Robert Kiyosaki ha ripetuto il suo avvertimento che il "più grande crollo della storia" potrebbe essere già in corso. La sua risposta preferita rimane la stessa: Bitcoin, oro, argento, immobili e altri asset che vede come riserve di valore quando la fiducia nella finanza tradizionale svanisce.
La tempistica ha attirato l'attenzione. La Fed ha appena aumentato i tassi, il rendimento del Tesoro a 10 anni ha recentemente superato il 5% e i prezzi del petrolio alimentano le preoccupazioni sull'inflazione. Allo stesso tempo, le azioni statunitensi rimangono vicine ai massimi storici e Bitcoin si è ripreso verso gli 85.000 dollari.
Per i trader, la domanda più utile non è se Kiyosaki abbia ragione o torto. È quali parti del suo avvertimento sono supportate dai dati di mercato e quali rimangono speculazione.
Perché Robert Kiyosaki Avverte di un Crollo del Mercato
L'argomentazione di Kiyosaki si basa su diverse pressioni. Il debito pubblico rimane elevato, i costi di indebitamento stanno aumentando e gli investitori richiedono una maggiore compensazione per detenere obbligazioni a lungo termine. Ha anche sottolineato le valutazioni legate all'IA, le tensioni geopolitiche, l'invecchiamento della popolazione e il possibile stress nei mercati bancari e obbligazionari.
I suoi ultimi commenti si concentrano in particolare sull'Europa e sul Giappone. I rendimenti dei titoli di stato giapponesi a 10 anni hanno recentemente raggiunto il 3%, mentre i costi di indebitamento in diversi mercati europei hanno raggiunto massimi pluriennali o pluridecennali. Queste mosse sono importanti perché i mercati obbligazionari governativi influenzano i costi di finanziamento in tutta l'economia globale.
Tuttavia, un avvertimento sul rischio strutturale non è la stessa cosa di un'evidenza che un crollo storico sia già iniziato.
Il Mercato Obbligazionario è la Parte che i Trader Dovrebbero Osservare
Il supporto più chiaro alla visione di Kiyosaki è arrivato dal mercato obbligazionario.
Il rendimento del Tesoro USA a 10 anni ha brevemente superato il 5% a settembre, il suo livello più alto dal 2023. Rendimenti più elevati possono esercitare pressione sulle valutazioni azionarie, aumentare i costi di indebitamento delle imprese e rendere meno attraenti gli asset speculativi. Gli investitori sono diventati anche più sensibili alla possibilità che l'inflazione e il debito pubblico mantengano elevati i rendimenti a lungo termine.
La Federal Reserve ha aumentato il suo tasso di riferimento di 25 punti base il 16 settembre, portando il range target al 3,75%-4%. La banca centrale ha dichiarato che l'inflazione rimane elevata e ha lasciato aperta la possibilità di un altro aumento entro la fine dell'anno. La dichiarazione della Federal Reserve fornisce il riferimento più chiaro per l'attuale direzione della politica.
Per i trader di criptovalute, il segnale importante non è semplicemente l'ultima decisione sui tassi. È se i rendimenti più elevati rimangono in vigore abbastanza a lungo da drenare liquidità dai mercati a rischio.
Il Mercato Non Ha Conferito un Crollo Completo
L'ultima azione dei prezzi complica la narrativa del crollo.
Il 21 settembre, l'S&P 500 è salito circa dell'1,5% e si è mosso entro lo 0,4% dal suo massimo storico. Il rendimento del Tesoro a 10 anni è sceso a circa il 4,95% mentre i prezzi del petrolio si sono ritirati dai loro recenti massimi. AP News ha riferito che le azioni sono salite in diversi mercati principali poiché la pressione dei rendimenti e dei prezzi dell'energia si è attenuata.
Ciò non significa che i rischi siano scomparsi. Significa che le prove disponibili non mostrano ancora un evento di liquidazione diffuso attraverso i mercati azionari, obbligazionari e del credito.
Kiyosaki potrebbe descrivere l'inizio di un aggiustamento strutturale più lungo piuttosto che un immediato collasso del mercato azionario. Questa distinzione è importante. I rischi strutturali possono rimanere validi per anni senza produrre un declino lineare.
Bitcoin Potrebbe Scendere Prima di Agire Come Copertura
Kiyosaki raggruppa Bitcoin con oro e argento come protezione contro la svalutazione della valuta e l'eccessivo debito pubblico. Il confronto ha una certa logica: Bitcoin ha un'offerta limitata, mentre oro e argento sono ampiamente utilizzati come riserve di valore tradizionali.
Ma gli asset non si comportano allo stesso modo durante uno shock di liquidità.
Bitcoin è ancora scambiato come un asset a rischio ad alta volatilità da molti partecipanti al mercato. Se gli investitori sono costretti a raccogliere liquidità, BTC può scendere insieme alle azioni tecnologiche e ad altri asset speculativi. Anche l'oro può subire vendite a breve termine quando i trader chiudono posizioni redditizie o soddisfano i margini.
Il vantaggio potenziale di Bitcoin tende a contare più tardi, se gli investitori iniziano a mettere in discussione il potere d'acquisto della moneta fiat, la disciplina fiscale o la stabilità degli asset finanziari tradizionali. Ecco perché una crisi può inizialmente danneggiare Bitcoin prima di rafforzarne la narrativa a lungo termine.
I recenti dati di mercato offrono un certo supporto al collegamento tra Bitcoin e oro. The Block ha riferito che la loro correlazione a 90 giorni ha raggiunto un massimo pluriennale durante la recente svendita del mercato obbligazionario, sebbene gli analisti abbiano messo in dubbio se la relazione durerà.
Oro e Argento Non Sono lo Stesso Investimento
L'oro è solitamente trattato come un asset difensivo, specialmente quando gli investitori sono preoccupati per l'inflazione, il rischio valutario o l'instabilità geopolitica. L'argento ha un profilo diverso. È sia un metallo monetario che una commodity industriale, il che significa che una crescita economica più debole può influenzare la domanda anche quando l'interesse per i metalli preziosi è in aumento.
Questa differenza è importante quando si confrontano gli asset preferiti di Kiyosaki. L'oro può beneficiare di un posizionamento difensivo, mentre l'argento può muoversi più bruscamente in entrambe le direzioni. Bitcoin aggiunge un altro livello di volatilità perché il suo prezzo dipende fortemente dalla liquidità, dal posizionamento dei derivati e dal sentiment del mercato delle criptovalute.
I tre asset non dovrebbero essere trattati come rifugi sicuri intercambiabili.
Cosa Significa l'Avvertimento di Kiyosaki per i Trader di Bitcoin
La conclusione pratica non è comprare Bitcoin semplicemente perché un noto investitore prevede un crollo.
L'avvertimento di Kiyosaki evidenzia problemi reali: finanziamenti governativi costosi, rendimenti a lungo termine elevati, incertezza sull'inflazione e il rischio che asset di crescita altamente valutati possano deludere. Ma i mercati possono riconoscere questi rischi molto prima che i prezzi crollino. Possono anche assorbirli se la crescita economica rimane forte o la liquidità migliora.
Per i trader di Bitcoin, la domanda centrale è se BTC si comporterà come un asset a rischio sensibile alla liquidità o inizierà a essere scambiato più costantemente come un bene monetario alternativo. La risposta dipenderà meno dai titoli e più dall'interazione tra i rendimenti del Tesoro, la forza del dollaro, i flussi degli ETF e la liquidità del mercato.
Gli utenti di Tapbit possono monitorare Bitcoin e altri mercati di asset digitali tramite Tapbit. Coloro che sono pronti a esplorare la piattaforma possono registrarsi qui, mentre gli utenti esistenti possono accedere.
Domande Frequenti
Robert Kiyosaki ha detto che il più grande crollo del mercato è iniziato?
Sì. Kiyosaki ha affermato che un importante crollo globale è iniziato in Europa e Giappone e potrebbe diffondersi ad altri mercati. Questa è la sua visione personale del mercato, non una previsione economica ufficiale.
Il più grande crollo del mercato sta già avvenendo?
I dati attuali non confermano un crollo generalizzato del mercato. Le azioni statunitensi si sono recentemente avvicinate ai massimi storici, sebbene i rendimenti obbligazionari e i costi di indebitamento rimangano rischi significativi.
Perché i rendimenti del Tesoro sono importanti per Bitcoin?
Rendimenti del Tesoro più elevati possono ridurre la domanda di asset a rischio aumentando il rendimento disponibile dai titoli di stato. Possono anche aumentare i costi di indebitamento e inasprire le condizioni finanziarie.
