헤지펀드의 '매그니피센트 7' 순노출도 22%로 사상 최고치 기록; 과밀 매수 포지션이 시장 하락 위험 높일 수 있어

탭빗 뉴스, 10월 10일 – 허프지(Spot On Chain)에 따르면, 헤지펀드의 미국 주식 시장 '매그니피센트 7' 순노출도가 22%로 사상 최고치를 기록했으며, 2024년 6월 최고치 21%를 넘어섰고 올해 7월 대비 7%p 상승했습니다. 비교해 보면, 해당 지표는 2022년 약세장 바닥에서 8%에 불과했습니다. 기록적인 롱 포지션은 테크주에 대한 기관의 강한 신뢰를 반영하지만, 동시에 매수가 지나치게 과밀해졌음을 의미하며 시장이 계속 상승한다는 보장은 없습니다. 관련 투자 논리가 바뀌면 대규모 포지션 청산으로 급격한 반전이 일어나 S&P 500 선물 시장을 직접 타격할 수 있으며, 위험 선호도 하락이 비트코인에 추가 압박을 가할 수도 있습니다.

또한, 헤지펀드의 반도체 섹터 순노출도는 현재 12%로, 2024년 6월 최고치 14%보다 약간 낮지만 2025년 초 2%보다는 크게 높습니다. 지난 3개월간 헤지펀드의 매그니피센트 7 노출도 증가는 2023년 이후 가장 컸습니다.