미국 비트코인(ABTC), 보유 자산 가치 상승으로 1.26억 달러 순이익 기록

미국 비트코인(ABTC), 보유 자산 가치 상승으로 1.26억 달러 순이익 기록

미국비트코인코프(Nasdaq: ABTC)는 수요일 3분기 순이익 약 1.26억 달러를 발표했으며, 이는 전 분기 5,720만 달러 적자에서 전환된 것으로, 주로 채굴 수익보다는 보유 비트코인 자산의 1.973억 달러 평가액 상승에 기인했다.

마이애미 소재 채굴 및 자금관리 기업인 미국비트코인은 헛8(Hut 8) 코프의 지배 자회사이며, 트럼프 가문의 지원 하에 공동 설립됐다. 해당 분기 891개 비트코인을 채굴했고, 채굴 단가는 약 4만2,100달러였으며, 9월 말 보유량은 약 8,427 BTC였다.

채굴 수익은 약 6,340만 달러로, 2분기 약 6,700만 달러 대비 감소했다. 총 이익은 약 2,580만 달러(이익률 41%)로, 전 분기 약 3,300만 달러(이익률 49%) 대비 하락했으며, 이는 전반적인 계절적 전력비용 상승 때문이었다.

조정 EBITDA는 약 2.21억 달러로, 2분기 약 4,500만 달러의 조정 EBITDA 손실과 대비된다.

미국비트코인 공동설립자이자 최고전략책임자(CSO)인 에릭 트럼은, 이번 분기 순이익 및 조정 EBITDA 실적 달성과 동시에 비트코인 보유량 및 주당 사토시(satoshis) 증가를 이뤘다고 밝혔다. 최고경영자 마이크 호는 회사가 시장가 대비 구조적 할인 가격으로 채굴을 유지했으며, ATM 프로그램을 통한 신주 발행이나 공개시장 매수 없이도 주당 사토시를 약 5% 증가시켰다고 설명했다.

지분평가 차익이 미국비트코인 분기 실적을 견인했다

손익계산서는 그 원인을 명확히 보여준다. 미국비트코인은 3분기 디지털 자산 평가액 상승으로 1.973억 달러 이익을 기록했으나, 2분기에는 동일 항목에서 7,120만 달러 손실을 기록했다. 영업이익은 약 1.918억 달러였다. 기타 비용에는 파생상품 관련 6,430만 달러 손실이 포함됐다.

시가평가 변동 요인을 제외하면 실제 영업 실적은 다소 조용하다. 채굴된 비트코인 1개당 수익은 약 7만1,100달러로, 2분기 약 7만1,900달러 대비 소폭 하락했고, 채굴 단가는 약 4만2,100달러로, 전 분기 약 3만6,500달러에서 상승했다.

3분기 생산량은 약 891개로, 2분기 약 932개보다 낮았는데, 당시 회사는 2분기 실적 발표 시 이를 사상 최고 분기 생산량이라며 언급했다. 그러나 같은 분기 5,720만 달러 적자를 기록했고, 보유량은 약 8,002 BTC로 증가했다.

미국비트코인은 운영비용 충당을 위해 일부 생산물 판매를 진행했으나, 전략적 비트코인 보유량은 늘렸다고 밝혔다. 보유량은 약 425 BTC(약 5%) 증가해 9월 30일 기준 약 8,427 BTC에 달했다. 이 중 약 3,090 BTC는 비트메인(Bitmain)과 체결한 계약에 따라 채굴기 구매 담보로 제공됐다.

보유량 증가, 주당 사토시 증가

경영진이 선호하는 성과지표인 주당 사토시는 6월 말 약 10,989에서 약 5% 증가해 약 11,572에 달했다. 주식 수는 올해 7월 2일 시행된 1대 15 역병합 반영된 수치다.

자체 보유 채굴기는 분기 말 기준 약 89,242대, 총 해시레이트는 약 28.1 EH/s였다. 미국비트코인은 여전히 헛8이 지배하고 있으며, 헛8은 동일 일자에 자체 3분기 실적을 발표하며, 주식 매입 자금 조달을 위해 비트코인 매각을 진행했고, 채굴 사업을 미국비트코인으로 이관했다고 확인했다.

에릭 트럼과 도널드 트럼프 주니어는 2025년 헛8과 공동으로 이 사업을 시작했으며, 이전 탭비트 보도에 따르면 트럼프 가문의 지분은 약 20%, 헛8이 나머지 지분을 보유한다. 회사는 나스닥 상장 후 꾸준히 비트코인을 확보하며 기업 자금관리 부문에서 위상을 높이고 있다.

다음 분기에도 비트코인 가격 상승이 전력비용 증가와 축소된 채굴 마진을 상쇄해 종이 이익을 지속시킬 수 있을지가 이번 실적 발표가 남긴 질문이다.

작성 시점 기준 비트코인 가격은 8만 500달러를 넘었으며, 미국 비트코인(ABTC) 주가는 오늘 5.5% 이상 하락했습니다.

이 글 '미국 비트코인(ABTC), 보유 자산 가치 상승으로 1억 2,600만 달러 순익 기록'은 탭비트 뉴스에 처음 게재되었으며, 마이카 짐머만이 작성했습니다.