗 그룹에 유포되기 시작했다. 서신에는 '신용 상품의 원금 상환 및 이자 지급을 중단하는 어려운 결정을 내렸다'고 적혀 있었다.

사용자들은 하늘이 무너진 듯한 기분을 느꼈다.

그녀의 금융 앱 '종합 부동산 관리' 그룹에서 5월 26일 오전 9시 53분에 긴 게시물이 올라왔고, 곧바로 101개의 댓글이 달렸다. 작성자인 aka13은 다음과 같이 적었다:

'기본적으로 아카(Aka)의 과거 저축금 전부가 여기에 들어 있다. 어제 밤은 잠도 제대로 못 잤다.'

아래에 누군가 답글을 남겼다:

'저도 대부분의 저축금이 여기에 있다. 어제 하루에 두 금(100위안)을 잃었고, 오늘 아침 심박수는 110이었다.'

또 다른 사람이 한 줄만 남겼다:

'어르신과 제 노후자금 모두 여기에 있다.'

동시기에 블랙캣 클레임(Black Cat Complaints)과 싸이나 우드페이커(Sina Woodpecker) 클레임 사이트에는 수많은 새 글이 쏟아졌다: '크레딧이지 웰스/이렌 유셴/아니잉(타리차이) 금융상품 만기 시 상환 거부, 계약 위반 의심'; '이렌 웰스(이렌 대이) 관련 [이렌 유셴] 내 40만 위안 이상의 피땀 어린 돈을 돌려달라'; '크레딧이지 웰스가 만기 상품의 원금 및 이자를 즉시 상환하라'는 요구.

투자자 리리(Li Li) 씨는 〈데일리 이코노믹 뉴스〉에 어떤 금융 분석보다도 날카로운 말을 전했다:

'사건 발생 후 아무도 몰랐다. 결국 우리는 뉴스를 통해서야 알게 되었다.'

'우리 중 많은 이들이 평생 저축한 전부를 여기에 넣었다. 사전 통보 없이 갑작스럽게 지급이 중단되었고, 어떤 소통이나 설명도 전혀 없었다.'

9월 17일, 5월 26일 게시물 아래에 누군가 다시 돌아와 댓글을 남겼다:

'5월 22일 언급된 '질서 있는 퇴출'이 지금은 9월 17일이다. 벌써 4개월 가까이 지났는데도 여전히 후속 조치가 없다. 허 웰스, 크레딧이지 웰스, 너무 실망스럽다!'

그 게시물은 게시일부터 해당 날짜까지 총 114일 동안 게시되어 있었다.

2018년, 한 기자가 그에게 물었다. “현재 규모에서 이 회사가 망할 가능성은 아직도 있나요? 그렇다면 어떤 이유로 가장 가능성이 높다고 보시나요?”

탕닝의 답변은 다음과 같았다.

“어느 기업의 최고경영자와 팀도 극도의 위기의식을 가져야 한다. 오직 편집증 환자만이 살아남는다. 금융 관련 업무는 특히 신중함을 요구한다. 크레딧이즈는 리스크 인식과 위기 인식이 특히 강하며, 고객 대상 리스크 예방 교육도 일관되게 실시하고 있다.”

그로부터 8년이 지난 오늘, 이 질의응답은 거의 종말을 미리 적어 놓은 각주와 같다.